LyondellBasell Industries N.V. (NYSE:LYB)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes dans la composition des actifs courants. L'évolution des produits finis montre une fluctuation, avec une diminution initiale suivie d'une reprise progressive. Les valeurs passent de 2919 millions de dollars américains en 2014 à 2668 millions en 2015, puis à 2575 millions en 2016. Une augmentation est ensuite observée en 2017 (2932 millions) et en 2018 (3066 millions).

Les travaux en cours présentent une tendance à la baisse constante sur la période analysée. Ils diminuent de 304 millions de dollars américains en 2014 à 138 millions en 2018.

Les matières premières et fournitures connaissent une diminution entre 2014 et 2016, passant de 1294 millions à 1080 millions de dollars américains. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2017 (1143 millions), suivie d'une nouvelle hausse en 2018 (1311 millions).

L'évolution des inventaires suit une trajectoire similaire à celle des produits finis, avec une diminution initiale suivie d'une reprise. Les inventaires passent de 4517 millions de dollars américains en 2014 à 4051 millions en 2015, puis à 3809 millions en 2016. Une augmentation est observée en 2017 (4217 millions) et en 2018 (4515 millions), se rapprochant ainsi du niveau initial de 2014.

Tendances générales

Une certaine volatilité est perceptible dans l'évolution des produits finis et des inventaires, tandis que les travaux en cours affichent une diminution continue. Les matières premières et fournitures présentent une tendance à la hausse après une période initiale de baisse.

Observations spécifiques

La valeur des inventaires en 2018 est proche de celle de 2014, suggérant une stabilisation potentielle après une période de réduction.

Points d'attention

La diminution constante des travaux en cours pourrait indiquer une efficacité accrue dans la gestion des projets ou une réduction de l'activité dans ce domaine.

L’analyse des données révèle une évolution variable des différents éléments financiers sur la période considérée. Les inventaires ont connu une diminution entre 2014 et 2016, avant de remonter en 2017 et 2018, atteignant un niveau comparable à celui de 2014.

Les stocks ajustés suivent une tendance similaire, avec une baisse initiale suivie d’une augmentation notable en 2017, puis d’une stabilisation relative en 2018. L’actif circulant a diminué entre 2014 et 2016, puis a augmenté significativement en 2017, avant de connaître une légère baisse en 2018. Les actifs à court terme ajustés présentent une évolution comparable à celle de l’actif circulant.

Le total de l’actif a progressé de manière générale sur l’ensemble de la période, avec une accélération de la croissance entre 2016 et 2018. Le total de l’actif ajusté suit la même tendance, avec des chiffres légèrement supérieurs à ceux du total de l’actif. La part totale de la Société dans les capitaux propres a connu une diminution entre 2014 et 2016, suivie d’une reprise progressive en 2017 et 2018.

La part totale ajustée des capitaux propres de la Société présente une évolution similaire, avec des valeurs légèrement supérieures. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société a fluctué sur la période, avec un pic en 2015, une baisse en 2016, puis une nouvelle augmentation en 2017, suivie d’une légère diminution en 2018. Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société suit une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement inférieures à celles du bénéfice net non ajusté.

Tendances générales

Une augmentation globale du total de l’actif est observée, parallèlement à des fluctuations dans les éléments de capitaux propres et de bénéfice net.

Variations notables

Une diminution des inventaires et de l’actif circulant est constatée entre 2014 et 2016, suivie d’une reprise en 2017 et 2018.

Évolution du bénéfice

Le bénéfice net a connu des variations significatives, avec un pic en 2015 et une stabilisation relative en 2017 et 2018.

L’analyse des données révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 2, avec une légère diminution en 2018, bien qu’il reste supérieur à 1, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une tendance similaire, avec une valeur également en baisse en 2018.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une augmentation notable entre 2014 et 2017, atteignant un pic à 14,15%, avant de diminuer légèrement en 2018. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté suit une évolution similaire, avec des valeurs généralement inférieures mais une tendance comparable. Les deux ratios suggèrent une amélioration de la rentabilité, suivie d’une stabilisation ou d’un léger recul.

Concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le ratio de rotation de l’actif total montre une diminution entre 2014 et 2016, suivie d’une légère reprise en 2017 et 2018. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution similaire. Ces ratios indiquent une efficacité relativement stable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Levier financier

Le ratio d’endettement financier augmente entre 2014 et 2016, puis diminue progressivement en 2017 et 2018, suggérant une gestion de la dette plus prudente. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire. Ces ratios indiquent un niveau d’endettement qui a fluctué sur la période, mais qui semble se stabiliser vers la fin.

Le rendement des capitaux propres diminue progressivement entre 2014 et 2018, bien qu’il reste à un niveau élevé. Le rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement inférieures. Cette diminution pourrait indiquer une rentabilité moindre pour les actionnaires, malgré des bénéfices solides.

Rendement des actifs

Le ratio de rendement de l’actif présente une fluctuation modérée sur la période, avec une légère diminution en 2018. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une baisse plus marquée en 2018. Ces ratios indiquent une capacité relativement stable à générer des bénéfices à partir des actifs.

En résumé, les données suggèrent une entreprise globalement rentable et solvable, avec une gestion de la dette qui semble s’améliorer. Cependant, une diminution des ratios de rendement des capitaux propres et de rendement de l’actif en 2018 pourrait nécessiter une attention particulière.

L’analyse des données révèle des fluctuations dans la composition de l’actif circulant et des actifs à court terme ajustés sur la période considérée. L’actif circulant a diminué entre 2014 et 2015, puis a connu une légère baisse en 2016. Une remontée significative est observée en 2017, suivie d’une nouvelle diminution en 2018.

Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire, avec une diminution initiale, une stabilisation relative, puis une augmentation en 2017 et une baisse en 2018. Les valeurs des actifs à court terme ajustés sont généralement supérieures à celles de l’actif circulant, suggérant l’inclusion d’éléments spécifiques dans le calcul de l’ajustement.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel présente une variabilité notable. Il s’établit à 2.14 en 2014, augmente légèrement en 2015 à 2.25, puis diminue en 2016 à 2.11. Une amélioration significative est constatée en 2017 avec une valeur de 2.46, mais ce ratio retombe en 2018 à 1.92. Cette dernière valeur est la plus basse de la période, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, mais avec des valeurs légèrement supérieures. Il passe de 2.19 en 2014 à 2.27 en 2015, puis à 2.22 en 2016. Une forte augmentation est observée en 2017, atteignant 2.71, avant de diminuer à 2.06 en 2018. Bien que plus élevé que le ratio non ajusté, ce ratio reflète également une détérioration de la liquidité en 2018.

En résumé, la période étudiée est caractérisée par une volatilité des indicateurs de liquidité. La diminution des ratios en 2018, tant ajustés que non ajustés, suggère une potentielle vulnérabilité en matière de liquidité à cette date. L’écart entre les deux ratios indique que l’ajustement des actifs à court terme a un impact sur l’évaluation de la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations immédiates.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une augmentation de 2014 à 2015, il a diminué en 2016 avant de remonter significativement en 2017, puis de diminuer légèrement en 2018.

Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société suit une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale, une stabilisation relative, une forte croissance en 2017 et une légère baisse en 2018. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont généralement inférieures à celles du bénéfice net, suggérant l'impact d'éléments non récurrents sur le bénéfice net global.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a affiché une progression de 2014 à 2017, passant de 9,15% à 14,15%. En 2018, il a connu une diminution, atteignant 12,02%, mais est resté supérieur à son niveau de 2014. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité globale, suivie d'un léger recul.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également augmenté de 2014 à 2017, passant de 8,24% à 16,16%. Comme pour le ratio non ajusté, une baisse est observée en 2018, avec une valeur de 11%. Cette tendance reflète une amélioration de la rentabilité sous-jacente, affectée par des facteurs spécifiques en 2018. La marge ajustée est généralement plus élevée que la marge non ajustée, ce qui indique que les ajustements effectués éliminent des éléments qui réduisent la rentabilité.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une amélioration générale de la rentabilité, culminant en 2017, suivie d'un léger repli en 2018. Les ratios ajustés suggèrent que la performance sous-jacente est plus forte que ce que le bénéfice net seul pourrait indiquer.

L’analyse des données révèle une tendance générale à l’augmentation du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée. Le total de l’actif a diminué entre 2014 et 2015, avant de connaître une croissance continue jusqu’en 2018. L’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation progressive.

Total de l’actif

Le total de l’actif passe de 24283 millions de dollars américains en 2014 à 28278 millions de dollars américains en 2018, représentant une augmentation globale d’environ 16,4% sur l’ensemble de la période. La plus forte augmentation est observée entre 2017 et 2018.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire, passant de 24553 millions de dollars américains en 2014 à 29076 millions de dollars américains en 2018, soit une augmentation d’environ 18,4% sur la période. L’écart entre l’actif total et l’actif ajusté reste relativement stable au fil des ans.

Concernant les ratios de rotation de l’actif, une diminution est observée entre 2014 et 2016, suivie d’une légère reprise. Le ratio de rotation de l’actif total passe de 1,88 en 2014 à 1,24 en 2016, puis remonte à 1,38 en 2018. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution similaire, passant de 1,86 à 1,22 puis à 1,34 sur la même période.

Ratio de rotation de l’actif total

La diminution du ratio de rotation entre 2014 et 2016 suggère une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des ventes. La reprise observée en 2017 et 2018 indique une amélioration de l’efficacité, bien que le ratio reste inférieur à son niveau de 2014.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

L’évolution du ratio ajusté est cohérente avec celle du ratio non ajusté, ce qui indique que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas d’impact significatif sur l’interprétation de l’efficacité de son utilisation.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif au cours de la période analysée, tandis que l’efficacité de l’utilisation de cet actif, mesurée par les ratios de rotation, a fluctué, avec une tendance à la baisse initiale suivie d’une légère amélioration.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et de l’endettement.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution initiale entre 2014 et 2015, il a augmenté progressivement jusqu’en 2018, atteignant son niveau le plus élevé. L’actif ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs systématiquement supérieures.

Part totale de la Société dans les capitaux propres

La part totale de la Société dans les capitaux propres a diminué entre 2014 et 2016, avant de remonter de manière significative en 2017 et 2018. La part ajustée des capitaux propres présente une évolution similaire, avec des valeurs plus élevées.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté entre 2014 et 2016, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Il a ensuite diminué en 2017 et 2018, suggérant une amélioration de la structure financière. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures.

Tendances générales

L’entreprise a démontré une capacité à augmenter son actif et ses capitaux propres au fil du temps, malgré une période initiale de contraction. La diminution du ratio d’endettement financier à partir de 2016 indique une gestion proactive de la dette et une amélioration de la solvabilité. Les valeurs ajustées, systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées, suggèrent que les ajustements comptables ont un impact notable sur la présentation des états financiers.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société a connu une fluctuation, passant de 4174 millions de dollars américains en 2014 à 4476 millions en 2015, puis à 3836 millions en 2016. Une reprise est observée en 2017 avec 4879 millions, suivie d’une légère diminution en 2018 à 4688 millions.

Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société suit une tendance similaire, avec une augmentation de 3756 millions en 2014 à 4279 millions en 2015, une stabilisation autour de 4262 millions en 2016, puis une forte croissance en 2017 atteignant 5574 millions, avant de redescendre à 4292 millions en 2018.

La part totale des capitaux propres de la Société a diminué de 2014 à 2016, passant de 8314 millions de dollars américains à 6048 millions. Cependant, une augmentation notable est constatée en 2017 et 2018, atteignant respectivement 8949 millions et 10257 millions.

La part totale ajustée des capitaux propres de la Société présente une évolution similaire à celle de la part totale, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation significative en 2017 et 2018, passant de 8584 millions à 11055 millions.

Le rendement des capitaux propres a connu une variation importante, débutant à 50.2% en 2014, atteignant un pic de 68.34% en 2015, puis diminuant progressivement pour atteindre 45.71% en 2018. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) suit une tendance similaire, avec une augmentation de 43.76% en 2014 à 64.61% en 2015, puis une diminution progressive pour atteindre 38.82% en 2018.

Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société

Présente une fluctuation sur la période, avec une reprise notable en 2017.

Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société

Suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une forte croissance en 2017 suivie d’une baisse en 2018.

Part totale de la Société dans les capitaux propres

A connu une diminution initiale suivie d’une augmentation significative en 2017 et 2018.

Part totale ajustée des capitaux propres de la Société

Reflète la même tendance que la part totale des capitaux propres.

Rendement des capitaux propres

A diminué progressivement après un pic en 2015.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

A également diminué progressivement après un pic en 2015, mais à un rythme plus rapide.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société a fluctué, passant de 4174 millions de dollars américains en 2014 à 4476 millions en 2015, puis diminuant à 3836 millions en 2016. Une reprise significative a été observée en 2017 avec 4879 millions, suivie d’une légère baisse à 4688 millions en 2018.

Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société a également présenté des variations. Il est passé de 3756 millions en 2014 à 4279 millions en 2015, puis à 4262 millions en 2016. Une augmentation importante a été constatée en 2017, atteignant 5574 millions, avant de redescendre à 4292 millions en 2018.

Le total de l’actif a connu une évolution générale à la hausse, passant de 24283 millions de dollars américains en 2014 à 28278 millions en 2018. Des fluctuations intermédiaires ont été observées, avec une diminution en 2015 (22757 millions) puis une remontée progressive en 2016 (23442 millions) et 2017 (26206 millions).

Le total de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire, augmentant de 24553 millions en 2014 à 29076 millions en 2018, avec des variations annuelles comparables à celles du total de l’actif.

Le ratio de rendement de l’actif a oscillé autour de 17% à 20% durant la période. Il est passé de 17.19% en 2014 à 19.67% en 2015, puis à 16.36% en 2016. Une amélioration a été observée en 2017 (18.62%), suivie d’une légère diminution en 2018 (16.58%).

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également montré des fluctuations. Il a augmenté de 15.3% en 2014 à 18.74% en 2015, puis à 17.8% en 2016. Une forte augmentation a été enregistrée en 2017 (20.34%), suivie d’une baisse significative en 2018 (14.76%).

Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société

A connu des fluctuations, avec une tendance générale à la stabilité, mais une baisse en 2018.

Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société

A montré une augmentation notable en 2017, suivie d’une diminution en 2018.

Total de l’actif

A augmenté globalement sur la période, malgré des variations annuelles.

Total de l’actif ajusté

A suivi une tendance similaire à celle du total de l’actif.

Ratio de rendement de l’actif

A fluctué, mais est resté dans une fourchette relativement stable.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

A présenté une volatilité plus importante, avec une baisse significative en 2018.