Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

LyondellBasell Industries N.V., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2018	31 déc. 2017	31 déc. 2016	31 déc. 2015	31 déc. 2014
Revenu net	4,690)	4,877)	3,837)	4,474)	4,168)
Dotations aux amortissements	1,241)	1,174)	1,064)	1,047)	1,019)
Amortissement des coûts liés à la dette	14)	15)	16)	16)	20)
Charges liées au remboursement de la dette	—)	49)	—)	—)	—)
Rémunération à base d’actions	39)	55)	38)	53)	—)
Ajustement de la valeur des stocks	—)	—)	29)	548)	760)
Participations, revenus d’actions	(289)	(321)	(367)	(339)	(257)
Participations, distribution des bénéfices, net d’impôt	307)	309)	385)	285)	156)
Impôts différés	260)	(587)	357)	181)	177)
Gain sur les ventes d’entreprises et de placements en actions	(36)	(108)	(84)	—)	—)
Comptes débiteurs	433)	(521)	(383)	780)	358)
Inventaires	(141)	(237)	123)	(240)	(205)
Comptes créditeurs	(199)	165)	383)	(786)	(378)
Variations de l’actif et du passif qui ont fourni (utilisé) de la trésorerie	93)	(593)	123)	(246)	(225)
Autres, montant net	(848)	336)	208)	(177)	230)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	781)	329)	1,769)	1,368)	1,880)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	5,471)	5,206)	5,606)	5,842)	6,048)
Dépenses d’immobilisations corporelles	(2,105)	(1,547)	(2,243)	(1,440)	(1,499)
Acquisition de A. Schulman, déduction faite de la trésorerie acquise	(1,776)	—)	—)	—)	—)
Paiements pour les conventions de mise en pension	—)	(512)	(674)	(397)	(425)
Produit des conventions de mise en pension	—)	381)	685)	350)	75)
Achats de titres de créance disponibles à la vente	(50)	(653)	(688)	(2,073)	(3,439)
Produit de la vente et de l’échéance de titres de créance disponibles à la vente	423)	499)	674)	2,489)	1,751)
Achats de titres détenus jusqu’à l’échéance	—)	—)	(76)	—)	—)
Produit de l’échéance des titres détenus jusqu’à l’échéance	—)	75)	—)	—)	—)
Achats de titres de participation	(64)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente et de l’échéance des titres de participation	97)	—)	—)	—)	—)
Produit net de la vente d’entreprises et de placements en actions	37)	155)	209)	—)	—)
Produit du règlement des couvertures nettes d’investissement	1,108)	609)	1,295)	—)	—)
Paiements pour le règlement des couvertures nettes d’investissement	(1,078)	(658)	(1,356)	—)	—)
Variation de la trésorerie soumise à restrictions	—)	—)	4)	(5)	8)
Autres, montant net	(151)	(105)	(127)	25)	(2)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(3,559)	(1,756)	(2,297)	(1,051)	(3,531)
Rachats d’actions ordinaires de la Société	(1,854)	(866)	(2,938)	(4,656)	(5,788)
Dividendes versés, actions ordinaires	(1,554)	(1,415)	(1,395)	(1,410)	(1,403)
Émission de titres de créance à long terme	—)	990)	812)	984)	992)
Remboursement de la dette à long terme	(394)	(1,000)	—)	—)	—)
Frais d’extinction de la dette	—)	(65)	—)	—)	—)
Paiement des frais d’émission de titres de créance	—)	(8)	(5)	(16)	(18)
Produit net du papier commercial (remboursements de celui-ci)	810)	(493)	177)	61)	262)
Autres, montant net	(16)	(2)	—)	187)	48)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(3,008)	(2,859)	(3,349)	(4,850)	(5,907)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	(31)	59)	(9)	(48)	(29)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(1,127)	650)	(49)	(107)	(3,419)
Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au début de la période	1,528)	878)	924)	1,031)	4,450)
Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la fin de la période	401)	1,528)	875)	924)	1,031)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de LyondellBasell Industries N.V. ont diminué de 2016 à 2017, puis ont augmenté de 2017 à 2018 pour ne pas atteindre le niveau de 2016.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement de LyondellBasell Industries N.V. ont augmenté de 2016 à 2017, mais ont ensuite diminué considérablement de 2017 à 2018.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement des LyondellBasell Industries N.V. ont augmenté de 2016 à 2017, puis ont légèrement diminué de 2017 à 2018.

LyondellBasell Industries N.V. (NYSE:LYB)

Tableau des flux de trésorerie