Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Dell Technologies Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une diminution significative entre 2021 et 2022, passant de 31,22% à 21,63%. Elle a ensuite montré une reprise progressive, atteignant 23,6% en 2024, avant de redescendre légèrement à 22,24% en 2025 et 20% en 2026. Cette fluctuation suggère une possible volatilité des coûts des biens vendus ou des stratégies de tarification.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a affiché une progression constante sur l'ensemble de la période analysée. Partant de 5,46% en 2021, elle a augmenté régulièrement pour atteindre 7,18% en 2026. Cette amélioration indique une meilleure maîtrise des coûts d'exploitation et une efficacité accrue dans la gestion des activités principales.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a connu une variation plus importante. Elle a augmenté de 3,45% en 2021 à 5,5% en 2022, puis a diminué à 2,39% en 2023. Une reprise s'est ensuite observée, avec une progression à 3,63% en 2024, 4,81% en 2025 et 5,23% en 2026. Cette volatilité peut être liée à des facteurs tels que les impôts, les charges financières ou des éléments non récurrents.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres (ROE) était exceptionnellement élevé en 2021, atteignant 131,1%. Cependant, les données ultérieures sont incomplètes, ce qui empêche une analyse de l'évolution de ce ratio sur la période complète.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a montré une tendance à la hausse. Il est passé de 2,63% en 2021 à 6% en 2022, puis a continué à croître, atteignant 5,86% en 2026, avec un pic à 5,76% en 2025. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration de la rentabilité opérationnelle et de l'efficacité de l'utilisation des actifs au fil du temps, malgré une certaine volatilité de la marge bénéficiaire brute et nette. L'absence de données complètes pour le ROE limite l'analyse de la performance des capitaux propres.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Dell Technologies Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une fluctuation notable. Après une diminution substantielle en 2022, elle a affiché une légère reprise en 2023, suivie d'un recul en 2024. Les deux dernières années observées, 2025 et 2026, montrent une stabilisation puis une augmentation de la marge brute.
Le chiffre d’affaires net a initialement progressé entre 2021 et 2023, atteignant un pic en 2023. Cependant, une baisse marquée est observée en 2024. Une reprise est ensuite constatée en 2025 et 2026, avec un retour à des niveaux supérieurs à ceux de 2023.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge brute. Il a diminué de manière significative en 2022, puis a connu une amélioration progressive jusqu'en 2024. Les deux dernières années montrent une stabilisation puis une diminution du ratio.
- Tendances générales
- Une volatilité est perceptible dans l'évolution de la marge brute et du ratio de marge bénéficiaire brute, tandis que le chiffre d'affaires net présente une croissance initiale suivie d'une baisse et d'une reprise.
- Points notables
- La forte baisse du chiffre d'affaires net en 2024 est un élément important à considérer, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs contributifs.
- Observations spécifiques
- La dernière période observée (2026) indique une amélioration du chiffre d'affaires net, mais une légère diminution du ratio de marge bénéficiaire brute, suggérant potentiellement une pression sur les coûts ou une modification de la structure des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Dell Technologies Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation, passant de 5 144 millions de dollars américains en 2021 à 4 659 millions en 2022, avant de remonter à 5 771 millions en 2023 et 5 211 millions en 2024. Une progression notable est observée en 2025 avec 6 237 millions, culminant à 8 149 millions en 2026.
Le chiffre d’affaires net a affiché une croissance initiale, passant de 94 224 millions de dollars américains en 2021 à 101 197 millions en 2022 et atteignant 102 301 millions en 2023. Cependant, une baisse significative est constatée en 2024 avec 88 425 millions, suivie d'une reprise en 2025 à 95 567 millions et une forte augmentation en 2026, atteignant 113 538 millions.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire ascendante. Il est passé de 5,46 % en 2021 à 4,6 % en 2022, puis a augmenté progressivement pour atteindre 5,64 % en 2023 et 5,89 % en 2024. Cette tendance positive s'est poursuivie avec 6,53 % en 2025 et 7,18 % en 2026.
- Tendances clés
- Une augmentation du résultat d’exploitation est observée sur l’ensemble de la période, avec une accélération significative en 2025 et 2026.
- Fluctuations du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires net a connu une croissance initiale suivie d’une baisse notable en 2024, avant de se redresser et de croître fortement en 2026.
- Amélioration de la rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a constamment augmenté, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Dell Technologies Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une fluctuation notable. Après une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, il a diminué en 2023 avant de remonter en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé en 2026.
Le chiffre d’affaires net a également présenté une évolution intéressante. Une croissance est observée entre 2021 et 2022, suivie d’une légère augmentation en 2023. Cependant, une baisse significative est constatée en 2024, qui est ensuite compensée par une reprise en 2025 et une forte croissance en 2026, dépassant les niveaux initiaux.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de 2021 à 2022, puis a diminué en 2023. Une amélioration est ensuite observée en 2024 et 2025, et cette tendance positive se poursuit en 2026, atteignant le niveau le plus élevé de la période analysée.
- Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc.
- Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d’une diminution en 2023, puis d’une reprise progressive jusqu’en 2026, avec une croissance notable sur cette dernière période.
- Chiffre d’affaires net
- Une croissance initiale est suivie d’une baisse marquée en 2024, avant une reprise et une forte croissance en 2025 et 2026.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio a fluctué, augmentant initialement, diminuant ensuite, puis s’améliorant progressivement pour atteindre un maximum en 2026. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité de l’entreprise.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Dell Technologies Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. | |||||||
| Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. ÷ Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte augmentation entre 2021 et 2022, passant de 3250 millions de dollars américains à 5563 millions. Cependant, ce bénéfice a ensuite diminué en 2023, atteignant 2442 millions, avant de remonter en 2024 à 3211 millions. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, avec un bénéfice net de 4592 millions, et cette tendance se poursuit en 2026, atteignant 5936 millions de dollars américains.
En parallèle, l'évolution des capitaux propres présente un contraste marqué. En 2021, les capitaux propres s'élevaient à 2479 millions de dollars américains, mais sont passés en territoire négatif en 2022 avec un déficit de -1685 millions. Ce déficit s'est creusé en 2023 (-3122 millions) et en 2024 (-2404 millions), avant de montrer une légère amélioration en 2025 (-1482 millions). En 2026, le déficit s'aggrave à nouveau, atteignant -2470 millions de dollars américains.
- ROE (Retour sur capitaux propres)
- Le ratio ROE est disponible uniquement pour l'année 2021, s'élevant à 131.1%. L'absence de données pour les années suivantes rend impossible l'évaluation de l'évolution de la rentabilité des capitaux propres sur l'ensemble de la période.
L'écart entre l'évolution positive du bénéfice net et l'évolution négative des capitaux propres suggère une distribution importante des bénéfices ou d'autres opérations affectant directement les capitaux propres, telles que des rachats d'actions ou des dividendes. La persistance d'un déficit en capitaux propres, malgré la croissance du bénéfice net, mérite une attention particulière et une analyse plus approfondie des composantes des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Dell Technologies Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 3250 millions de dollars américains à 5563 millions. Cependant, une diminution est observée en 2023, avec un bénéfice net de 2442 millions, suivie d'une reprise en 2024, atteignant 3211 millions. Les deux dernières années, 2025 et 2026, présentent une croissance continue, avec des bénéfices nets de 4592 millions et 5936 millions respectivement.
Le total de l'actif a suivi une trajectoire plus fluctuante. Une diminution significative est constatée entre 2021 et 2022, passant de 123415 millions de dollars américains à 92735 millions. Cette tendance s'inverse en 2023, avec une légère augmentation à 89611 millions, suivie d'une nouvelle diminution en 2024 à 82089 millions. Les deux dernières années montrent une reprise, avec une augmentation à 79746 millions en 2025 et une progression plus marquée à 101286 millions en 2026.
Le rendement des actifs (ROA) a globalement augmenté sur la période. Il est passé de 2.63% en 2021 à 6% en 2022. Une légère diminution est observée en 2023, à 2.73%, mais le ROA a ensuite augmenté de manière constante, atteignant 3.91% en 2024, 5.76% en 2025 et 5.86% en 2026. Cette progression suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
- Bénéfice net attribuable
- Présente une croissance globale, avec une fluctuation notable en 2023, suivie d'une reprise et d'une accélération de la croissance sur les deux dernières années.
- Total de l’actif
- A connu des variations importantes, avec une diminution initiale suivie de périodes de reprise et de nouvelle diminution, avant une forte augmentation en 2026.
- ROA
- A affiché une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, indiquant une amélioration de la rentabilité des actifs.