Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Medtronic PLC, les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a oscillé entre environ 65,19 % et 67,98 % au cours des différentes périodes, avec une légère hausse en 2022, atteignant un pic à 67,98 %. Ensuite, il a maintenu une stabilité relative autour de 65,3 %, témoignant d'une gestion efficace des coûts de production et de la rentabilité brute, malgré une légère baisse en 2023 et 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une baisse notable en 2021, passant de 16,57 % à 14,89 %, avant de rebondir à 18,15 % en 2022. Cependant, il a ensuite diminué légèrement à 17,56 % en 2023, pour revenir à 15,89 %, puis augmenter à nouveau en 2024. Ces fluctuations indiquent une variabilité dans la rentabilité opérationnelle, probablement influencée par des investissements ou des variations dans les coûts opérationnels.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a enregistré une baisse significative en 2021, passant de 16,56 % à 11,97 %, avant d’augmenter à 15,9 % en 2022. Ensuite, il a diminué en 2023 à 12,03 %, pour remonter à 13,9 % en 2025. La tendance générale montre une amélioration progressive après la baisse en 2021, témoignant d’une gestion plus efficace des charges financières et fiscales au fil du temps.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a fluctué de manière significative, atteignant un sommet de 9,59 % en 2022, après avoir été plus faible en 2021 à 7,01 %. La valeur la plus récente indique une reprise à 9,71 %, suggérant une amélioration de la rentabilité des capitaux propres, potentiellement grâce à une gestion plus efficace ou une hausse des bénéfices nets.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, avec une baisse en 2021 à 3,87 %, puis une augmentation en 2022 à 5,54 %, avant de revenir à 4,13 % en 2023. La valeur la plus récente de 5,09 % indique une utilisation relativement efficace des actifs pour générer des bénéfices, avec une légère amélioration en 2024 comparée à 2023.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Medtronic PLC, le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute en valeur absolue a connu une progression constante, passant de 19 489 millions de dollars en 2020 à 21 905 millions en 2025. Après une légère hausse en 2021, la marge brute a augmenté régulièrement chaque année, atteignant un pic en 2022 avant de se stabiliser autour de ce niveau. La tendance indique une croissance soutenue du volume de ventes ou une amélioration de la performance de la gestion des coûts de production.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont connu une croissance continue tout au long de la période analysée, passant de 28 913 millions en 2020 à 33 537 millions en 2025. La progression est régulière, avec une augmentation notable chaque année, ce qui témoigne d’une expansion de l’activité ou d’une croissance de la clientèle. La croissance annuelle moyenne se maintient à un rythme soutenu.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, exprimé en pourcentage, a fluctué légèrement autour de 66-68 %. Il a progressé de 67,41 % en 2020 à un point culminant de 67,98 % en 2022, avant de se stabiliser autour de 65,3 % en 2023, 2024, et 2025. La stabilité relative de ce ratio sur la période indique que même si les marges en valeur absolue ont augmenté, leur rapport par rapport au revenu est resté globalement stable, suggérant une gestion constante des coûts de production par rapport à la croissance des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Medtronic PLC, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Soins de santé | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
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- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a présenté une tendance fluctuante sur la période analysée. Après une baisse observée de 2020 à 2021, il a connu une augmentation significative en 2022, atteignant 5 752 millions de dollars. Cependant, en 2023, il a diminué légèrement pour s’établir à 5 144 millions, avant de repartir à la hausse pour atteindre 5 955 millions en 2025. Cette dynamique suggère une certaine volatilité à court terme, néanmoins la tendance globale indique une croissance du résultat d’exploitation sur la période.
- Revenu
- Le chiffre d’affaires a enregistré une croissance constante chaque année, passant de 28 913 millions de dollars en 2020 à 33 537 millions en 2025. La progression regroupe une expansion régulière, témoignant d’une augmentation soutenue des ventes ou des revenus opérationnels sur la période considérée. Cette tendance indique une dynamique positive des activités commerciales de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu des fluctuations au cours des années. Après une baisse en 2021 (14,89%), il a fortement augmenté en 2022 (18,15%), dépassant le niveau de 2020. La valeur a ensuite diminué en 2023 (17,56%) mais s’est redressée en 2024 (15,89%) et a à nouveau progressé pour atteindre 17,76% en 2025. Ce comportement indique une certaine variabilité de la rentabilité opérationnelle, tout en conservant une tendance globale à la hausse vers la fin de la période, ce qui pourrait refléter une amélioration de l’efficience opérationnelle ou une gestion plus efficace des coûts.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Medtronic PLC, le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Medtronic | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Soins de santé | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Medtronic ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Medtronic
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net attribuable à l'entreprise a montré des fluctuations. Après une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 4 789 millions de dollars à 3 606 millions, une reprise est observée en 2022 avec un pic à 5 039 millions. Cependant, une nouvelle baisse est constatée en 2023, avec un montant de 3 758 millions, avant une légère baisse en 2024 à 3 676 millions. La tendance s'inverse en 2025, avec une croissance importante à 4 662 millions, marquant une reprise notable par rapport aux années précédentes.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période, passant de 28 913 millions de dollars en 2020 à 33 537 millions en 2025. Cette augmentation progressive indique une tendance positive à long terme, avec une croissance continue année après année, reflétant probablement une expansion commerciale ou une amélioration des performances de marché.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a été volatile. Après une forte hausse en 2020 à 16.56 %, il connaît une chute importante en 2021 à 11.97 %. La marge rebondit ensuite en 2022 à 15.9 %, mais retombe en 2023 à 12.03 %, puis diminue encore en 2024 à 11.36 %. En 2025, une amélioration est observée avec une marge à 13.9 %, rapprochant la performance à celle de 2020. La fluctuation de ce ratio illustre une certaine instabilité dans la rentabilité nette par rapport au revenu total, visiblement sensible à des facteurs ponctuels ou à des variations opérationnelles.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Medtronic PLC, ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Medtronic | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Soins de santé | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Medtronic ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Medtronic
- Entre 2020 et 2022, le bénéfice net a montré une tendance à la hausse, atteignant un sommet de 5 039 millions de dollars en 2022 après une baisse en 2021. Cependant, en 2023, une diminution est observée, avec un résultat de 3 758 millions, puis une légère nouvelle baisse en 2024 à 3 676 millions. Une reprise notable est constatée en 2025, avec un bénéfice net de 4 662 millions de dollars, dépassant ainsi les valeurs des années précédentes.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance progressive de 2020 à 2022, passant de 50 737 millions de dollars à 52 551 millions. Ensuite, ils ont connu une légère baisse en 2023 à 51 483 millions, poursuivie en 2024 à 50 214 millions, pour finalement poursuivre leur diminution jusqu’à 48 024 millions en 2025. La tendance indique une stabilité relative suivie d’un déclin progressif à partir de 2022.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a été volatile mais globalement stable, oscillant entre 7,01 % en 2021 et 9,71 % en 2025. Après une baisse notable en 2021, le ROE a connu une reprise en 2022 à 9,59 %, puis une fluctuation dans la fourchette de 7,3 % à 7,32 %, avant de culminer à sa valeur la plus élevée en 2025. Cela suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres, particulièrement en 2025.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Medtronic PLC, ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 25 avr. 2025 | 26 avr. 2024 | 28 avr. 2023 | 29 avr. 2022 | 30 avr. 2021 | 24 avr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Medtronic | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Soins de santé | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Medtronic ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Medtronic
- Sur la période analysée, le bénéfice net a présenté une volatilité notable. Après une baisse significative en 2021 par rapport à 2020, le bénéfice a retrouvé une valeur plus élevée en 2022, dépassant même le niveau de 2020. Cependant, une nouvelle baisse s'est observée en 2023, avec une légère reprise prévue pour 2024, et une croissance substantielle attendue en 2025, ce qui indique une tendance de croissance à long terme malgré des fluctuations à court terme.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a maintenu une stabilité relative tout au long de la période, oscillant autour d’environ 90 milliards de dollars américains. Une légère augmentation est notée en 2021, suivie d’une stabilité, puis d’une nouvelle légère baisse en 2022 et 2023. En 2024, l’actif a légèrement diminué, mais une progression en 2025 ramène cette valeur à un niveau comparable. Cela suggère une gestion stable des ressources de l'entreprise dans la période couverte.
- Return on Assets (ROA)
- Le ROA a connu une baisse en 2021 par rapport à 2020, passant de 5,28% à 3,87%, ce qui indique une diminution de la rentabilité des actifs durant cette année. Toutefois, une amélioration est observée en 2022, avec un ROA remontant à 5,54%, supérieur à celui de 2020, ce qui reflète une gestion plus efficace des actifs. La tendance à la baisse en 2023 et 2024 montre une légère dégradation, mais le ROA retrouve un niveau comparable à celui de 2020 avec une valeur de 5,09% en 2025, signalant une reprise de la rentabilité des actifs sur le long terme.