Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Medtronic PLC, EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-04-24), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30).
L'analyse des indicateurs de rentabilité révèle une trajectoire fluctuante sur la période observée, caractérisée par une croissance initiale, une phase de contraction intermédiaire et une reprise soutenue sur les derniers exercices.
- Bénéfice net attribuable à Medtronic
- Le bénéfice net a enregistré une progression notable en 2022 pour atteindre 5 039 millions de dollars, suivie d'une baisse significative entre 2023 et 2024. Une tendance à la hausse a repris à partir de 2025, portant le résultat à 4 801 millions de dollars en 2026.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- L'EBT a suivi une évolution similaire au bénéfice net, avec un pic en 2022, puis un déclin progressif jusqu'en 2024. Le redressement observé en 2025 et 2026 a permis d'atteindre le niveau le plus élevé de la période, soit 6 136 millions de dollars.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT a connu une forte croissance entre 2021 et 2022, avant de stagner puis de diminuer légèrement jusqu'en 2024. Une phase de croissance a été initiée en 2025, culminant à 6 851 millions de dollars en 2026.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a affiché la plus grande stabilité relative, malgré un léger recul entre 2022 et 2024. L'augmentation constatée lors des deux dernières années a conduit cet indicateur à son maximum historique sur la période, soit 9 809 millions de dollars en 2026.
Globalement, les données indiquent un cycle de performance où la période 2023-2024 a constitué un point bas, suivie d'une amélioration généralisée de tous les indicateurs de profitabilité vers 2026.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Medtronic PLC, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 123,008) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 9,809) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 12.54 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | 13.96 |
| Elevance Health Inc. | 8.48 |
| Intuitive Surgical Inc. | 34.48 |
| UnitedHealth Group Inc. | 19.29 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | 16.49 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | 18.63 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2026-04-24).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Medtronic PLC, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 24 avr. 2026 | 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 120,909) | 130,407) | 120,025) | 132,878) | 131,529) | 183,640) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 9,809) | 9,218) | 8,203) | 8,697) | 8,777) | 7,522) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 12.33 | 14.15 | 14.63 | 15.28 | 14.99 | 24.41 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 16.53 | 22.28 | 19.49 | 15.85 | 17.42 | |
| Elevance Health Inc. | — | 7.34 | 8.15 | 10.24 | 10.26 | 10.05 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 41.18 | 63.04 | 53.08 | 40.96 | 44.10 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 14.05 | 17.17 | 13.60 | 15.11 | 17.39 | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | — | 15.33 | 18.57 | 15.60 | 15.26 | 18.05 | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Soins de santé | — | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-04-24), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30).
3 2026 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 120,909 ÷ 9,809 = 12.33
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers sur la période s'étendant d'avril 2021 à avril 2026 révèle une divergence entre la valorisation globale de l'entité et sa performance opérationnelle.
- Valeur d'entreprise (EV)
- Une contraction marquée est observée entre 2021 et 2022, où la valeur d'entreprise est passée de 183 640 millions à 131 529 millions de dollars. Les années suivantes montrent une tendance à la stabilisation avec des fluctuations modérées, se terminant à 120 909 millions de dollars en 2026.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA présente une trajectoire ascendante globale. Après une croissance initiale entre 2021 et 2022, une légère baisse est enregistrée en 2024, suivie d'une reprise soutenue pour atteindre un sommet de 9 809 millions de dollars en 2026.
- Ratio EV/EBITDA
- Le multiple de valorisation a subi une réduction significative, chutant de 24,41 en 2021 à 12,33 en 2026. Cette diminution résulte de la conjonction d'une baisse de la valeur d'entreprise et d'une augmentation progressive de la rentabilité opérationnelle.
La tendance générale indique une compression du multiple de valorisation, suggérant que le marché attribue une valeur moindre à chaque dollar d'EBITDA généré par rapport au début de la période analysée, malgré l'amélioration des performances opérationnelles.