Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
LyondellBasell Industries N.V. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2011
- Ratio de liquidité actuel depuis 2011
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2011
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2011
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’évaluation actuels
LyondellBasell Industries N.V., les ratios d’évaluation actuels
| LyondellBasell Industries N.V. | Linde plc | Sherwin-Williams Co. | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||
| Taux de croissance (g) | ||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | ||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||
| Ratios d’évaluation | ||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | ||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | ||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | ||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | ||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | ||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
LyondellBasell Industries N.V., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une decline notable entre 2014 et 2015, passant de 10,28 à 7,52, puis a augmenté en 2016 pour atteindre 9,75. Cependant, il a de nouveau diminué en 2017 pour atteindre 8,96 et a poursuivi sa baisse en 2018 pour s’établir à 7,01. Cette tendance générale indique une volatilité du multiple de valorisation par rapport aux bénéfices déclarés, avec une baisse globale sur la période, suggérant une perception moins favorable du marché ou une augmentation relative des bénéfices par action.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a diminué de 7,48 en 2014 à 5,5 en 2015, signalant une valorisation moindre par rapport au résultat d’exploitation. Il a par la suite augmenté en 2016 à 7,39, puis a atteint 8,01 en 2017, avant de repartir à la baisse en 2018 pour s’établir à 6,28. La tendance suggère une certaine volatilité mais une fluctuation notable autour de la période, témoignant d’un changement périodique des perceptions du marché quant à la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une progression régulière de 0,94 en 2014 à 1,28 en 2016, indiquant une hausse de la valorisation relative par rapport au chiffre d’affaires. En 2017, il a légèrement diminué à 1,27, puis a fortement chuté en 2018 pour atteindre 0,84, en dessous des niveaux de 2014. Cette baisse en 2018 peut refléter une réduction de la valorisation du marché par rapport au chiffre d’affaires réalisé, ou une dégradation des perspectives de croissance à court terme.
- Évolution du rapport prix/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a fluctué de 5,16 en 2014 à 5,14 en 2015, puis a connu une hausse significative en 2016 à 6,18. Par la suite, il a diminué en 2017 à 4,89, et a poursuivi sa baisse en 2018 jusqu’à 3,2. La tendance globale montre une diminution progressive du ratio P/BV sur la période, indiquant une réduction de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable des actifs de l’entreprise, ce qui peut suggérer une perception moins favorable de la partie tangible de sa valeur ou une correction de la surévaluation antérieure.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
LyondellBasell Industries N.V., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2018 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de LyondellBasell Industries N.V.
4 2018 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une baisse significative entre fin 2014 et fin 2015, passant de 89,94 USD à 77,93 USD. Par la suite, une hausse notable est observée en 2016, avec une augmentation à 92,91 USD, suivie d'une progression importante en 2017 atteignant 110,83 USD. Cependant, en 2018, le cours connaît une baisse pour s'établir à 88,5 USD, ce qui demeure inférieur à son pic en 2017 mais supérieur à ses niveaux initiaux en 2014.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action affiche une tendance globale à la hausse sur la période, en passant de 8,75 USD en 2014 à 12,63 USD en 2018. Après une augmentation moyenne en 2015 par rapport à 2014, une légère baisse est constatée en 2016 (9,53 USD). La croissance reprend en 2017 avec un EPS de 12,37 USD, et se maintient à un niveau similaire en 2018, marquant une croissance significative par rapport aux premières années.
- Ratio P/E (Price-to-Earnings)
- Le ratio P/E évolue de manière variable au cours de la période, passant de 10,28 en 2014 à un minimum de 7,01 en 2018. Une baisse notable est observée entre 2014 et 2015, puis une remontée en 2016. La valeur diminue ensuite continuellement en 2017 et 2018, indiquant une réduction de la valorisation relative par rapport aux bénéfices ou une augmentation des bénéfices non proportionnelle à la baisse du ratio. La tendance à la baisse du ratio P/E en 2018 pourrait suggérer une perception du marché plus favorable ou une augmentation substantielle des bénéfices par rapport au prix de l’action.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
LyondellBasell Industries N.V., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2018 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de LyondellBasell Industries N.V.
4 2018 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une fluctuation notable sur la période, passant de 89,94 US$ en 2014 à un creux de 77,93 US$ en 2015, puis rebondissant à 92,91 US$ en 2016. L’année 2017 a enregistré une augmentation significative, atteignant 110,83 US$, avant de reculer à 88,50 US$ en 2018. Cette tendance reflète une certaine volatilité avec une hausse notable en 2017, suivie d’un recul en 2018.
- Résultat d’exploitation par action (ROA par action)
- Le résultat d’exploitation par action a augmenté de façon régulière, passant de 12,02 US$ en 2014 à 14,09 US$ en 2018. Cette progression indique une amélioration constante de la rentabilité opérationnelle par action sur la période, malgré la volatilité du cours de l’action.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Le ratio P/OP a diminué de 7,48 en 2014 à 5,5 en 2015, avant de remonter à 7,39 en 2016. Il a culminé à 8,01 en 2017, puis a diminué à 6,28 en 2018. Cette évolution suggère une surévaluation relative du prix de l’action par rapport au bénéfice d’exploitation durant 2017, suivie d’une correction en 2018. La baisse en 2018 pourrait indiquer une perception plus prudente du marché ou une amélioration des résultats opérationnels.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
LyondellBasell Industries N.V., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2018 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de LyondellBasell Industries N.V.
4 2018 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance fluctuante sur la période considérée. Après une baisse significative entre 2014 et 2015, le cours a connu une reprise en 2016 et 2017, culminant à 110,83 US$ en 2017. Toutefois, en 2018, il a notablement reculé pour s’établir à 88,5 US$, inférieur à son pic de 2017. Cette évolution suggère une période de volatilité, avec un pic en 2017 suivi d’un recul en 2018.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une baisse entre 2014 et 2016, passant de 95,59 US$ à 72,5 US$, avant de remonter de manière significative en 2017 et 2018, culminant à 105,09 US$ en 2018. La hausse notable en 2017 et 2018 indique une amélioration des performances de l'entreprise ou une augmentation de la rentabilité par action, pouvant refléter une croissance ou une restructuration financière favorable.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Ce ratio a évolué de manière fluctuante. Après une augmentation progressive de 0,94 en 2014 à 1,28 en 2016, il se maintient à ce niveau en 2017, puis diminue à 0,84 en 2018. La baisse en 2018 pourrait indiquer une valorisation relative moins élevée par rapport aux ventes ou une inversion de la perception du marché concernant la croissance future. La stabilité en 2016 et 2017 contraste avec la baisse en 2018, ce qui pourrait signaler un changement dans la dynamique du marché ou la perception des investisseurs.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
LyondellBasell Industries N.V., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Part totale de la Société dans les capitaux propres (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2018 calcul
BVPS = Part totale de la Société dans les capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de LyondellBasell Industries N.V.
4 2018 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une fluctuation notable sur la période étudiée. Après une baisse de 2014 à 2015, il a rebondi en 2016, atteignant un pic en 2017. Cependant, une diminution est observée en 2018, ramenant le prix proche du niveau de 2015. Cette tendance indique une certaine volatilité avec une hausse significative suivie d’un recul à la fin de la période.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté régulièrement sur la période, passant de 17,42 US$ en 2014 à 27,64 US$ en 2018. Cette croissance suggère une amélioration de la situation financière de l’entreprise, avec une augmentation de ses fonds propres par action. La progression est particulièrement marquée entre 2017 et 2018, reflet d’une augmentation de la richesse comptable par action.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a connu une baisse progressive, passant de 5,16 en 2014 à 3,2 en 2018. Cela indique que le cours de l’action est devenu relativement moins élevé par rapport à la valeur comptable, ce qui pourrait refléter une réduction de la prime que le marché attribue à la valeur comptable ou une perception plus prudente de l’actif de l’entreprise. La baisse du ratio, en dépit de la progression de la valeur comptable par action, illustre une valorisation relative diminuée par rapport à la base comptable au fil du temps.