Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Medtronic PLC pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Medtronic PLC, FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
- Analyse des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Sur la période analysée, les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation ont présenté des fluctuations, avec une baisse notable en 2021 par rapport à 2020. En 2022, une reprise est observée, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021. Cependant, en 2023, une nouvelle diminution est enregistrée, avant de repartir à la hausse en 2024, culminant à 6 787 millions de dollars américains. La tendance pour 2025 indique une légère augmentation par rapport à 2024, à 7 044 millions de dollars, suggérant une stabilité ou une croissance modérée dans les flux liés à l’exploitation.
- Analyse des flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise ont également connu des variations au cours de la période. Après une baisse notable en 2021 par rapport à 2020, ils ont retrouvé leur niveau en 2022, puis ont diminué en 2023. En 2024, une reprise est observable, avec un FCFF atteignant 5 833 millions de dollars, légèrement en dessous de celui de 2020 mais supérieur à celui de 2023. La projection pour 2025 montre une stabilité relative avec une valeur proche de celle de 2024, indiquant une gestion équilibrée des ressources financières ou une stabilité dans la génération de flux de trésorerie disponibles.
Intérêts payés, nets d’impôt
Medtronic PLC, intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
2 2025 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif d'imposition connaît une forte baisse entre avril 2020 et avril 2021, passant de 21 % à 6,8 %, ce qui pourrait indiquer une réduction significative de la charge fiscale ou des ajustements comptables. Par la suite, il augmente à 8,3 % en avril 2022, puis connaît une hausse marquée à 29,5 % en avril 2023, avant de diminuer à nouveau pour atteindre 23,4 % en avril 2024, et finalement 16,6 % en avril 2025. Ces fluctuations suggèrent des variations dans la fiscalité effective, peut-être dues à des changements de législation, à des restructurations ou à des ajustements liés à la comptabilité fiscale, avec une tendance globale à la baisse à partir de 2023.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements d'intérêts après impôt présentent une tendance globalement stable, oscillant entre 427 millions de dollars US en avril 2023 et 636 millions de dollars US en avril 2025. Après une légère diminution en 2023, ces remboursements réaugmentent en 2024 puis connaissent une nouvelle hausse en 2025, ce qui pourrait refléter une variation dans les revenus d’intérêts ou des changements dans les investissements financiers ou placements en instruments de dette. La stabilité relative des valeurs indique une gestion relativement cohérente de ces encaissements sur cette période.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Medtronic PLC, EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Medtronic PLC, EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Soins de santé | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période étudiée. Elle a augmenté de manière notable entre avril 2020 et avril 2021, passant de 139 945 millions de dollars à 183 640 millions de dollars. Ensuite, elle a diminué en 2022 pour atteindre 131 529 millions de dollars, avant de connaître une légère reprise en 2023 pour s’établir à 132 878 millions de dollars. La tendance en 2024 montre une nouvelle baisse à 120 025 millions de dollars, mais la valeur repart à la hausse en 2025 pour atteindre 130 407 millions de dollars. Ces variations indiquent une certaine volatilité de la valeur de l’entreprise, probablement influencée par les conditions du marché ou des événements spécifiques à l’entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le Flux de trésorerie disponible (FCFF) a connu des mouvements modérés au fil des années. Après une baisse en 2021 par rapport à 2020 (de 6 529 à 5 427 millions de dollars), il a augmenté en 2022 pour atteindre 6 473 millions de dollars, puis a diminué en 2023 à 5 007 millions de dollars. En 2024, une légère hausse à 5 833 millions est observée, et le FCFF se maintient à un niveau stable en 2025 à 5 821 millions de dollars. Cela suggère une stabilité relative de la génération de trésorerie après une période de fluctuation, avec une tendance à la consolidation dans les valeurs récentes.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une forte augmentation en 2021, passant de 21,43 à 33,84, ce qui indique une valorisation plus élevée par rapport au flux de trésorerie généré. Ensuite, en 2022, ce ratio a chuté à 20,32, reprenant une tendance plus faible et plus stable. En 2023, il augmente à nouveau à 26,54, avant de se stabiliser environ à 20 dans les années suivantes et s’établir à 22,4 en 2025. La variation de ce ratio suggère une évolution dans la relation entre la valeur de l’entreprise et ses flux de trésorerie, avec une tendance à la stabilisation après des pics significatifs, notamment en 2021.