Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2011
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Ratios de liquidité (résumé)
LyondellBasell Industries N.V., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations au cours des années. Après une légère hausse entre 2014 et 2015, passant de 2,14 à 2,25, il a diminué en 2016 à 2,11, avant de connaître une nouvelle augmentation en 2017 pour atteindre 2,46. Cependant, en 2018, il a subi une baisse significative pour s’établir à 1,92, ce qui indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme, par rapport à la période précédente.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, ou test acide, a montré une tendance à la baisse entre 2014 et 2015, passant de 1,12 à 1,04, puis a légèrement augmenté en 2016 à 1,07. Il a connu une hausse notable en 2017 pour atteindre 1,33, signe d'une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise. Toutefois, cette tendance positive s’est inversée en 2018, le ratio ancien diminuant pour atteindre 0,87, en dessous du seuil critique de 1. Cette baisse indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sans recourir aux stocks ou à d’autres actifs moins liquides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir les passifs courants uniquement avec la trésorerie disponible, a été relativement stable entre 2014 et 2016, avec de faibles valeurs autour de 0,45 à 0,48. En 2017, il a augmenté à 0,59, ce qui peut indiquer une meilleure gestion de la trésorerie ou une augmentation des liquidités immédiates. Cependant, cette amélioration est rapidement effacée en 2018, où le ratio chute à 0,23, traduisant une réduction significative des liquidités disponibles pour couvrir les engagements à court terme. Cette tendance pourrait suggérer une réduction des réserves de trésorerie ou une augmentation des obligations à court terme non couvertes par la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
LyondellBasell Industries N.V., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des actifs circulants
- Les actifs circulants ont montré une diminution significative entre 2014 et 2015, passant de 11 645 millions de dollars à 9 789 millions de dollars. Ensuite, une légère baisse a été observée en 2016, atteignant 9 599 millions de dollars, avant une reprise en 2017 pour atteindre 11 738 millions de dollars. En 2018, une nouvelle baisse à 10 566 millions de dollars a été enregistrée. Dans l'ensemble, la tendance présente une certaine volatilité avec une baisse notable au début de la période, suivie d'une reprise, puis d'une nouvelle diminution à la fin de l'exercice.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une réduction progressive de 2014 à 2015, passant de 5 437 millions de dollars à 4 349 millions de dollars. Il a légèrement augmenté en 2016 à 4 540 millions de dollars, puis a continué à croître en 2017 pour atteindre 4 777 millions de dollars. En 2018, une hausse plus notable a été relevée, portant le passif à 5 513 millions de dollars. La tendance indique une baisse initiale suivie d’une tendance à la hausse à la fin de la période, reflétant une gestion fluctuante du passif à court terme.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a montré une augmentation entre 2014 et 2015, passant de 2.14 à 2.25, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. En 2016, une légère diminution à 2.11 a été observée, mais une nouvelle augmentation significative a eu lieu en 2017, atteignant 2.46. En 2018, cependant, le ratio a diminué à 1.92, indiquant une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les dettes à court terme. La fluctuation de ce ratio reflète des changements dans la gestion de la liquidité de l'entreprise, avec une tendance générale à une meilleure liquidité en 2015 et 2017, suivie d'une baisse en 2018.
Ratio de liquidité rapide
LyondellBasell Industries N.V., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Comptes débiteurs | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une fluctuation notable au cours de la période analysée. Après une diminution significative entre 2014 et 2015, passant de 6 074 millions de dollars à 4 512 millions, une reprise s'est manifestée en 2017, atteignant 6 374 millions de dollars. Cependant, en 2018, cette valeur a diminué à nouveau, s'établissant à 4 796 millions, ce qui indique une instabilité dans la composition des actifs rapidement mobilisables.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a progressivement augmenté de 2015 à 2018, passant de 4 349 millions de dollars en 2015 à 5 513 millions. Cette croissance témoigne d’une augmentation potentielle des obligations financières à court terme, nécessitant une surveillance particulière pour assurer la gestion de la liquidité et faire face aux échéances à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu des variations importantes, débutant à 1.12 en 2014. Il a diminué légèrement en 2015, passant à 1.04, puis a augmenté de façon significative en 2017, atteignant 1.33, ce qui indique une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme par des actifs rapidement mobilisables. Toutefois, en 2018, le ratio a chuté à 0.87, révélant une détérioration de la liquidité immédiate et une moins bonne position de couverture des passifs à court terme par les actifs liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
LyondellBasell Industries N.V., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre 2014 et 2015, la trésorerie a diminué, passant de 2626 millions de dollars à 1995 millions. En 2016, une légère augmentation est observée, atteignant 2025 millions, suivie d'une hausse significative en 2017 à 2835 millions de dollars. Cependant, en 2018, la trésorerie a fortement reculé à 1293 millions, marquant une baisse notable par rapport à l'année précédente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation progressive sur l'ensemble de la période, passant de 5437 millions de dollars en 2014 à 5513 millions en 2018. Malgré une baisse en 2015 et 2016 par rapport à 2014, la tendance globale indique une croissance, culminant en 2018 avec une valeur supérieure à celle de 2014.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a connu une baisse progressive de 0,48 en 2014 à 0,45 en 2016, indiquant une réduction de la liquidité relative au début de la période. En 2017, une hausse notable à 0,59 est enregistrée, suggérant une amélioration momentanée de la liquidité. Cependant, en 2018, le ratio chute à 0,23, ce qui témoigne d'une détérioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec ses liquidités disponibles.