Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Medtronic PLC, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
- Le ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une légère diminution au cours de la période, passant d'environ 5.99 en 2020 à 4.91 en 2025. La tendance indique une baisse progressive de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes, suggérant une possible augmentation des immobilisations ou une réduction de leur contribution à la chiffre d'affaires.
- Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant le contrat de location-exploitation
- Ce ratio a également diminué, passant de 5.02 en 2020 à 4.23 en 2025. La baisse, similaire à celle du ratio principal, reflète une tendance générale à une moindre efficacité dans l'exploitation des actifs immobilisés ou une augmentation des actifs sous contrats de location, qui peuvent influencer la capacité de générer des ventes à partir des immobilisations.
- Le ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a légèrement augmenté, passant de 0.32 en 2020 à 0.37 en 2025. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité globale dans l'utilisation de l'actif total pour générer du chiffre d'affaires, même si la croissance est modérée.
- Le ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une progression régulière, passant de 0.57 en 2020 à 0.70 en 2025. Cette tendance reflète une meilleure gestion de la rentabilité relative par rapport aux fonds propres, pouvant indiquer une utilisation plus efficace des capitaux investis pour générer des ventes, ou une croissance des ventes sans proportionnelle augmentation des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Medtronic PLC, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Soins de santé | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Entre 2020 et 2025, ils ont augmenté de manière progressive, passant de 28 913 millions de dollars à 33 537 millions de dollars, représentant une croissance cumulative d’environ 16,1 %. La croissance annuelle a été plutôt régulière, avec une légère baisse en 2023 par rapport à 2022, suivie d’une reprise en 2024 et en 2025. Ces résultats indiquent une expansion continue des activités, malgré un léger ralentissement en 2023.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont également connu une croissance soutenue, passant de 4 828 millions de dollars en 2020 à 6 837 millions de dollars en 2025. La croissance est progressive chaque année, témoignant d’investissements constants dans les actifs corporels nécessaires au maintien et au développement des opérations. La hausse de ces immobilisations reflète une stratégie d’investissement soutenue dans l’infrastructure et la capacité productive ou de R&D.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité avec laquelle les immobilisations sont utilisées pour générer du revenu, a enregistré une tendance à la baisse, passant de 5,99 en 2020 à 4,91 en 2025. La diminution du ratio indique que, malgré l’augmentation des immobilisations, leur efficacité à générer des revenus s’est légèrement dégradée au fil des années. Cela pourrait refléter une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle du revenu ou une optimisation de l’utilisation des actifs qui nécessite une attention particulière pour préserver la rentabilité.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Medtronic PLC, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Actifs au titre de droits d’utilisation de contrats de location-exploitation (classés dans Autres actifs) | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Soins de santé | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
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- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 28 913 millions de dollars en 2020 à 33 537 millions de dollars en 2025. Cette progression reflète une expansion régulière de l'activité, avec des augmentations annuelles modérées, notamment entre 2020 et 2022. Cependant, en 2023, une légère diminution est observée par rapport à 2022, mais une reprise est rapidement constatée en 2024, où le chiffre d'affaires dépasse à nouveau le seuil de 32 milliards de dollars. La tendance générale indique une croissance soutenue à moyen terme.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont également augmenté sur la période, passant de 5 755 millions de dollars en 2020 à 7 937 millions de dollars en 2025. Cette croissance suggère une stratégie d'investissement continue dans les actifs physiques, accompagnant l'expansion des revenus. La progression est régulière chaque année, avec une augmentation plus marquée entre 2023 et 2024, correspondant probablement à des investissements en capital ou à des acquisitions d'actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a montré une tendance à la baisse, passant de 5.02 en 2020 à 4.23 en 2025. Il indique que, bien que l'entreprise ait accru ses immobilisations, l'efficacité de leur exploitation pour générer des revenus a quelque peu diminué sur la période. La baisse progressive suggère une possible augmentation des actifs sans proportionnelle augmentation du chiffre d'affaires, ou une utilisation moins efficiente des immobilisations dans la génération de revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
Medtronic PLC, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Soins de santé | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du revenu
- Au cours de la période examiné, le revenu de l'entreprise a montré une croissance constante, passant de 28 913 millions de dollars en 2020 à 33 537 millions de dollars en 2025. Cette progression témoigne d'une expansion soutenue de l'activité sur plusieurs années, avec une croissance annuelle moyenne d'environ 2-3 %. La progression semble régulière, indiquant une stabilité dans la génération de revenus malgré les fluctuations potentielles du marché.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a fluctué légèrement au fil des années, passant de 90 689 millions de dollars en 2020 à un pic à 93 083 millions de dollars en 2021, puis diminuant à un plancher de 89 981 millions de dollars en 2024, avant d'augmenter à nouveau à 91 680 millions de dollars en 2025. Ces variations suggèrent une gestion dynamique de l’actif, possiblement liée à des investissements, désinvestissements ou à des ajustements de portefeuille d’actifs, tout en conservant une valeur globale relativement stable autour de 90 milliards de dollars.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, a enregistré une amélioration progressive, passant de 0,32 en 2020 à 0,37 en 2025. Cette tendance indique une optimisation accrue de l’usage des actifs pour générer du chiffre d’affaires, suggérant une meilleure gestion opérationnelle ou une croissance dans des activités à plus forte intensité d’actifs. La croissance régulière de ce ratio traduit une amélioration continue de l'efficacité opérationnelle entre 2020 et 2025.
Ratio de rotation des capitaux propres
Medtronic PLC, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Soins de santé | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Au cours de la période analysée, le revenu de l'entreprise a montré une tendance à la croissance progressive. De 28.913 millions de dollars en 2020, il a augmenté chaque année pour atteindre 33.537 millions de dollars en 2025. Cette progression indique une expansion des activités ou une augmentation de la demande pour ses produits ou services. Cependant, la croissance n'a pas été totalement linéaire, comme le montre une légère baisse du revenu en 2023 par rapport à 2022, ce qui pourrait suggérer une fluctuation temporaire ou un ajustement de marché.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la baisse après une croissance initiale, passant de 50.737 millions de dollars en 2020 à un pic à 52.551 millions de dollars en 2022, puis en diminuant progressivement pour atteindre 48.024 millions de dollars en 2025. Cette réduction pourrait refléter des distributions aux actionnaires (dividendes ou rachats d'actions), une perte de valeur non comptabilisée ou une augmentation du passif. La baisse constante depuis 2022 indique une dégradation progressive de la composition financière ou une utilisation des capitaux propres pour financer la croissance ou d’autres activités.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'entreprise à générer du revenu à partir de ses capitaux propres, présente une tendance positive. Il augmente chaque année, passant de 0,57 en 2020 à 0,70 en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer du revenu, même si les capitaux propres diminuent, ce qui pourrait renforcer la rentabilité relative de l'entreprise par rapport à ses fonds propres.