Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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LyondellBasell Industries N.V. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2011
- Ratio de liquidité actuel depuis 2011
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2011
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2011
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
LyondellBasell Industries N.V., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net a montré des fluctuations modérées. Il a augmenté de manière notable entre 2014 (4 174 millions de dollars) et 2015 (4 476 millions), puis a connu une baisse en 2016 pour atteindre 3 836 millions. Par la suite, le résultat a repris une tendance haussière en 2017 avec un bénéfice de 4 879 millions, mais a légèrement diminué en 2018 pour s'établir à 4 688 millions. Ces variations suggèrent une certaine volatilité, bien que le bénéfice global reste relativement stable sur la période, avec une tendance générale à la hausse en fin de période.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une croissance continue de 2014 à 2015, passant de 5 712 à 6 209 millions, avant de diminuer en 2016 à 5 233 millions. Ensuite, il a augmenté à nouveau en 2017 pour atteindre 5 493 millions, puis a légèrement diminué en 2018 pour s’établir à 5 311 millions. La tendance générale reste stable avec des fluctuations mineures, indiquant une certaine stabilité dans la rentabilité avant impôt.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Ce ratio a suivi une évolution similaire au bénéfice avant impôt, avec une croissance de 6 064 millions en 2014 à 6 519 millions en 2015. La baisse en 2016 à 5 555 millions a été suivie par une reprise en 2017, où il a atteint 5 984 millions. En 2018, une légère diminution à 5 671 millions a été observée. La stabilité relative de l’EBIT indique une gestion consistante des opérations, malgré une certaine volatilité annuelle.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a augmenté de 7 083 millions en 2014 à 7 566 millions en 2015, suivie d’une baisse en 2016 à 6 619 millions. La valeur a ensuite augmenté à nouveau en 2017 pour atteindre 7 158 millions, avant de reculer légèrement en 2018 à 6 912 millions. La tendance indique une forte résistance avec une capacité à reprendre après des baisses ponctuelles, mais affiche une certaine volatilité dans ses résultats opérationnels.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
LyondellBasell Industries N.V., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Linde plc | |
| Sherwin-Williams Co. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
LyondellBasell Industries N.V., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
3 2018 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une fluctuation au cours de la période analysée. En 2014, elle s'établissait à 47 425 millions de dollars américains, puis a diminué en 2015 pour atteindre 39 738 millions de dollars, marquant une baisse notable. En 2016, une légère augmentation est observée, portant la EV à 44 380 millions de dollars, avant une reprise à la hausse en 2017, avec une valeur atteignant 49 514 millions de dollars. Cependant, en 2018, la EV a de nouveau décru à 40 964 millions de dollars. Cette évolution indique une certaine instabilité de la valeur d'entreprise au cours de cette période, avec une tendance générale de baisse à la fin de la période, après une phase de fluctuation.
- Analyse du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une croissance progressive de 2014 à 2015, passant de 7 083 à 7 566 millions de dollars. Par la suite, une baisse est observée en 2016, avec une valeur de 6 619 millions de dollars, représentant une diminution par rapport à l'année précédente. En 2017, le EBITDA a suivi une tendance à la hausse pour atteindre 7 158 millions de dollars, soit un léger rebond. En 2018, le EBITDA a légèrement diminué, s'établissant à 6 912 millions de dollars. La ligne de tendance montre donc une certaine stabilité avec des fluctuations modérées, sans grande volatilité notable, mais une baisse relative en 2016 et 2018 par rapport à 2014 et 2017.
- Analyse du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a été variable au fil des années. En 2014, ce ratio était de 6,70, puis a diminué significativement en 2015 pour atteindre 5,25, indiquant une valorisation plus modérée par rapport au EBITDA. En 2016, il est repassé à 6,70, retrouvant son niveau initial, puis a augmenté légèrement en 2017 pour atteindre 6,92. En 2018, le ratio a diminué pour finir à 5,93, à peu près au même niveau qu'en 2015. La tendance générale du ratio montre une baisse notable en 2015, suivie d'une hausse en 2016 et 2017, puis une nouvelle baisse en 2018. Cela reflète une variation de la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses profits opérationnels ajustés, avec une diminution de la valorisation en 2015, une récupération partielle ensuite, et une tendance à la baisse en fin de période.