Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Motorola Solutions Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une progression globale, passant de 1.16 à 1.2 au cours des deux dernières périodes. On observe une augmentation initiale de mars 2020 à décembre 2021, atteignant un pic de 1.46, suivie d'une fluctuation avec un minimum de 1.1 en octobre 2022. Une reprise est ensuite notée jusqu'à 1.2 à la fin de la période analysée.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire au ratio actuel, avec une augmentation initiale jusqu'à 1.21 en juillet 2021. Il connaît ensuite une baisse significative, atteignant un point bas de 0.78 en octobre 2022. Une remontée progressive est observée par la suite, culminant à 0.94 en juin 2024, bien qu'il reste inférieur à son niveau maximal.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio affiche une volatilité plus marquée. Il diminue initialement, atteignant un minimum de 0.3 en septembre 2020, puis remonte à 0.6 en avril 2021. Une nouvelle baisse est constatée, avec un point bas de 0.19 en décembre 2022. Les deux dernières périodes montrent une amélioration, atteignant 0.33 en juin 2024, mais le ratio demeure le plus faible des trois considérés.
En résumé, la capacité à court terme à honorer les obligations financières semble globalement stable, bien que le ratio de liquidité de trésorerie indique une dépendance plus forte aux actifs les plus liquides. Les fluctuations observées suggèrent une gestion active de la liquidité, potentiellement influencée par des facteurs saisonniers ou des événements spécifiques à l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Motorola Solutions Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 5,571) | 5,521) | 5,725) | 5,032) | 4,626) | 4,826) | 5,255) | 4,707) | 4,411) | 4,280) | 5,412) | 4,735) | 4,660) | 3,942) | 4,327) | 3,971) | 4,086) | 4,481) | ||||||
| Passif à court terme | 4,644) | 4,626) | 5,736) | 5,288) | 3,766) | 3,966) | 4,560) | 3,768) | 3,801) | 3,886) | 4,063) | 3,429) | 3,184) | 3,095) | 3,489) | 3,312) | 3,480) | 3,879) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.20 | 1.19 | 1.00 | 0.95 | 1.23 | 1.22 | 1.15 | 1.25 | 1.16 | 1.10 | 1.33 | 1.38 | 1.46 | 1.27 | 1.24 | 1.20 | 1.17 | 1.16 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 1.04 | 1.07 | 0.99 | 0.98 | 0.94 | 0.94 | 0.88 | 0.86 | 0.93 | 1.04 | 1.07 | 1.06 | 1.14 | 1.16 | — | — | — | — | ||||||
| Arista Networks Inc. | 4.55 | 5.01 | 4.39 | 4.15 | 4.14 | 3.96 | 4.29 | 4.01 | 3.70 | 3.73 | 4.34 | 5.06 | 5.03 | 5.09 | — | — | — | — | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.37 | 1.47 | 1.38 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.43 | 1.49 | 1.42 | 1.62 | 1.49 | 1.53 | 1.61 | 1.59 | — | — | — | — | ||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.77 | 0.80 | 0.82 | 0.75 | 0.77 | 0.78 | 0.80 | 0.82 | 0.79 | 0.77 | 0.80 | 0.77 | 0.76 | 0.82 | — | — | — | — | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | 2.43 | 2.23 | 2.31 | 2.49 | 2.89 | 2.13 | 1.91 | 1.79 | 1.91 | 1.85 | 1.93 | 2.10 | 2.29 | 2.51 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 5,571 ÷ 4,644 = 1.20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une fluctuation du niveau de l’actif circulant au cours de la période considérée. On observe une diminution initiale entre mars et juin 2020, suivie d’une remontée progressive jusqu’à juillet 2021. L’actif circulant atteint son pic en décembre 2021, puis connaît une baisse significative au premier trimestre 2022 avant de remonter et d’atteindre un nouveau sommet en juillet 2023. Une nouvelle diminution est ensuite constatée jusqu’en décembre 2023, suivie d’une légère augmentation au cours des deux premiers trimestres de 2024.
Le passif à court terme présente également des variations. Une diminution est observée entre mars et septembre 2020, suivie d’une stabilisation relative. Une augmentation notable se produit entre septembre 2020 et décembre 2021, puis une légère baisse au premier trimestre 2022. Le passif à court terme connaît une forte augmentation au cours de 2022, atteignant son niveau le plus élevé en décembre. Cette tendance se poursuit au premier trimestre 2023, avant de diminuer progressivement au cours des trimestres suivants.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1,2 au cours de la période 2020-2021, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère baisse est observée en 2022, suivie d’une diminution plus marquée au premier trimestre 2023, atteignant 0,95. Le ratio se redresse ensuite progressivement, dépassant 1,19 au premier trimestre 2024, suggérant une amélioration de la liquidité.
En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme ont tous deux connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Le ratio de liquidité actuel a montré une certaine volatilité, avec une amélioration récente, mais reste inférieur aux niveaux observés en 2020 et 2021. L’évolution de ces indicateurs suggère des changements dans la gestion des actifs et des passifs à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Motorola Solutions Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,381) | 1,512) | 1,705) | 910) | 710) | 1,022) | 1,325) | 822) | 717) | 878) | 1,874) | 1,653) | 1,921) | 1,320) | 1,254) | 1,007) | 1,341) | 1,672) | ||||||
| Débiteurs, montant net | 1,762) | 1,592) | 1,710) | 1,667) | 1,513) | 1,340) | 1,518) | 1,368) | 1,284) | 1,151) | 1,386) | 1,196) | 1,169) | 1,090) | 1,390) | 1,155) | 1,134) | 1,122) | ||||||
| Actifs contractuels | 1,210) | 1,127) | 1,102) | 1,092) | 1,033) | 1,024) | 974) | 1,033) | 1,045) | 999) | 1,105) | 1,030) | 757) | 767) | 933) | 1,069) | 937) | 958) | ||||||
| Total des actifs rapides | 4,353) | 4,231) | 4,517) | 3,669) | 3,256) | 3,386) | 3,817) | 3,223) | 3,046) | 3,028) | 4,365) | 3,879) | 3,847) | 3,177) | 3,577) | 3,231) | 3,412) | 3,752) | ||||||
| Passif à court terme | 4,644) | 4,626) | 5,736) | 5,288) | 3,766) | 3,966) | 4,560) | 3,768) | 3,801) | 3,886) | 4,063) | 3,429) | 3,184) | 3,095) | 3,489) | 3,312) | 3,480) | 3,879) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.94 | 0.91 | 0.79 | 0.69 | 0.86 | 0.85 | 0.84 | 0.86 | 0.80 | 0.78 | 1.07 | 1.13 | 1.21 | 1.03 | 1.03 | 0.98 | 0.98 | 0.97 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.87 | 0.92 | 0.84 | 0.81 | 0.76 | 0.77 | 0.71 | 0.70 | 0.76 | 0.88 | 0.91 | 0.89 | 0.97 | 1.02 | — | — | — | — | ||||||
| Arista Networks Inc. | 3.47 | 3.67 | 3.16 | 2.86 | 2.73 | 2.65 | 3.05 | 2.89 | 2.73 | 2.97 | 3.54 | 4.23 | 4.24 | 4.33 | — | — | — | — | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.10 | 1.18 | 1.13 | 1.11 | 1.13 | 1.16 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | 1.41 | 1.32 | 1.35 | 1.46 | 1.45 | — | — | — | — | ||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.47 | 0.48 | 0.52 | 0.41 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | 0.60 | 0.53 | 0.55 | 0.59 | 0.55 | 0.51 | 0.56 | — | — | — | — | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | 1.12 | 0.87 | 1.16 | 0.95 | 1.17 | 0.72 | 0.75 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | 0.72 | 0.75 | 0.95 | 1.06 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 4,353 ÷ 4,644 = 0.94
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situe autour de 0.97 à 0.98 entre mars et septembre 2020, indiquant une capacité limitée à couvrir les passifs à court terme avec les actifs les plus liquides.
Une amélioration est observée au cours des trimestres suivants, atteignant un pic de 1.21 en juillet 2021. Cette progression suggère une meilleure gestion des actifs courants et une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme. Le ratio reste supérieur à 1 jusqu’à octobre 2021, puis connaît une diminution progressive.
À partir d’octobre 2021, le ratio de liquidité rapide amorce une baisse significative, atteignant son point le plus bas à 0.69 en mars 2023. Cette diminution peut être attribuée à une augmentation des passifs à court terme ou à une diminution des actifs rapides, ou à une combinaison des deux. Une légère reprise est ensuite constatée, avec une remontée à 0.79 en juin 2023 et à 0.94 en juin 2024.
Concernant les éléments constitutifs du ratio, les actifs rapides présentent une fluctuation globale. Après une période de baisse entre mars et septembre 2020, ils augmentent jusqu’en juillet 2021, puis connaissent une diminution notable jusqu’en décembre 2022. Une remontée est ensuite observée, culminant en juin 2024.
Le passif à court terme montre une tendance à l’augmentation sur la période, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation significative est observée entre octobre 2021 et mars 2023, suivie d’une stabilisation relative et d’une légère diminution en juin 2024.
- Ratio de liquidité rapide
- Mesure la capacité d’une entité à rembourser ses dettes à court terme avec ses actifs les plus liquides.
- Actifs rapides
- Actifs qui peuvent être rapidement convertis en espèces, tels que les liquidités, les créances clients et les titres négociables.
- Passif à court terme
- Obligations financières qui doivent être réglées dans un délai d’un an.
Ratio de liquidité de trésorerie
Motorola Solutions Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,381) | 1,512) | 1,705) | 910) | 710) | 1,022) | 1,325) | 822) | 717) | 878) | 1,874) | 1,653) | 1,921) | 1,320) | 1,254) | 1,007) | 1,341) | 1,672) | ||||||
| Total de la trésorerie | 1,381) | 1,512) | 1,705) | 910) | 710) | 1,022) | 1,325) | 822) | 717) | 878) | 1,874) | 1,653) | 1,921) | 1,320) | 1,254) | 1,007) | 1,341) | 1,672) | ||||||
| Passif à court terme | 4,644) | 4,626) | 5,736) | 5,288) | 3,766) | 3,966) | 4,560) | 3,768) | 3,801) | 3,886) | 4,063) | 3,429) | 3,184) | 3,095) | 3,489) | 3,312) | 3,480) | 3,879) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.30 | 0.33 | 0.30 | 0.17 | 0.19 | 0.26 | 0.29 | 0.22 | 0.19 | 0.23 | 0.46 | 0.48 | 0.60 | 0.43 | 0.36 | 0.30 | 0.39 | 0.43 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.54 | 0.55 | 0.42 | 0.50 | 0.47 | 0.37 | 0.31 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.50 | 0.57 | 0.66 | 0.58 | — | — | — | — | ||||||
| Arista Networks Inc. | 2.90 | 3.06 | 2.62 | 2.41 | 2.26 | 2.10 | 2.34 | 2.37 | 2.27 | 2.50 | 3.07 | 3.79 | 3.82 | 3.85 | — | — | — | — | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.83 | 0.87 | 0.84 | 0.81 | 0.81 | 0.79 | 0.75 | 0.83 | 0.81 | 1.00 | 0.93 | 0.97 | 1.12 | 1.11 | — | — | — | — | ||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.17 | 0.32 | 0.21 | 0.26 | 0.26 | 0.22 | 0.21 | 0.24 | — | — | — | — | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.21 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.47 | 0.51 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,381 ÷ 4,644 = 0.30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une diminution est observée entre mars 2020 et septembre 2020, suivie d'une remontée jusqu'à juillet 2021. Une nouvelle baisse se produit ensuite, atteignant son point le plus bas en décembre 2022, avant une reprise notable jusqu'à juin 2024, bien que cette dernière soit moins prononcée que celle observée précédemment.
Le passif à court terme présente une tendance globalement stable, avec des variations trimestrielles. On note une légère diminution entre mars 2020 et décembre 2020, suivie d'une augmentation jusqu'à juillet 2021. Le passif à court terme connaît ensuite une baisse jusqu'en décembre 2021, puis une forte augmentation en 2022, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement en 2023 et 2024.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une volatilité importante. Il oscille entre 0,3 et 0,6, avec des périodes de baisse et de hausse. Une diminution notable est observée entre octobre 2021 et décembre 2022, suivie d'une reprise progressive en 2023 et 2024. Les valeurs les plus récentes suggèrent une stabilisation autour de 0,3.
Il est à noter que la diminution du total de la trésorerie coïncide avec l'augmentation du passif à court terme à certains moments, ce qui pourrait indiquer une utilisation de la trésorerie pour financer les obligations à court terme. L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie reflète ces dynamiques, avec des périodes où la capacité à couvrir les dettes à court terme diminue et d'autres où elle s'améliore.
En résumé, les données financières présentent une image de fluctuations trimestrielles significatives, tant pour la trésorerie que pour le passif à court terme, ainsi que pour le ratio de liquidité de trésorerie. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour identifier les facteurs sous-jacents à ces variations et évaluer leur impact sur la santé financière globale.