Stock Analysis on Net
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LyondellBasell Industries N.V. (NYSE:LYB)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 2 août 2019.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

LyondellBasell Industries N.V., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2018 45.71% = 16.58% × 2.76
31 déc. 2017 54.52% = 18.62% × 2.93
31 déc. 2016 63.43% = 16.36% × 3.88
31 déc. 2015 68.34% = 19.67% × 3.47
31 déc. 2014 50.20% = 17.19% × 2.92

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2018 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

LyondellBasell Industries N.V., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2018 45.71% = 12.02% × 1.38 × 2.76
31 déc. 2017 54.52% = 14.15% × 1.32 × 2.93
31 déc. 2016 63.43% = 13.14% × 1.24 × 3.88
31 déc. 2015 68.34% = 13.67% × 1.44 × 3.47
31 déc. 2014 50.20% = 9.15% × 1.88 × 2.92

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport à l’année 2018 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

LyondellBasell Industries N.V., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2018 45.71% = 0.88 × 0.94 × 14.51% × 1.38 × 2.76
31 déc. 2017 54.52% = 0.89 × 0.92 × 17.31% × 1.32 × 2.93
31 déc. 2016 63.43% = 0.73 × 0.94 × 19.00% × 1.24 × 3.88
31 déc. 2015 68.34% = 0.72 × 0.95 × 19.91% × 1.44 × 3.47
31 déc. 2014 50.20% = 0.73 × 0.94 × 13.30% × 1.88 × 2.92

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2018 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

LyondellBasell Industries N.V., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2018 16.58% = 12.02% × 1.38
31 déc. 2017 18.62% = 14.15% × 1.32
31 déc. 2016 16.36% = 13.14% × 1.24
31 déc. 2015 19.67% = 13.67% × 1.44
31 déc. 2014 17.19% = 9.15% × 1.88

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2018 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

LyondellBasell Industries N.V., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2018 16.58% = 0.88 × 0.94 × 14.51% × 1.38
31 déc. 2017 18.62% = 0.89 × 0.92 × 17.31% × 1.32
31 déc. 2016 16.36% = 0.73 × 0.94 × 19.00% × 1.24
31 déc. 2015 19.67% = 0.72 × 0.95 × 19.91% × 1.44
31 déc. 2014 17.19% = 0.73 × 0.94 × 13.30% × 1.88

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2018 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

LyondellBasell Industries N.V., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2018 12.02% = 0.88 × 0.94 × 14.51%
31 déc. 2017 14.15% = 0.89 × 0.92 × 17.31%
31 déc. 2016 13.14% = 0.73 × 0.94 × 19.00%
31 déc. 2015 13.67% = 0.72 × 0.95 × 19.91%
31 déc. 2014 9.15% = 0.73 × 0.94 × 13.30%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2018 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.