Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
LyondellBasell Industries N.V., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées concernant les éléments financiers considérés sur la période 2014-2018.
- Quotas d’émission
- Les quotas d’émission ont connu une diminution initiale de 687 millions de dollars américains en 2015, après 730 millions en 2014. Ils ont ensuite fluctué, atteignant 697 millions en 2016, 786 millions en 2017 et 807 millions en 2018, indiquant une certaine stabilisation avec une légère tendance à la hausse vers la fin de la période.
- Contrats divers
- Les contrats divers ont montré une diminution progressive de 542 millions de dollars américains en 2014 à 508 millions en 2018, avec des fluctuations annuelles modérées. Cette tendance suggère une potentielle réduction de l’activité liée à ces contrats.
- Relation client
- La valeur de la relation client n’est disponible qu’en 2018, s’élevant à 300 millions de dollars américains. Il est donc impossible d’établir une tendance sur la période complète.
- Coûts de recherche et développement en cours de fabrication
- Les coûts de recherche et développement en cours de fabrication ont diminué de 119 millions de dollars américains en 2014 à 104 millions en 2015, puis ont légèrement augmenté pour atteindre 117 millions en 2017 avant de redescendre à 111 millions en 2018. Ces fluctuations suggèrent une certaine instabilité dans les dépenses de recherche et développement.
- Nom commercial et marques de commerce
- La valeur du nom commercial et des marques de commerce n’est disponible qu’en 2018, s’élevant à 104 millions de dollars américains. Il est donc impossible d’établir une tendance sur la période complète.
- Savoir-faire
- La valeur du savoir-faire n’est disponible qu’en 2018, s’élevant à 84 millions de dollars américains. Il est donc impossible d’établir une tendance sur la période complète.
- Coûts des logiciels
- Les coûts des logiciels ont diminué de 104 millions de dollars américains en 2014 à 64 millions en 2018, avec des fluctuations intermédiaires. Cette diminution pourrait indiquer une optimisation des dépenses liées aux logiciels ou un changement dans la stratégie d’investissement.
- Immobilisations incorporelles, coût
- Le coût des immobilisations incorporelles a connu une diminution initiale de 1495 millions de dollars américains en 2014 à 1391 millions en 2016, avant de remonter significativement à 1978 millions en 2018. Cette augmentation finale pourrait être due à des acquisitions ou à des investissements importants dans de nouvelles immobilisations incorporelles.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante de -726 millions de dollars américains en 2014 à -1013 millions en 2018, ce qui est cohérent avec l’accumulation d’amortissements sur les immobilisations incorporelles.
- Immobilisations incorporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations incorporelles a suivi une tendance générale à la hausse, passant de 769 millions de dollars américains en 2014 à 965 millions en 2018, malgré les fluctuations intermédiaires. Cette augmentation est due à la croissance du coût des immobilisations incorporelles, compensée en partie par l’amortissement cumulé.
- Survaleur
- La survaleur a diminué de 566 millions de dollars américains en 2014 à 528 millions en 2016, puis a augmenté de manière significative à 1814 millions en 2018. Cette forte augmentation pourrait indiquer une réévaluation positive des actifs acquis.
- Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles
- Les écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles ont diminué de 1335 millions de dollars américains en 2014 à 1078 millions en 2016, avant d’augmenter significativement à 2779 millions en 2018. Cette augmentation est probablement liée à des acquisitions importantes et à la reconnaissance d’écarts d’acquisition.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
LyondellBasell Industries N.V., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution en 2015, il a augmenté progressivement de 2016 à 2018, atteignant son niveau le plus élevé en 2018.
Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution initiale en 2015, suivie d’une croissance constante jusqu’en 2018. L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté demeure relativement stable sur l’ensemble de la période.
Concernant les capitaux propres, la part totale de la Société dans les capitaux propres a subi une baisse significative entre 2014 et 2016. Cependant, une reprise s’est observée à partir de 2017, avec une augmentation notable en 2018. Cette évolution suggère une amélioration de la valeur nette de la société.
La part totale ajustée des capitaux propres de la Société présente également une tendance similaire à celle de la part totale non ajustée. Une diminution est observée jusqu’en 2016, suivie d’une augmentation progressive, bien que l’augmentation entre 2017 et 2018 soit moins prononcée que pour la part totale non ajustée. L’écart entre les deux mesures de capitaux propres a fluctué, mais est resté relativement contenu.
- Tendances de l’actif
- Diminution en 2015, puis croissance constante jusqu’en 2018.
- Tendances des capitaux propres
- Baisse significative entre 2014 et 2016, reprise à partir de 2017.
- Écart entre actif total et ajusté
- Relativement stable sur la période.
- Écart entre capitaux propres totaux et ajustés
- Fluctuation modérée.
LyondellBasell Industries N.V., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
LyondellBasell Industries N.V., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances notables en matière d’efficacité de l’actif, de levier financier et de rentabilité.
- Rotation de l’actif
- Le ratio de rotation de l’actif total a diminué de 2014 à 2016, passant de 1,88 à 1,24, avant de montrer une légère reprise en 2017 et 2018, atteignant 1,38. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation, passant de 1,92 à 1,47 en 2018. Ces évolutions suggèrent une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.
- Endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de 2014 à 2016, passant de 2,92 à 3,88, indiquant une augmentation du levier financier. Il a ensuite diminué en 2017 et 2018, atteignant 2,76. Le ratio ajusté présente une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution. Ces fluctuations indiquent des changements dans la structure du capital et le niveau de risque financier.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation significative de 2014 à 2015, passant de 50,2 % à 68,34 %. Il a ensuite diminué progressivement de 2016 à 2018, atteignant 45,71 %. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient légèrement plus élevées. Cette diminution suggère une rentabilité décroissante pour les actionnaires.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a fluctué au cours de la période analysée, avec une augmentation de 2014 à 2015, une diminution en 2016, puis une nouvelle augmentation en 2017, avant de diminuer légèrement en 2018. Le ratio ajusté présente une tendance similaire. Ces variations indiquent des changements dans la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.
En résumé, les données suggèrent une période de volatilité en termes d’efficacité de l’actif et de levier financier, ainsi qu’une tendance à la baisse de la rentabilité des capitaux propres et de l’actif au cours des dernières années de la période analysée.
LyondellBasell Industries N.V., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
2018 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à l’augmentation du total de l’actif sur la période considérée. Une fluctuation est observée en 2015, avec une diminution par rapport à 2014, suivie d’une reprise progressive jusqu’en 2018, où l’actif atteint son niveau le plus élevé.
Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire, avec une diminution en 2015 et une augmentation constante par la suite. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté demeure relativement stable au fil des années.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une diminution notable entre 2014 et 2016, passant de 1,88 à 1,24. Une légère amélioration est ensuite constatée en 2017, suivie d’une nouvelle augmentation en 2018, atteignant 1,38. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation de l’actif pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté. Une baisse est observée entre 2014 et 2016, suivie d’une amélioration progressive jusqu’en 2018, où il atteint 1,47. Ce ratio, légèrement supérieur au ratio non ajusté, indique une efficacité potentiellement plus élevée dans l’utilisation de l’actif ajusté pour générer des ventes.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif au cours de la période analysée, bien qu’avec une fluctuation en 2015. L’efficacité de l’utilisation de l’actif, mesurée par les ratios de rotation, a diminué entre 2014 et 2016 avant de se redresser progressivement.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
2018 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Part totale de la Société dans les capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Part totale ajustée des capitaux propres de la Société
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure de l’actif et des capitaux propres sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une fluctuation, diminuant initialement pour ensuite augmenter progressivement, passant de 24 283 millions de dollars américains en 2014 à 28 278 millions de dollars américains en 2018.
Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation, atteignant 26 464 millions de dollars américains en 2018. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable au fil des ans.
La part totale de la Société dans les capitaux propres a connu une baisse significative entre 2014 et 2016, passant de 8 314 millions de dollars américains à 6 048 millions de dollars américains, avant de remonter pour atteindre 10 257 millions de dollars américains en 2018. La part totale ajustée des capitaux propres de la Société présente une évolution similaire, avec une remontée plus modérée en fin de période.
Le ratio d’endettement financier a augmenté entre 2014 et 2016, atteignant un pic de 3.88 en 2016, avant de diminuer progressivement pour atteindre 2.76 en 2018. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement plus élevées. L'écart entre les deux ratios reste constant.
- Tendances clés
- Une augmentation globale de l’actif total et des capitaux propres entre 2014 et 2018.
- Endettement
- Une augmentation de l’endettement entre 2014 et 2016, suivie d’une diminution progressive.
- Capitaux propres
- Une baisse initiale des capitaux propres, suivie d’une reprise notable en 2017 et 2018.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
2018 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société ÷ Part totale de la Société dans les capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société ÷ Part totale ajustée des capitaux propres de la Société
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la rentabilité. La part totale des capitaux propres de la société a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution entre 2014 et 2016, une augmentation est observée en 2017 et 2018, atteignant son niveau le plus élevé en 2018.
La part totale ajustée des capitaux propres suit une tendance similaire, avec une baisse initiale suivie d'une reprise. Cependant, l'augmentation entre 2017 et 2018 est moins prononcée que pour la part totale des capitaux propres.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a présenté une forte variabilité. Il a augmenté de manière significative entre 2014 et 2015, puis a diminué progressivement jusqu'en 2018, bien qu'il soit resté à un niveau élevé. Une baisse notable est constatée entre 2017 et 2018.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également montré une fluctuation. Il a augmenté entre 2014 et 2015, puis a diminué, mais dans une moindre mesure que le rendement des capitaux propres non ajusté. La tendance à la baisse s'accentue également entre 2017 et 2018, mais le ratio reste supérieur à celui de 2014.
En résumé, la société a connu une évolution variable de ses capitaux propres et de sa rentabilité. Bien que les capitaux propres aient augmenté globalement sur la période, la rentabilité, mesurée par les deux ratios, a montré une tendance à la baisse, en particulier au cours de la dernière année analysée. L'écart entre le rendement des capitaux propres et le ratio ajusté suggère un impact des ajustements comptables sur la perception de la rentabilité.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
2018 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et sa rentabilité. Le total de l’actif a connu une fluctuation sur la période considérée, passant de 24 283 millions de dollars américains en 2014 à 22 757 millions en 2015, puis à 23 442 millions en 2016. Une augmentation est observée en 2017, atteignant 26 206 millions, et se poursuit en 2018 avec 28 278 millions de dollars américains.
Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient légèrement inférieures à celles du total de l’actif non ajusté. Il passe de 23 717 millions en 2014 à 22 221 millions en 2015, puis à 22 914 millions en 2016. Une augmentation est également constatée en 2017 (25 636 millions) et en 2018 (26 464 millions).
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a présenté une variabilité significative. Il s’établit à 17,19 % en 2014, augmente à 19,67 % en 2015, puis diminue à 16,36 % en 2016. Une remontée est observée en 2017 avec 18,62 %, suivie d’une légère baisse à 16,58 % en 2018.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté. Il s’élève à 17,6 % en 2014, à 20,14 % en 2015, puis diminue à 16,74 % en 2016. Une amélioration est constatée en 2017 avec 19,03 %, suivie d’une légère diminution à 17,71 % en 2018.
Il est à noter que les ratios ajustés présentent des valeurs légèrement supérieures à celles des ratios non ajustés pour chaque année, suggérant un impact de l’ajustement sur l’évaluation de la rentabilité de l’actif. L’évolution globale indique une augmentation de l’actif total et ajusté sur la période, tandis que les ratios de rendement de l’actif montrent une certaine volatilité, sans pour autant révéler une tendance claire à la hausse ou à la baisse.