Stock Analysis on Net
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Medtronic PLC (NYSE:MDT)

Ratio cours/bénéfice net (P/E) 
depuis 2005

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Calcul

Medtronic PLC, P/E, tendances à long termecalcul

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P/E = Cours de l’action1, 2, 3 ÷ Bénéfice par action1 (EPS) EPS1 = Bénéfice net attribuable à Medtronic1
(en millions)		 ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation2
20 juin 2025 23.73 = 86.34 ÷ 3.64 3.64 = 4,662 ÷ 1,281,264,703
20 juin 2024 27.97 = 80.17 ÷ 2.87 2.87 = 3,676 ÷ 1,282,269,783
22 juin 2023 30.94 = 87.41 ÷ 2.82 2.82 = 3,758 ÷ 1,330,405,428
23 juin 2022 23.38 = 88.67 ÷ 3.79 3.79 = 5,039 ÷ 1,328,709,310
25 juin 2021 46.56 = 124.93 ÷ 2.68 2.68 = 3,606 ÷ 1,343,904,180
19 juin 2020 26.30 = 93.91 ÷ 3.57 3.57 = 4,789 ÷ 1,341,298,882
21 juin 2019 28.78 = 99.38 ÷ 3.45 3.45 = 4,631 ÷ 1,341,156,703
22 juin 2018 37.80 = 86.81 ÷ 2.30 2.30 = 3,104 ÷ 1,351,709,097
27 juin 2017 29.96 = 88.79 ÷ 2.96 2.96 = 4,028 ÷ 1,359,026,669
28 juin 2016 33.17 = 84.14 ÷ 2.54 2.54 = 3,538 ÷ 1,394,731,892
23 juin 2015 40.56 = 76.61 ÷ 1.89 1.89 = 2,675 ÷ 1,416,351,117
20 juin 2014 20.75 = 63.86 ÷ 3.08 3.08 = 3,065 ÷ 995,764,180
24 juin 2013 14.99 = 51.58 ÷ 3.44 3.44 = 3,467 ÷ 1,007,412,613
26 juin 2012 10.57 = 37.31 ÷ 3.53 3.53 = 3,617 ÷ 1,025,044,679
28 juin 2011 13.37 = 39.01 ÷ 2.92 2.92 = 3,096 ÷ 1,060,963,265
29 juin 2010 12.65 = 36.21 ÷ 2.86 2.86 = 3,099 ÷ 1,082,967,846
23 juin 2009 17.11 = 33.37 ÷ 1.95 1.95 = 2,169 ÷ 1,112,348,250
24 juin 2008 26.02 = 51.59 ÷ 1.98 1.98 = 2,231 ÷ 1,125,244,102
25 juin 2007 20.81 = 51.12 ÷ 2.46 2.46 = 2,802 ÷ 1,140,402,281
28 juin 2006 21.31 = 46.99 ÷ 2.21 2.21 = 2,547 ÷ 1,154,790,616
29 juin 2005 35.12 = 52.20 ÷ 1.49 1.49 = 1,804 ÷ 1,213,729,424

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-K (Date du rapport : 2019-04-26), 10-K (Date du rapport : 2018-04-27), 10-K (Date du rapport : 2017-04-28), 10-K (Date du rapport : 2016-04-29), 10-K (Date du rapport : 2015-04-24), 10-K (Date du rapport : 2014-04-25), 10-K (Date du rapport : 2013-04-26), 10-K (Date du rapport : 2012-04-27), 10-K (Date du rapport : 2011-04-29), 10-K (Date du rapport : 2010-04-30), 10-K (Date du rapport : 2009-04-24), 10-K (Date du rapport : 2008-04-25), 10-K (Date du rapport : 2007-04-27), 10-K (Date du rapport : 2006-04-28), 10-K (Date du rapport : 2005-04-29).

1 US$

2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Medtronic PLC

Cours de l’action
Les cours présentent une volatilité importante sur l’ensemble de la période. Entre 2005 et 2009, le niveau chute de 52.2 US$ à 33.37 US$, avant de se redresser et d’initier une phase de progression plus soutenue à partir de 2010. De 2010 à 2017, les cours passent d’environ 36 US$ à près de 89 US$, avec une accélération marquée après 2013 et une série de records autour de 2014-2017 (63.86; 76.61; 84.14; 88.79). En 2018-2019, la progression se poursuit jusqu’à 99.38 US$, mais un repli survient en 2020 à 93.91 US$. Le sommet de la période est enregistré en 2021 à 124.93 US$, avant une correction sensible en 2022-2024 (88.67; 87.41; 80.17) et un rebond partiel en 2025 à 86.34 US$. Dans l’ensemble, la performance montre une tendance longue à la hausse sur deux décennies malgré des creux importants et une volatilité notable autour des années 2008-2009 et 2021.
Bénéfice par action (EPS)
Les EPS évoluent de manière volatile. De 2005 à 2007, l’EPS passe de 1.49 à 2.46 US$, puis recule légèrement en 2008-2009 vers 1.95. Une dynamique de croissance s’amorce de 2010 à 2012, avec un point haut à 3.53 en 2012, suivi d’un repli progressif jusqu’à 3.08 en 2014 et une nouvelle chute à 1.89 en 2015. La période 2016-2017 affiche une reprise, atteignant 2.96 (2017), puis une nouvelle baisse en 2018 à 2.30. L’année 2019 marque un rebond fort à 3.45 et 2020 se situe à 3.57. En 2021, l’EPS se replie à 2.68, avant une amélioration en 2022 à 3.79. Les années 2023 et 2024 affichent une décrue relative (2.82 puis 2.87), puis 2025 se redresse à 3.64. Dans l’ensemble, le parcours est marqué par des oscillations importantes autour d’un niveau moyen relatif, avec un creux notable en 2015 et une reprise sensible à partir de 2019-2020 et à nouveau en 2022-2025.
P/E
Le ratio P/E évolue de manière marquée avec deux pics notables. De 2005 à 2012, il décline d’environ 35.12 à 10.57, reflétant soit des valorisations plus modestes, soit des EPS en hausse plus rapide que le cours. En 2013-2014, il remonte à 14.99 puis 20.75. Un pic important est enregistré en 2015 à 40.56, suivi par une réduction en 2016 et 2017 à 33.17 et 29.96, puis une nouvelle hausse en 2018 à 37.8 et en 2019 à 28.78, avant une légère diminution en 2020 à 26.3. L’année 2021 marque un nouveau sommet à 46.56, puis le ratio redescend en 2022 à 23.38, se reprenant ensuite à 30.94 en 2023, à 27.97 en 2024 et à 23.73 en 2025. Dans l’ensemble, le P/E présente une volatilité élevée avec deux épisodes de survalorisation marqués (2015 et 2021) et une période de repli relatif ensuite.

Comparaison avec les concurrents

Medtronic PLC, P/E, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents

Microsoft Excel
Medtronic PLC Abbott Laboratories Elevance Health Inc. Intuitive Surgical Inc. UnitedHealth Group Inc.
20 juin 2025 23.73 — — — —
20 juin 2024 27.97 17.46 14.85 87.82 29.75
22 juin 2023 30.94 34.57 19.80 74.11 20.53
23 juin 2022 23.38 26.76 9,358,713.46 64.99 22.46
25 juin 2021 46.56 29.13 18.13 59.94 26.03
19 juin 2020 26.30 48.49 15.87 87.47 20.54
21 juin 2019 28.78 41.83 15.96 48.72 20.48
22 juin 2018 37.80 56.47 21.45 53.03 21.09
27 juin 2017 29.96 220.29 15.44 70.95 20.77
28 juin 2016 33.17 55.16 17.48 37.16 21.73
23 juin 2015 40.56 12.83 12.99 34.24 18.18
20 juin 2014 20.75 31.30 15.29 44.77 18.50
24 juin 2013 14.99 23.25 9.95 22.82 12.35
26 juin 2012 10.57 9.24 7.09 35.05 10.58
28 juin 2011 13.37 18.67 8.36 39.05 10.78
29 juin 2010 12.65 15.68 8.74 33.85 10.01
23 juin 2009 17.11 14.69 5.53 54.30 9.91
24 juin 2008 26.02 17.11 8.26 21.99 11.66
25 juin 2007 20.81 23.82 12.02 79.87 12.85
28 juin 2006 21.31 48.17 16.05 58.08 17.58
29 juin 2005 35.12 20.03 20.66 36.68 24.20

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-K (Date du rapport : 2019-04-26), 10-K (Date du rapport : 2018-04-27), 10-K (Date du rapport : 2017-04-28), 10-K (Date du rapport : 2016-04-29), 10-K (Date du rapport : 2015-04-24), 10-K (Date du rapport : 2014-04-25), 10-K (Date du rapport : 2013-04-26), 10-K (Date du rapport : 2012-04-27), 10-K (Date du rapport : 2011-04-29), 10-K (Date du rapport : 2010-04-30), 10-K (Date du rapport : 2009-04-24), 10-K (Date du rapport : 2008-04-25), 10-K (Date du rapport : 2007-04-27), 10-K (Date du rapport : 2006-04-28), 10-K (Date du rapport : 2005-04-29).

Comparaison avec le secteur industriel : Équipements et services de soins de santé

Medtronic PLC, P/E, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : équipements et services de soins de santé

Microsoft Excel
Medtronic PLC Équipements et services de soins de santé
20 juin 2025 23.73 —
20 juin 2024 27.97 26.60
22 juin 2023 30.94 25.86
23 juin 2022 23.38 1,429,718.32
25 juin 2021 46.56 28.98
19 juin 2020 26.30 27.23
21 juin 2019 28.78 25.22
22 juin 2018 37.80 28.84
27 juin 2017 29.96 28.17
28 juin 2016 33.17 27.54
23 juin 2015 40.56 20.20
20 juin 2014 20.75 21.28
24 juin 2013 14.99 14.93
26 juin 2012 10.57 10.51
28 juin 2011 13.37 14.07
29 juin 2010 12.65 12.56
23 juin 2009 17.11 11.86
24 juin 2008 26.02 15.75
25 juin 2007 20.81 17.58
28 juin 2006 21.31 22.77
29 juin 2005 35.12 24.03

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-K (Date du rapport : 2019-04-26), 10-K (Date du rapport : 2018-04-27), 10-K (Date du rapport : 2017-04-28), 10-K (Date du rapport : 2016-04-29), 10-K (Date du rapport : 2015-04-24), 10-K (Date du rapport : 2014-04-25), 10-K (Date du rapport : 2013-04-26), 10-K (Date du rapport : 2012-04-27), 10-K (Date du rapport : 2011-04-29), 10-K (Date du rapport : 2010-04-30), 10-K (Date du rapport : 2009-04-24), 10-K (Date du rapport : 2008-04-25), 10-K (Date du rapport : 2007-04-27), 10-K (Date du rapport : 2006-04-28), 10-K (Date du rapport : 2005-04-29).

Comparaison avec l’industrie : Soins de santé

Medtronic PLC, P/E, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : soins de santé

Microsoft Excel
Medtronic PLC Soins de santé
20 juin 2025 23.73 —
20 juin 2024 27.97 38.03
22 juin 2023 30.94 30.62
23 juin 2022 23.38 351,256.81
25 juin 2021 46.56 21.55
19 juin 2020 26.30 32.22
21 juin 2019 28.78 22.09
22 juin 2018 37.80 24.32
27 juin 2017 29.96 33.04
28 juin 2016 33.17 21.90
23 juin 2015 40.56 19.53
20 juin 2014 20.75 21.38
24 juin 2013 14.99 18.67
26 juin 2012 10.57 15.77
28 juin 2011 13.37 15.79
29 juin 2010 12.65 15.12
23 juin 2009 17.11 11.71
24 juin 2008 26.02 13.07
25 juin 2007 20.81 19.29
28 juin 2006 21.31 18.61
29 juin 2005 35.12 21.71

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-K (Date du rapport : 2019-04-26), 10-K (Date du rapport : 2018-04-27), 10-K (Date du rapport : 2017-04-28), 10-K (Date du rapport : 2016-04-29), 10-K (Date du rapport : 2015-04-24), 10-K (Date du rapport : 2014-04-25), 10-K (Date du rapport : 2013-04-26), 10-K (Date du rapport : 2012-04-27), 10-K (Date du rapport : 2011-04-29), 10-K (Date du rapport : 2010-04-30), 10-K (Date du rapport : 2009-04-24), 10-K (Date du rapport : 2008-04-25), 10-K (Date du rapport : 2007-04-27), 10-K (Date du rapport : 2006-04-28), 10-K (Date du rapport : 2005-04-29).