Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Medtronic PLC, EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
- Bénéfice net attribuable à Medtronic
- Les bénéfices nets attribuables à l'entreprise ont initialement montré une tendance volatile, avec un pic en 2022 à 5039 millions de dollars, suivi d'une baisse en 2023 à 3758 millions de dollars. Toutefois, une amélioration substantielle est observée en 2024 à 3676 millions, puis une augmentation significative en 2025 à 4662 millions, ce qui indique une reprise de la rentabilité à court terme après une période de fluctuations.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une hausse notable en 2022 avec une valeur de 5517 millions de dollars, marquant une croissance par rapport à l'année précédente. Après une légère baisse en 2023 à 5364 millions, une diminution est relevée en 2024 à 4837 millions, suivie d'une hausse marquée en 2025 à 5628 millions, témoin d'une tendance à la reprise de la performance fiscale de l'entreprise.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les valeurs de l'EBIT ont montré une croissance régulière, culminant en 2022 à 6070 millions de dollars, la plus élevée sur la période. Après une légère contraction en 2023 à 6000 millions, une nouvelle hausse en 2024 à 5556 millions est constatée, puis une augmentation plus prononcée en 2025 à 6357 millions, suggérant une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a suivi une tendance ascendante tout au long de la période, passant de 7810 millions en 2020 à un sommet en 2022 à 8777 millions. Après une légère baisse en 2023 à 8697 millions, la valeur décroît en 2024 à 8203 millions, mais une reprise significative est observée en 2025 à 9218 millions, indiquant une amélioration de la génération de bénéfices avant amortissements et dépréciations.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Medtronic PLC, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 139,222) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 9,218) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 15.10 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | 21.96 |
| Elevance Health Inc. | 6.34 |
| Intuitive Surgical Inc. | 53.67 |
| UnitedHealth Group Inc. | 11.57 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | 15.38 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | 19.35 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Medtronic PLC, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 130,407) | 120,025) | 132,878) | 131,529) | 183,640) | 139,945) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 9,218) | 8,203) | 8,697) | 8,777) | 7,522) | 7,810) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 14.15 | 14.63 | 15.28 | 14.99 | 24.41 | 17.92 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 22.28 | 19.49 | 15.85 | 17.42 | 25.99 | |
| Elevance Health Inc. | — | 8.15 | 10.24 | 10.26 | 10.05 | 7.57 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 63.79 | 53.82 | 41.52 | 44.54 | 59.12 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 17.17 | 13.60 | 15.11 | 17.39 | 13.39 | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | — | 18.59 | 15.60 | 15.27 | 18.06 | 16.63 | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Soins de santé | — | 21.04 | 20.28 | 14.00 | 14.33 | 18.21 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 130,407 ÷ 9,218 = 14.15
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- Évolution de la valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une hausse significative entre 2020 et 2021, passant de 139 945 millions de dollars à 183 640 millions de dollars, avant de chuter en 2022 à 131 529 millions. Ensuite, elle a légèrement augmenté en 2023 pour atteindre 132 878 millions, puis a diminué à nouveau en 2024 à 120 025 millions. Enfin, une reprise est observée en 2025 avec une valeur de 130 407 millions. Ces fluctuations indiquent une instabilité relative, possiblement influencée par des facteurs de marché ou stratégiques spécifiques à cette période.
- Évolution de l’EBITDA
- Après avoir diminué en 2021 par rapport à 2020 (de 7 810 à 7 522 millions de dollars), l’EBITDA a connu une augmentation en 2022 atteignant 8 777 millions, et a légèrement reculé en 2023 à 8 697 millions. Toutefois, une nouvelle hausse est enregistrée en 2024 avec 8 203 millions, puis une augmentation notable est constatée en 2025 avec 9 218 millions. La tendance générale montre une reprise progressive de la rentabilité opérationnelle sur la période, malgré des fluctuations intermédiaires.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a été variable, atteignant un pic en 2021 à 24,41, ce qui peut indiquer une surévaluation ou une forte perception de croissance à cette période. En 2022, il chute sensiblement à 14,99, puis reste relativement stable en 2023 à 15,28. La tendance se confirme avec des valeurs plus faibles en 2024 et 2025, à respectivement 14,63 et 14,15. La diminution de ce ratio suggère une réduction de la prime accordée à l’entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels, ou une amélioration de la valorisation en relation avec ses résultats.