Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Medtronic PLC, les ratios de liquidité
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
- Analyse des ratios de liquidité
-
Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations au cours de la période analysée, passant de 2,13 en avril 2020 à un pic de 2,65 en avril 2021, avant de diminuer à 1,86 en avril 2022. Par la suite, ce ratio a augmenté à 2,39 en avril 2023, puis a diminué de manière progressive pour atteindre 1,85 en avril 2025. La tendance générale indique une certaine volatilité, avec une tendance globale à la baisse depuis le pic de 2021, ce qui pourrait refléter une gestion plus conservatrice ou une variation dans la composition des actifs à court terme.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks, a suivi une trajectoire comparable. Il a augmenté de 1,5 en avril 2020 à 1,91 en avril 2021, avant de chuter à 1,3 en avril 2022. Ensuite, il a connu une hausse à 1,54 en avril 2023, avant de diminuer à 1,2 en avril 2025. La stabilité relative de ce ratio, malgré ses fluctuations, indique une gestion relativement constante de la liquidité immédiatement disponible, même si la baisse en 2022 pourrait signaler une réduction des actifs liquides immédiats.
- Ratio de liquidité de trésorerie
-
Ce ratio a été le plus volatile. Il a augmenté de 1,06 en avril 2020 à 1,27 en avril 2021, avant de connaître une baisse en 2022 à 0,85. Par la suite, il a légèrement augmenté en 2023 à 0,88, avant de poursuivre sa tendance à la baisse pour atteindre 0,7 en avril 2025. La tendance à la baisse de ce ratio suggère une diminution de la trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme, ce qui pourrait indiquer une réduction de la liquidité immédiate ou une augmentation des obligations financières à court terme.
Dans l’ensemble, ces indicateurs révèlent une diminution progressive de la liquidité nette de l’entreprise sur la période, avec des pic en 2021, mais une tendance générale à la baisse dans la liquidité immédiate et la capacité à couvrir ses dettes à court terme. Ce profil pourrait nécessiter une surveillance accrue pour évaluer la conformité aux besoins opérationnels futurs et aux exigences de liquidité.
Ratio de liquidité actuel
Medtronic PLC, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Health Care Equipment & Services | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Health Care | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Au cours des différentes périodes analysées, l'actif circulant affiche une tendance relativement stable avec de légères fluctuations. Après une augmentation régulière entre 2020 et 2022, culminant à 23 059 millions de dollars en 2022, on observe une diminution en 2023 à 21 675 millions. Cependant, cette valeur reprend une légère progression en 2024 pour atteindre 21 935 millions, puis dépasse le niveau de 2022 pour s’établir à 23 814 millions en 2025, signifiant une croissance récentes de la liquidité à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance contrastée. Après une baisse significative en 2021 à 8 509 millions de dollars, il augmente en 2022 pour atteindre 12 394 millions, puis diminue à nouveau en 2023 à 9 051 millions. Ensuite, une hausse constante est observée, culminant à 12 879 millions en 2025. La fluctuation indique une gestion variable des obligations à court terme, avec une tendance à l’augmentation finale, ce qui pourrait nécessiter un suivi plus approfondi pour évaluer la capacité à couvrir ces dettes à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, exprimant la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants, montre une évolution variable. Il atteint son maximum en 2021 à 2.65, indiquant une position de liquidité favorable. Après une baisse en 2022 à 1.86, il reprend une tendance à la hausse en 2023 à 2.39, puis chute en 2024 à 2.03, et continue à diminuer en 2025 pour atteindre 1.85. La diminution progressive du ratio pourrait signaler une détérioration relative de la liquidité disponible par rapport aux dettes à court terme, même si celui-ci reste supérieur à 1, signe d’une solvabilité à court terme encore satisfaisante.
Ratio de liquidité rapide
Medtronic PLC, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Investissements | |||||||
| Débiteurs, moins provisions et pertes sur créances | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Health Care Equipment & Services | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Health Care | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance modérée entre le 24 avril 2020 et le 30 avril 2021, passant d'environ 15,6 milliards de dollars à près de 16,3 milliards, montrant une légère hausse. Cependant, une baisse significative est observée en 2022, avec une diminution à environ 16,1 milliards. Ensuite, une baisse notable survient en 2023, atteignant environ 13,96 milliards, avant de rebondir en 2024 à environ 14,13 milliards. La tendance en 2025 indique une nouvelle hausse pour revenir à environ 15,48 milliards, dépassant ainsi les niveaux précédents, ce qui pourrait refléter une gestion efficace ou des ajustements dans les actifs liquides.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une importante augmentation entre 2020 et 2022, passant de 10,37 milliards de dollars à un pic de 12,39 milliards. Après cette période, une baisse est observée en 2023 à 9,05 milliards, suivie d'une hausse régulière en 2024 et 2025, atteignant respectivement 10,79 milliards et 12,88 milliards. La tendance générale montre une fluctuation avec une augmentation de la dette à court terme à la fin de la période, pouvant indiquer une stratégie de financement ou de gestion des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a commencé à 1,5 en 2020, puis est monté à 1,91 en 2021, suggérant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. Par la suite, le ratio chute à 1,3 en 2022, puis rebondit à 1,54 en 2023, avant de diminuer légèrement à 1,31 en 2024, et enfin à 1,2 en 2025. Cette évolution indique une certaine stabilisation mais aussi une baisse progressive de la liquidité relative, ce qui pourrait nécessiter une surveillance pour évaluer la capacité à faire face aux obligations à court terme dans un contexte de gestion financière plus prudente.
Ratio de liquidité de trésorerie
Medtronic PLC, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Investissements | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Health Care Equipment & Services | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Health Care | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre avril 2020 et avril 2024, le total de la trésorerie de l'entreprise a présenté une tendance relativement stable, oscillant entre environ 10 948 millions de dollars en 2020 et un point culminant à 8 005 millions de dollars en 2023. Cependant, une baisse notable est observée en 2023 par rapport à 2022, où la trésorerie a diminué, atteignant un minimum à 7 959 millions de dollars. En 2024, la trésorerie affiche une légère reprise, enregistrant une valeur de 8 005 millions de dollars, puis augmente sensiblement pour atteindre 8 965 millions de dollars en 2025, marquant une consolidation dans la gestion de la trésorerie.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu des fluctuations importantes au cours des périodes analysées. En avril 2020, il s’élevait à 10 366 millions de dollars, puis a diminué à 8 509 millions de dollars en 2021. Une augmentation significative est ensuite constatée en 2022, où il culmine à 12 394 millions de dollars. Après ce pic, le passif diminue à nouveau en 2023, revenant à 9 051 millions de dollars, avant d’augmenter à nouveau en 2024 pour atteindre 10 789 millions et poursuivre sa croissance en 2025 jusqu’à 12 879 millions. Ces variations indiquent une gestion dynamique et probablement une évolution des obligations à court terme en lien avec la stratégie financière ou opérationnelle de l'entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a présenté une tendance globale à la baisse sur la période, avec une valeur de 1,06 en avril 2020, qui s’accroît à 1,27 en 2021, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, à partir de cette période, le ratio diminue de manière progressive, passant à 0,85 en 2022, puis à 0,88 en 2023, et continue de baisser, atteignant 0,74 en 2024 et 0,70 en 2025. Cette tendance suggère une réduction progressive de la liquidité relative de l'entreprise, malgré une trésorerie qui reste relativement stable, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme ou une gestion différente des ressources financières.