Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Dell Technologies Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 31,4% à 21,63%. Depuis cette baisse, elle a montré une légère reprise en 2023 à 22,18% et continue de progresser pour atteindre 23,6% en 2024, puis une légère diminution à 22,24% en 2025. Cela indique une tendance à la baisse suivie d'une stabilization ou d'une légère amélioration dans la rentabilité brute.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a affiché une amélioration notable entre 2020 et 2021, passant de 2,85% à 5,46%. Elle a ensuite légèrement diminué en 2022 à 4,6%, mais a poursuivi une tendance à la hausse en 2023 avec 5,64% et en 2024 avec 5,89%. En 2025, cette marge continue d’augmenter pour atteindre 6,53%, reflétant une gestion plus efficace de l’exploitation ou une amélioration des marges opérationnelles.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a connu une forte fluctuation; elle était de 5,01% en 2020, a chuté à 3,45% en 2021, mais a repris en 2022 pour atteindre 5,5%. Elle a ensuite diminué à 2,39% en 2023, puis est remontée en 2024 à 3,63%, et continue d’augmenter en 2025 à 4,81%. Ces variations indiquent une instabilité dans la rentabilité après impôts, avec une tendance de reprise dans les années récentes.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Un ROE élevé de 131,1% est enregistré en 2021, ce qui suggère une rentabilité exceptionnelle pour cette année spécifique. Cependant, aucun autre ROE pour les autres années n’est disponible, limitant l’analyse de sa tendance sur l’ensemble de la période.
- Évolution du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a montré une baisse entre 2020 (3,88%) et 2021 (2,63%), avant de rebondir en 2022 (6%). Par la suite, il a légèrement diminué en 2023 (2,73%) mais a repris une tendance à la hausse en 2024 (3,91%) et en 2025 (5,76%). La tendance générale indique une amélioration progressive de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices, notamment dans les années récentes, avec une hausse notable en 2025.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Dell Technologies Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a connu une croissance continue entre 2020 et 2022, passant de 92 154 millions de dollars à 101 197 millions de dollars, soit une augmentation notable. Cependant, en 2023, cette progression semble stagner avec une légère hausse à 102 301 millions de dollars. En 2024, une baisse significative est observée, le chiffre d’affaires diminuant à 88 425 millions de dollars. Néanmoins, en 2025, un rebond est enregistré avec une nouvelle hausse à 95 567 millions de dollars, retrouvant un niveau proche de celui de 2022.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute en termes absolus, en millions de dollars, a augmenté légèrement de 2020 à 2021, passant de 28 933 à 29 417. Ensuite, une baisse importante est observée en 2022, avec une diminution à 21 891, ce qui indique une contraction de la capacité à générer des bénéfices bruts par rapport au chiffre d’affaires accru. En 2023, la marge brute en valeur absolue augmente légèrement à 22 686, suivie d’une nouvelle baisse en 2024 à 20 869. Finalement, en 2025, une légère augmentation est notée, atteignant 21 250 millions de dollars.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge brute en pourcentage a connu une régression entre 2020 et 2022, passant de 31,4 % à 21,63 %, ce qui indique une réduction de la marge bénéficiaire relative du chiffre d’affaires. En 2023, il augmente légèrement à 22,18 %, puis continue à progresser en 2024 pour atteindre 23,6 %, ce qui pourrait refléter une amélioration de la rentabilité relative ou une gestion plus efficace des coûts. En 2025, le ratio se replie à 22,24 %, restant toutefois supérieur à ses niveaux de 2022, témoignant d’une certaine stabilisation de la rentabilité bénéficiaire.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Dell Technologies Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- La tendance du résultat d’exploitation montre une progression globale sur la période, bien que cette croissance ne soit pas linéaire. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, le résultat a connu une légère baisse en 2022, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024. En 2025, on observe une nouvelle croissance par rapport à l’année précédente, atteignant 6 237 millions de dollars américains. Cette évolution indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise sur la période considérée.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net affiche une croissance constante entre 2020 et 2022, atteignant plus de 101 milliards de dollars en 2022. Cependant, une baisse significative est observée en 2024, avec une valeur de 88,425 millions de dollars, en dessous du niveau de 2022. En 2025, le chiffre d’affaires rebondit, dépassant à nouveau la barre des 95 milliards de dollars, ce qui reflète une certaine volatilité, mais également une capacité de récupération du chiffre d’affaires.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio montre une tendance à l’amélioration continue de la marge bénéficiaire d’exploitation, passant de 2,85 % en 2020 à 6,53 % en 2025. La progression est régulière depuis 2021, indiquant une augmentation progressive de la rentabilité relative des opérations. La hausse du ratio suggère une meilleure gestion des coûts ou une amélioration de la marge sur le chiffre d’affaires, malgré la volatilité du chiffre d’affaires net.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Dell Technologies Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc.
- Sur la période analysée, le bénéfice net a connu des fluctuations notables. Après une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 4 616 millions de dollars à 3 250 millions, une reprise apparaît en 2022 avec une hausse à 5 563 millions. Cependant, cette tendance est interrompue en 2023, où le bénéfice chute à 2 442 millions, avant de rebondir en 2024 à 3 211 millions et d'atteindre finalement 4 592 millions en 2025. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la rentabilité nette de l’entreprise, avec une tendance générale à la récupération à la fin de la période considérée.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net affiche une croissance constante sur l’ensemble de la période, passant de 92 154 millions de dollars en 2020 à un pic de 102 301 millions en 2023, puis enregistrant une légère baisse à 88 425 millions en 2024 avant de revenir à 95 567 millions en 2025. La tendance globale montre une augmentation progressive du volume d’affaires, même si celle-ci est ponctuée de fluctuations à court terme, notamment une décroissance en 2024 suivie d'une reprise en 2025.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des variations importantes. Il a diminué de 5,01 % en 2020 à 3,45 % en 2021, avant d’atteindre 5,5 % en 2022. Par la suite, il s’effondre à 2,39 % en 2023, pour repartir à la hausse à 3,63 % en 2024 et atteindre 4,81 % en 2025. Cette évolution témoigne d’une volatilité significative dans la rentabilité relative, avec des périodes de baisse de la marge nette suivies de reprises notables, en ligne avec les fluctuations observées dans le bénéfice net.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Dell Technologies Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. | |||||||
| Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. ÷ Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc.
- Entre 2020 et 2022, le bénéfice net a connu une croissance notable, passant de 4 616 millions de dollars à 5 563 millions de dollars, signalant une amélioration significative de la rentabilité. Cependant, en 2023, une baisse sensible est observée, le montant s'établissant à 2 442 millions de dollars, avant de rebondir en 2024 à 3 211 millions, puis d’atteindre 4 592 millions en 2025. Cette tendance indique une volatilité dans la profitabilité, avec une période de déclin suivie d’une reprise robuste à partir de 2024.
- Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit)
- Les capitaux propres ont fluctué considérablement au cours de la période analysée. Après un déficit important de -1 574 millions de dollars en 2020, la société a enregistré une progression vers un excédent en 2021 avec 2 479 millions. Cependant, cette amélioration n’a pas été maintenue, puisque les capitaux propres sont redevenus négatifs, atteignant -1 685 millions en 2022 et poursuivant leur déclin en 2023 à -3 122 millions. La situation s’est améliorée en 2024 avec un recul de ce déficit à -2 404 millions, puis en 2025, les capitaux propres restent déficitaires, se situant à -1 482 millions. La tendance révèle une instabilité financière avec des périodes de déficit marqué et des tentatives de redressement.
- ROE (Return on Equity)
- Le seul événement relatif à cette donnée observée concerne une valeur exceptionnelle de 131,1 % en 2020. L’absence de données pour les années suivantes ne permet pas d’évaluer la tendance ou la performance relative de la société en termes de rendement sur capitaux propres sur cette période. La valeur initiale très élevée pourrait indiquer une rentabilité exceptionnelle pour cette année ou un effet spécifique non répété par la suite.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Dell Technologies Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc.
- Sur la période analysée, le bénéfice net a connu des fluctuations. Il a diminué de manière significative entre 2020 (4616 millions de dollars) et 2021 (3250 millions de dollars), avant de connaître une forte hausse en 2022 (5563 millions de dollars). Ensuite, le bénéfice a de nouveau chuté en 2023 (2442 millions de dollars) pour retrouver une tendance à la hausse en 2024 (3211 millions de dollars) et atteindre un nouveau sommet en 2025 (4592 millions de dollars). Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la rentabilité de l’entreprise sur cette période, avec un rebond notable en 2022 et 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a globalement diminué sur la période, passant de 118 861 millions de dollars en 2020 à 79 746 millions de dollars en 2025. Après une légère progression en 2021, une baisse importante a été observée en 2022, poursuivant une tendance générale à la réduction des actifs, ce qui pourrait refléter une désintensification ou une optimisation de la structure d’actifs de l’entreprise.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs a connu une évolution positive, passant de 3,88 % en 2020 à une baisse en 2021 (2,63 %), puis une forte reprise en 2022 (6 %), avant de diminuer à nouveau en 2023 (2,73 %). Par la suite, une amélioration continue est observée en 2024 (3,91 %) et 2025 (5,76 %), indiquant une plus grande efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des profits, notamment après 2021. La tendance générale montre une amélioration progressive de la rentabilité des actifs au fil du temps.