LyondellBasell Industries N.V. (NYSE:LYB)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le poste "Courant" présente une fluctuation notable. Après une augmentation de 2024 millions de dollars américains entre 2014 et 2015, il diminue considérablement pour atteindre 1029 millions de dollars américains en 2016. Une légère reprise est observée en 2017, suivie d'une baisse drastique en 2018, atteignant 353 millions de dollars américains.

Le poste "Différé" montre une évolution plus variable. Il augmente progressivement de 177 à 357 millions de dollars américains entre 2014 et 2016, puis subit une forte diminution en 2017, devenant négatif à -587 millions de dollars américains. Une remontée est constatée en 2018, avec une valeur de 260 millions de dollars américains, mais reste inférieure à celle de 2016.

Concernant la "Charge d’impôts sur les bénéfices", une augmentation est observée entre 2014 et 2015, passant de 1540 à 1730 millions de dollars américains. Ensuite, une diminution significative est enregistrée en 2016, suivie d'une baisse plus prononcée en 2017, atteignant 598 millions de dollars américains. La charge d'impôts augmente légèrement en 2018 pour s'établir à 613 millions de dollars américains, mais reste bien en deçà des niveaux observés en 2014 et 2015.

Tendances générales

Une volatilité importante est perceptible dans les trois postes analysés. Le poste "Courant" et la "Charge d’impôts sur les bénéfices" présentent des fluctuations importantes, tandis que le poste "Différé" montre une variation plus marquée, incluant une valeur négative en 2017.

Évolution la plus significative

La diminution la plus notable concerne le poste "Courant" entre 2015 et 2018, ainsi que la "Charge d’impôts sur les bénéfices" entre 2015 et 2017.

Observations complémentaires

La forte variation du poste "Différé" pourrait indiquer des ajustements importants liés aux impôts différés, potentiellement influencés par des changements dans les réglementations fiscales ou la reconnaissance de pertes fiscales reportables.

L’analyse des données révèle des tendances variées au sein des différents éléments financiers considérés. Les attributs fiscaux présentent une diminution constante sur la période, passant de 409 millions de dollars américains en 2014 à 180 millions en 2018.

Les régimes d’avantages sociaux des employés affichent une fluctuation. Après une baisse de 468 à 406 millions de dollars américains entre 2014 et 2015, ils se stabilisent autour de 400 millions avant de remonter à 334 millions en 2018.

Les autres actifs connaissent une légère augmentation globale, bien que présentant des variations annuelles. Ils passent de 93 millions de dollars américains en 2014 à 76 millions en 2018.

Les actifs d’impôts différés diminuent significativement, passant de 970 millions de dollars américains en 2014 à 590 millions en 2018. Cette diminution est partiellement compensée par les provisions pour dépréciation d’actifs d’impôt différé, qui évoluent de -134 à -120 millions de dollars américains, mais l’actif net d’impôts différés suit la même tendance baissière, passant de 836 à 470 millions de dollars américains.

L’amortissement fiscal accéléré est négatif et s’intensifie sur la période, passant de -1464 millions de dollars américains en 2014 à -1809 millions en 2018, ce qui suggère une augmentation de l’utilisation de cet avantage fiscal.

L’investissement dans des partenariats de coentreprise diminue progressivement, passant de -276 millions de dollars américains en 2014 à -147 millions en 2018.

Les éléments incorporels présentent une tendance à la diminution, bien que variable, passant de -264 millions de dollars américains en 2014 à -151 millions en 2018.

L’inventaire diminue de manière constante, passant de -528 millions de dollars américains en 2014 à -285 millions en 2018.

Les autres passifs diminuent également, passant de -58 millions de dollars américains en 2014 à -22 millions en 2018.

Les passifs d’impôts différés diminuent de manière significative, passant de -2590 millions de dollars américains en 2014 à -2414 millions en 2018.

L’actif (passif) d’impôt différé net suit une tendance baissière, passant de -1754 millions de dollars américains en 2014 à -1944 millions en 2018.

Attributs fiscaux

Diminution constante.

Régimes d’avantages sociaux des employés

Fluctuation avec une remontée en 2018.

Actifs d’impôts différés

Diminution significative.

Amortissement fiscal accéléré

Intensification de l’utilisation.

Inventaire

Diminution constante.

Passifs d’impôts différés

Diminution significative.

L'analyse des éléments financiers révèle des tendances distinctes concernant les impôts différés. Les actifs d’impôts différés à court terme présentent une valeur initiale significative en 2014, puis ne sont plus reportés dans les années suivantes, suggérant une réalisation ou une reclassification de ces actifs.

Actifs d’impôt différé à long terme

Les actifs d’impôt différé à long terme affichent une diminution notable entre 2014 et 2017, passant de 271 millions de dollars américains à 90 millions. Une légère remontée est observée en 2018, atteignant 31 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait indiquer une modification des sources de différences temporaires donnant lieu à ces actifs.

Concernant les passifs d’impôts différés, l'impôt différé à payer à court terme est initialement élevé en 2014, puis n'est plus reporté dans les années suivantes. Cela pourrait indiquer un règlement ou une reclassification de ces obligations à court terme.

Impôt différé à long terme

L'impôt différé à long terme présente une augmentation entre 2014 et 2016, passant de 1623 millions de dollars américains à 2331 millions. Une baisse significative est ensuite constatée en 2017, à 1655 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2018, atteignant 1975 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère des variations dans les différences temporaires imposables, potentiellement liées à des changements dans les activités générant des revenus ou des dépenses déductibles à des fins fiscales.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une gestion active des impôts différés, avec des fluctuations significatives dans les actifs et passifs à long terme. L'absence de données pour certains éléments à court terme après 2014 rend difficile une analyse complète de leur évolution.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif circulant a connu une diminution entre 2014 et 2015, suivie d’une stabilisation puis d’une augmentation notable en 2017, avant de diminuer légèrement en 2018.

Le total de l’actif a présenté une trajectoire globalement ascendante, avec une croissance plus marquée entre 2016 et 2018. Cette progression n’est pas linéaire, avec un ralentissement en 2015. L’actif ajusté suit une évolution similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures.

Le passif à court terme a augmenté progressivement sur l’ensemble de la période, avec une accélération en 2018. Le passif total a également augmenté, mais à un rythme plus modéré. Les valeurs ajustées du passif à court terme et du passif total sont inférieures aux valeurs non ajustées, indiquant un impact des ajustements sur l’évaluation du passif.

La part totale de la Société dans les capitaux propres a connu une forte baisse entre 2014 et 2016, suivie d’une reprise progressive jusqu’en 2018. La part ajustée des capitaux propres présente une évolution similaire, mais avec des valeurs plus élevées.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société a fluctué au cours de la période. Après une légère augmentation en 2015, il a diminué en 2016 avant de remonter en 2017 et de se stabiliser en 2018. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement différentes.

Tendances générales de l’actif

Augmentation globale du total de l’actif, avec des fluctuations annuelles.

Tendances générales du passif

Augmentation progressive du passif à court terme et du passif total.

Tendances générales des capitaux propres

Diminution initiale suivie d’une reprise progressive.

Tendances générales du bénéfice net

Fluctuations annuelles avec une stabilisation récente.

Il est à noter que les valeurs ajustées présentent des différences par rapport aux valeurs non ajustées, ce qui suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur l’évaluation des éléments financiers.

L’analyse des données révèle des tendances notables en matière de liquidité, de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et d’endettement.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a fluctué sur la période considérée. Après une légère augmentation en 2015, il a diminué en 2016 avant de remonter en 2017, puis a connu une baisse significative en 2018. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures. Ces variations suggèrent une certaine instabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de 2014 à 2015, puis s’est stabilisé à un niveau élevé entre 2015 et 2017 avant de diminuer en 2018. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs légèrement supérieures. Ces données indiquent une rentabilité globalement solide, bien qu’en légère baisse en 2018.

Efficacité de l’utilisation des actifs

Le ratio de rotation de l’actif total a diminué de 2014 à 2016, puis s’est stabilisé entre 2016 et 2018. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire. Cette stagnation suggère une efficacité relativement constante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Endettement

Le ratio d’endettement financier a augmenté de 2014 à 2016, puis a diminué en 2017 et 2018. Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs inférieures. Cette tendance indique une réduction progressive du niveau d’endettement.

Rendement

Le rendement des capitaux propres a diminué de 2014 à 2018, bien qu’il soit resté à un niveau élevé. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement inférieures. Le ratio de rendement de l’actif a également diminué sur la période, mais est resté stable. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a montré une légère augmentation en 2018. Ces données suggèrent une diminution de la rentabilité pour les actionnaires, mais une rentabilité stable des actifs.

L’analyse des données révèle une évolution variable des éléments du bilan. L'actif circulant a connu une diminution entre 2014 et 2015, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en 2016. Une augmentation notable est observée en 2017, avant une légère baisse en 2018.

Le passif à court terme a également présenté une tendance à la baisse entre 2014 et 2016, puis une augmentation progressive en 2017 et 2018, atteignant son niveau le plus élevé sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Après une légère amélioration en 2015, il a diminué en 2016, puis augmenté significativement en 2017. Une baisse est constatée en 2018, ramenant le ratio à un niveau inférieur à celui de 2016.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté. Il présente une stabilité entre 2015 et 2016, une forte augmentation en 2017, et une diminution en 2018. Les valeurs des ratios ajustés et non ajustés sont identiques pour chaque année, ce qui indique que l'ajustement n'a pas d'impact sur le résultat.

En résumé, bien que l'actif circulant ait globalement augmenté sur la période, l'augmentation du passif à court terme a entraîné une diminution du ratio de liquidité actuel en 2018, suggérant une potentielle réduction de la capacité à faire face aux obligations à court terme.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables en matière de rentabilité sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société a connu une fluctuation, passant de 4174 millions de dollars américains en 2014 à 4476 millions en 2015, puis à 3836 millions en 2016. Une reprise s'est ensuite observée avec 4879 millions en 2017, suivie d'une légère diminution à 4688 millions en 2018.

Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société suit une trajectoire similaire, avec des valeurs de 4351 millions en 2014, 4657 millions en 2015, 4193 millions en 2016, 4292 millions en 2017 et 4948 millions en 2018. Il est à noter que le bénéfice net ajusté a généralement été supérieur au bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société au cours de cette période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a affiché une progression de 9,15% en 2014 à 13,67% en 2015, puis une stabilisation autour de 13,14% en 2016 et une augmentation à 14,15% en 2017. En 2018, il a légèrement diminué pour atteindre 12,02%.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également montré une amélioration, passant de 9,54% en 2014 à 14,23% en 2015 et 14,37% en 2016. Il a ensuite connu une baisse en 2017 (12,45%) et en 2018 (12,69%), restant néanmoins supérieur au ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité des bénéfices nets, mais une tendance générale à l'amélioration des marges bénéficiaires, particulièrement en termes ajustés. La légère diminution des marges en 2018 mérite une attention particulière pour identifier les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à l’augmentation du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée. Le total de l’actif a diminué entre 2014 et 2015, avant de connaître une croissance continue jusqu’en 2018. L’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation progressive.

Total de l’actif

Le total de l’actif passe de 24 283 millions de dollars américains en 2014 à 28 278 millions de dollars américains en 2018, représentant une augmentation globale d’environ 16,4%. La plus forte croissance est observée entre 2017 et 2018.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté évolue de 23 945 millions de dollars américains en 2014 à 28 247 millions de dollars américains en 2018, soit une augmentation d’environ 17,9%. Les variations annuelles sont comparables à celles du total de l’actif.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total diminue de 1,88 en 2014 à 1,24 en 2016, puis se stabilise et connaît une légère augmentation pour atteindre 1,38 en 2018. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des ventes entre 2014 et 2016, suivie d’une amélioration modeste.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, passant de 1,9 en 2014 à 1,26 en 2016, puis se stabilisant à 1,38 en 2018. Les valeurs des deux ratios sont très proches, indiquant que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas d’impact significatif sur l’efficacité de son utilisation.

En résumé, l’entreprise a augmenté la taille de son bilan au cours de la période analysée, tandis que l’efficacité de l’utilisation de l’actif, mesurée par le ratio de rotation, a initialement diminué avant de se stabiliser à un niveau relativement bas.

L’analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure de l’actif et des capitaux propres sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une fluctuation, diminuant initialement pour ensuite augmenter progressivement. En 2014, il s’élevait à 24 283 millions de dollars américains, puis a diminué à 22 757 millions en 2015. Une reprise s’est ensuite observée, atteignant 23 442 millions en 2016, 26 206 millions en 2017 et culminant à 28 278 millions en 2018. Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement inférieures.

Actif

Une augmentation globale est perceptible sur la période, suggérant une croissance des investissements ou des acquisitions.

La part totale de la Société dans les capitaux propres a également connu des variations. Elle a diminué de 8 314 millions de dollars américains en 2014 à 6 550 millions en 2015, puis à 6 048 millions en 2016. Une amélioration significative est ensuite constatée, atteignant 8 949 millions en 2017 et 10 257 millions en 2018. La part totale ajustée des capitaux propres de la Société présente une évolution similaire, avec des valeurs plus élevées.

Capitaux propres

La remontée des capitaux propres indique une amélioration de la rentabilité ou une augmentation des apports en capital.

Concernant les ratios d’endettement financier, une augmentation est observée entre 2014 et 2016, passant de 2,92 à 3,88 pour le ratio non ajusté et de 2,38 à 2,84 pour le ratio ajusté. Cependant, une diminution est ensuite constatée, avec une baisse à 2,76 pour le ratio non ajusté et à 2,32 pour le ratio ajusté en 2018.

Endettement

La diminution du ratio d’endettement financier à partir de 2017 suggère une réduction de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres, améliorant ainsi la solvabilité.

En résumé, les données indiquent une période initiale de contraction suivie d’une croissance de l’actif et des capitaux propres. L’endettement financier, après une augmentation initiale, a diminué vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la situation financière globale.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société a connu une fluctuation, passant de 4174 millions de dollars américains en 2014 à 4476 millions en 2015, puis à 3836 millions en 2016. Une reprise s’est ensuite observée avec 4879 millions en 2017 et 4688 millions en 2018.

Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société suit une tendance similaire, avec des valeurs de 4351, 4657, 4193, 4292 et 4948 millions de dollars américains respectivement pour les années 2014 à 2018. Il est à noter que le bénéfice net ajusté a dépassé le bénéfice net non ajusté chaque année.

La part totale de la Société dans les capitaux propres a présenté une diminution significative entre 2014 et 2016, passant de 8314 millions de dollars américains à 6048 millions. Cependant, une augmentation est observée par la suite, atteignant 8949 millions en 2017 et 10257 millions en 2018.

La part totale ajustée des capitaux propres de la Société a également connu une variation, débutant à 10068 millions de dollars américains en 2014, diminuant à 8187 millions en 2016, puis augmentant à 10514 millions en 2017 et 12201 millions en 2018. Les valeurs ajustées des capitaux propres sont systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées.

Le rendement des capitaux propres a affiché une forte volatilité. Il est passé de 50.2% en 2014 à 68.34% en 2015, puis à 63.43% en 2016, 54.52% en 2017 et enfin à 45.71% en 2018, indiquant une tendance générale à la baisse sur la période.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a également fluctué, avec des valeurs de 43.22%, 54.97%, 51.22%, 40.82% et 40.55% pour les années 2014 à 2018. Ce ratio, bien que variable, reste globalement inférieur au rendement des capitaux propres non ajusté.

Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société

A connu des fluctuations, avec une reprise en 2017 et 2018 après une baisse en 2016.

Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société

Suit une tendance similaire au bénéfice net, mais reste systématiquement supérieur.

Part totale de la Société dans les capitaux propres

A diminué entre 2014 et 2016, puis a augmenté en 2017 et 2018.

Part totale ajustée des capitaux propres de la Société

A également fluctué, avec des valeurs ajustées supérieures aux valeurs non ajustées.

Rendement des capitaux propres

A affiché une forte volatilité et une tendance générale à la baisse.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

A également fluctué, mais est resté globalement inférieur au rendement des capitaux propres non ajusté.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société a fluctué, passant de 4174 millions de dollars américains en 2014 à 4476 millions en 2015, puis diminuant à 3836 millions en 2016. Une reprise s’est ensuite observée avec 4879 millions en 2017, suivie d’une légère baisse à 4688 millions en 2018.

Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société a suivi une trajectoire similaire, avec des valeurs de 4351, 4657, 4193, 4292 et 4948 millions de dollars américains respectivement pour les années 2014 à 2018. Il est à noter que le bénéfice net ajusté a généralement été supérieur au bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société sur l’ensemble de la période.

Le total de l’actif a connu une évolution globale à la hausse, passant de 24283 millions de dollars américains en 2014 à 28278 millions en 2018. Une diminution a été observée entre 2014 et 2015, suivie d’une croissance continue jusqu’en 2018. Le total de l’actif ajusté a présenté une tendance similaire, avec des valeurs de 23945, 22552, 23250, 26116 et 28247 millions de dollars américains pour les mêmes années.

Le ratio de rendement de l’actif a oscillé autour de 17% à 20% durant la période. Il a atteint 17.19% en 2014, 19.67% en 2015, 16.36% en 2016, 18.62% en 2017 et 16.58% en 2018. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également fluctué, mais est resté généralement supérieur au ratio de rendement de l’actif non ajusté, avec des valeurs de 18.17%, 20.65%, 18.03%, 16.43% et 17.52% pour les mêmes années.

Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société

A connu des fluctuations annuelles, avec une tendance générale à la stabilité sur la période.

Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société

A généralement dépassé le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société, suivant une tendance similaire de fluctuations annuelles.

Total de l’actif

A augmenté globalement sur la période, malgré une légère diminution entre 2014 et 2015.

Total de l’actif ajusté

A suivi une tendance similaire à celle du total de l’actif.

Ratio de rendement de l’actif

A oscillé entre 16% et 20%, indiquant une rentabilité relativement stable.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

A été systématiquement supérieur au ratio de rendement de l’actif, suggérant un impact positif des ajustements.