Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
LyondellBasell Industries N.V., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Les ratios de marge bénéficiaire brute, d’exploitation et nette ont présenté une tendance haussière en 2015 par rapport à 2014, atteignant leurs sommets en 2015. Cependant, à partir de 2016, ces ratios ont montré une baisse progressive. La marge brute a ainsi diminué de 21,54 % en 2015 à 20,53 % en 2016, puis a poursuivi sa baisse jusqu’à 16,6 % en 2018. La marge d’exploitation a suivi une tendance similaire, passant de 18,7 % en 2015 à 17,34 % en 2016, avant de continuer à diminuer pour atteindre 13,41 % en 2018. La marge nette est plus stable, ayant augmenté en 2015 à 13,67 % par rapport à 2014, puis fluctué légèrement mais restant à un niveau élevé de 14,15 % en 2017 avant de chuter à 12,02 % en 2018. Ces évolutions indiquent une contraction progressive des marges bénéficiaires globales à partir de 2016.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte hausse en 2015, passant de 50,2 % en 2014 à 68,34 %, signalant une amélioration significative de la rentabilité des capitaux propres. Après ce pic, une tendance de baisse est observée, avec un ROE de 63,43 % en 2016, puis une réduction continue pour atteindre 45,71 % en 2018. La diminution du ROE dans cette période pourrait refléter une détérioration de la rentabilité globale ou une augmentation des capitaux propres sans une croissance proportionnelle des bénéfices nets.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a augmenté en 2015 à 19,67 %, par rapport à 17,19 % en 2014, indiquant une meilleure utilisation des actifs pour générer du bénéfice. En 2016, le ROA a diminué à 16,36 %, mais il a légèrement rebondi en 2017 à 18,62 %, avant de revenir à 16,58 % en 2018. La tendance générale montre une certaine volatilité, mais une capacité relative à maintenir un bon rendement des actifs malgré une baisse après 2015.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
LyondellBasell Industries N.V., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, en valeur absolue, a fluctué au cours des années, passant de 6 669 millions de dollars en 2014 à une valeur plus élevée de 7 052 millions de dollars en 2015, puis diminuant à 5 992 millions de dollars en 2016. Elle a ensuite retrouvé une croissance en 2017 pour atteindre 6 425 millions de dollars, avant de se stabiliser à un niveau légèrement supérieur de 6 475 millions de dollars en 2018. La tendance montre une certaine volatilité, avec une baisse notable en 2016 après une augmentation en 2015, suivie d’une reprise modérée en 2017 et 2018.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une forte baisse entre 2014 et 2015, passant de 45 608 millions de dollars à 32 735 millions de dollars. Il a ensuite continué à diminuer en 2016 pour atteindre 29 183 millions de dollars, avant de connaître une reprise significative en 2017 à 34 484 millions de dollars, et une croissance supplémentaire en 2018 pour atteindre 39 004 millions de dollars. Ces chiffres indiquent une période de contraction suivie d’une forte reprise du chiffre d’affaires, suggérant une évolution cyclique ou des ajustements opérationnels importants au cours de ces années.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, reflète une évolution contrastée. Il est passé de 14.62 % en 2014 à 21.54 % en 2015, marquant une amélioration de la rentabilité brute relative. Toutefois, il a diminué en 2016 à 20.53 %, puis s’est poursuivi en baisse en 2017 à 18.63 %. En 2018, le ratio a encore diminué à 16.6 %. La tendance générale indique une diminution progressive de la rentabilité brute par rapport au chiffre d’affaires, malgré une période initiale d’amélioration en 2015.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
LyondellBasell Industries N.V., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a présenté une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une augmentation notable de 2014 à 2015, passant de 5 736 millions de dollars à 6 122 millions, il a diminué en 2016 pour atteindre 5 060 millions. Une légère reprise a été observée en 2017, avec un résultat de 5 460 millions, avant une nouvelle baisse en 2018 pour atteindre 5 231 millions. Dans l’ensemble, le résultat d’exploitation a été relativement stable avec des variations modérées, restées dans une fourchette entre 5 000 et 6 100 millions de dollars, sans évolution significative à la hausse ou à la baisse sur la période.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ont connu une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Après une forte baisse de 2014 à 2015, passant de 45 608 millions de dollars à 32 735 millions, une reprise notable a été observée en 2016 avec une légère baisse par rapport à 2015, puis une augmentation significative en 2017, atteignant 34 484 millions, et poursuivant cette progression en 2018 pour atteindre 39 004 millions. La tendance générale indique une croissance progressive du chiffre d’affaires, notamment entre 2016 et 2018, avec une récupération post-2015, contrariant la dégradation initiale entre 2014 et 2015.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une amélioration significative entre 2014 et 2015, passant de 12,58 % à 18,7 %, ce qui indique une meilleure rentabilité opérationnelle relative. Toutefois, ce ratio a ensuite diminué en 2016 à 17,34 %, puis a continué de se réduire en 2017, atteignant 15,83 %. La tendance s’est poursuivie en 2018 avec un ratio de 13,41 %, signalant une contraction de la rentabilité opérationnelle. Malgré cette diminution, le ratio reste à un niveau relativement élevé par rapport à 2014, mais la tendance générale montre une décroissance progressive de la marge de profit opérationnelle sur la période finale.
Ratio de marge bénéficiaire nette
LyondellBasell Industries N.V., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Description du bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une évolution modérée sur la période. Après une augmentation de 2014 à 2015, passant de 4 174 millions de dollars à 4 476 millions, on observe une baisse en 2016 pour atteindre 3 836 millions. Cependant, la hausse est notable en 2017, avec un bénéfice qui atteint 4 879 millions, surpassant ainsi les niveaux précédents. En 2018, cette valeur se maintient à un niveau proche, avec 4 688 millions de dollars, indiquant une certaine stabilité après une année record en 2017. La fluctuation suggère une variabilité annuelle, influencée probablement par des facteurs de marché ou opérationnels spécifiques.
- Évolution du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une tendance à la baisse entre 2014 et 2016, passant de 45 608 millions de dollars à 29 183 millions. Cette contraction pourrait refléter un recul dans la demande ou une réduction des prix de vente. À partir de 2017, une reprise progressive est observée, le chiffre d’affaires montant à 34 484 millions, puis s’élevant à 39 004 millions en 2018, dépassant ainsi largement le niveau de 2014. La tendance indique une récupération significative après une période de déclin, suggérant une amélioration des performances commerciales ou une diversification des revenus.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité nette en pourcentage, présente une augmentation de 9,15 % en 2014 à un pic de 14,15 % en 2017. La croissance de ce ratio en période d’expansion du chiffre d’affaires et de bénéfices indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2018, le ratio chute à 12,02 %, ce qui pourrait signaler une légère compression de la marge bénéficiaire ou une hausse des coûts. La tendance globale montre une amélioration de la rentabilité nette entre 2014 et 2017, suivie d’une légère baisse en 2018, une évolution qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des marges opérationnelles et des coûts.
Rendement des capitaux propres (ROE)
LyondellBasell Industries N.V., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société | ||||||
| Part totale de la Société dans les capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société ÷ Part totale de la Société dans les capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une tendance fluctuante sur la période analysée. Après une augmentation de 2014 à 2015, la valeur a diminué en 2016, atteignant un point plus bas. Cependant, une reprise significative a été observée en 2017, avec un bénéfice supérieur à celui de 2014 et 2016, puis une légère baisse en 2018, bien que celui-ci reste supérieur à 2016.
- Évolution de la part totale dans les capitaux propres
- La part totale dans les capitaux propres a présenté une forte progression de 2015 à 2018, passant de 6 550 millions de dollars à plus de 10 257 millions. Après une baisse significative en 2015 par rapport à 2014, la valeur a augmenté de manière constante dans les années suivantes, atteignant un sommet en 2018, ce qui indique une croissance soutenue des fonds propres de l’entreprise.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a affiché des niveaux élevés tout au long de la période, avec une tendance à la baisse. En 2014, il était de 50,2 %, puis a fortement augmenté en 2015 à 68,34 %. La valeur a ensuite diminué chaque année, passant à 63,43 % en 2016, puis à 54,52 % en 2017, et finalement à 45,71 % en 2018. Cette évolution indique une progression initiale puis une diminution progressive de la rentabilité des capitaux propres sur la période considérée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
LyondellBasell Industries N.V., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Le bénéfice net a montré une tendance fluctuante sur la période analysée. Il a augmenté de 2014 à 2015, passant de 4 174 millions de dollars à 4 476 millions, soit une croissance d'environ 7,3 %. Ensuite, en 2016, une baisse est observée, avec un résultat de 3 836 millions, représentant une diminution d'environ 14,4 % par rapport à 2015. Cependant, en 2017, le bénéfice net rebondit significativement, atteignant 4 879 millions, ce qui correspond à une hausse d'environ 27,2 % par rapport à 2016. En 2018, une légère baisse est constatée, avec un bénéfice de 4 688 millions, soit une diminution d'environ 3,8 % par rapport à 2017.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance constante au cours de la période. Après avoir diminué en 2015 à 22 757 millions de dollars (baisse d’environ 6,3 % par rapport à 2014), il a augmenté en 2016 à 23 442 millions (croissance d’environ 3 %), puis de façon significative en 2017 à 26 206 millions (augmentation d’environ 11,7 %). En 2018, cette tendance de croissance se poursuit, avec un actif total de 28 278 millions, soit une hausse d’environ 7,9 % par rapport à 2017. La progression indique une expansion de la taille de l’entreprise durant cette période.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA, mesurant la rentabilité des actifs, a montré une tendance à la hausse en 2015, atteignant un pic à 19,67 %, avant de diminuer en 2016 à 16,36 %. La rentabilité des actifs a ensuite rebondi en 2017 à 18,62 %, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. En 2018, le ROA a légèrement reculé à 16,58 %, se rapprochant de son niveau de 2016 mais restant supérieur au niveau de 2014. La fluctuation du ROA indique une certaine variabilité dans l’efficacité de gestion des actifs, avec une tendance générale à une meilleure rentabilité en 2015 et 2017.