Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
Cisco Systems Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25).
- Ratios de marge bénéficiaire brute
- Les ratios de marge bénéficiaire brute ont affiché une stabilité relative tout au long de la période, fluctuants légèrement autour de 62,55 % à 64,94 %. Après une légère diminution en 2021, la marge a retrouvé un pic en 2024, indiquant une gestion efficace des coûts de production ou d'approvisionnement et une capacité à maintenir une marge bénéficiaire solide sur la période considérée.
- Ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2020 et 2023, passant de 27,63 % à 26,37 %, puis s'est replié plus fortement en 2024 pour atteindre 22,64 %, avant de continuer à diminuer en 2025 pour atteindre 20,76 %. La tendance indique une compression de la rentabilité opérationnelle, ce qui pourrait être lié à une augmentation des coûts opérationnels ou à une pression concurrentielle accrue affectant la marge d’exploitation.
- Ratios de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a suivi une tendance similaire à celle de la marge d’exploitation, avec une baisse de 22,75 % en 2020 à 17,97 % en 2025. La stabilité relative initiale a été suivie d’un déclin progressif, traduisant probablement une pression accrue sur la rentabilité finale après déduction des charges, intérêts et impôts.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a varié entre 29,57 % en 2020 et 21,73 % en 2025. Après une baisse en 2021, il a rebondi en 2022, atteignant près de 29,7 %, pour ensuite décliner de manière régulière. Cette tendance reflète une diminution de la rentabilité pour les actionnaires, likely due à une baisse de la profitabilité globale ou à une augmentation du capital propre sans croissance équivalente des bénéfices.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a connu une chute significative en 2021, passant de 11,82 % à 10,86 %, puis a augmenté en 2022 à 12,57 %. Cependant, il a rapidement diminué par la suite pour atteindre 8,29 % en 2024, avec une stabilisation à 8,32 % en 2025. La tendance indique une réduction de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du bénéfice, accompagnant l’évolution négative des autres ratios de rentabilité.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Cisco Systems Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 juil. 2025 | 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute en pourcentage a montré une stabilité relative, fluctuant légèrement autour de 64 % au fil des années. Après une baisse de 64,26 % en 2020 à 64,02 % en 2021, puis une baisse plus notable en 2022 à 62,55 %, cette marge a retrouvé une tendance à la hausse, atteignant 62,73 % en 2023, puis dépassant 64 % en 2024 et 2025, avec respectivement 64,73 % et 64,94 %. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité brute sur la période, avec une légère concavité en 2022, suivie d'une consolidation et d'une croissance constante dans les années suivantes.
- Évolution du revenu
- Le revenu en dollars américains a augmenté de façon régulière, passant de 49,3 milliards de dollars en 2020 à 56,7 milliards en 2025. Après une croissance lente de 4,9 milliards entre 2020 et 2021, la croissance s’est accélérée, culminant à 5,6 milliards d’augmentation en 2023 par rapport à l’année précédente. Cependant, en 2024, une légère baisse de 2,1 milliards est constatée par rapport à 2023, mais le revenu redémarre en hausse en 2025, atteignant un montant supérieur à celui de 2024. La tendance générale reste positive, témoignant d’une croissance soutenue des revenus sur la période analysée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a conservé une trajectoire stable, oscillant entre 62,55 % en 2022 et près de 65 % en 2024 et 2025. Après une baisse en 2022, il a connu une augmentation en 2023, puis une stabilité accrue en 2024 et 2025, dépassant légèrement 64 %. La relative constance de ce ratio indique une gestion efficace des coûts de production et une capacité à maintenir la rentabilité brute en dépit des variations du revenu, avec une légère tendance à l’amélioration de la rentabilité bénéficiaire brute dans les dernières années.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Cisco Systems Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 juil. 2025 | 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d'exploitation
- La tendance du résultat d'exploitation montre une progression jusqu'en 2022, atteignant un pic à 13 969 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 à 15 031 millions de dollars. Cependant, une baisse est observée en 2024 à 12 181 millions de dollars, suivie d'une nouvelle diminution en 2025 à 11 760 millions de dollars. Cette évolution indique une période de croissance jusqu'en 2022, puis une contraction par la suite.
- Revenu
- Le revenu affiche une croissance régulière sur la période analysée, passant de 49 301 millions de dollars en 2020 à 55 654 millions en 2025. La progression est continue, avec une croissance modérée entre 2020 et 2022, puis une accélération notable en 2023, suggérant une expansion soutenue des activités ou une augmentation des ventes.
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- La marge bénéficiaire d'exploitation montre une tendance à la baisse sur la période, passant de 27,63 % en 2020 à 20,76 % en 2025. Après une légère diminution en 2021 à 25,76 %, elle augmente en 2022 à 27,09 %, atteignant un sommet avant de décliner progressivement pour atteindre son niveau le plus bas en 2025. Cela reflète une réduction de la rentabilité opérationnelle relative, malgré la croissance des revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Cisco Systems Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 juil. 2025 | 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Au cours de la période, le revenu net a affiché une tendance fluctuante. Après une baisse observée entre 2020 et 2021, il a augmenté en 2022, atteignant un pic, puis a diminué en 2023. La baisse s'est poursuivie en 2024, afin de revenir à un niveau proche de celui de 2021, sans toutefois retrouver celui de 2020 ou 2022. Ces variations indiquent une volatilité dans la rentabilité nette, avec une reprise en 2022 suivie d'une réduction en 2023 et 2024.
- Revenu
- Sur l'ensemble de la période, le chiffre d'affaires a connu une croissance globale. Après une stabilisation entre 2020 et 2021, une augmentation significative a été observée en 2022, atteignant un record. Bien que légèrement en recul en 2023, le revenu a de nouveau progressé en 2024, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021, témoignant d'une tendance positive à moyen terme malgré quelques fluctuations.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une baisse progressive au fil des années. En 2020, il s'établissait à 22.75%, puis a diminué à 21.26% en 2021. Une légère hausse a été observée en 2022, atteignant 22.91%, mais la tendance générale s'est orientée à la baisse par la suite, pour atteindre 18.97% en 2024. La réduction du ratio indique une diminution de la rentabilité nette relative par rapport au chiffre d'affaires sur cette période, reflétant peut-être une pression sur la marge ou une augmentation des coûts.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Cisco Systems Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 juil. 2025 | 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Équité | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Équité
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Sur la période analysée, le revenu net a montré une tendance fluctuante. Après une baisse entre 2020 et 2021, passant de 11 214 millions de dollars à 10 591 millions, une remontée est observée en 2022 avec une valeur de 11 812 millions. Cependant, cette croissance ne s’est pas maintenue, puisque le revenu net a diminué en 2023 à 12 613 millions, puis a connu une nouvelle baisse en 2024 à 10 320 millions, avant de se stabiliser à 10 180 millions en 2025. Ces fluctuations indiquent une variabilité dans les performances financières annuelles de l’entreprise, avec une tendance générale à la baisse en fin de période.
- Équité
- L’équité de l'entreprise a connu une croissance continue sur la période, passant de 37 920 millions de dollars en 2020 à 46 843 millions de dollars en 2025. Après une hausse significative entre 2020 et 2021, elle s’est maintenue à un niveau élevé avec une progression régulière chaque année. Cette tendance reflète une accumulation de capitaux propres, participant à renforcer la stabilité financière de l’entreprise sur le long terme.
- ROE (Return On Equity)
- Le retour sur capitaux propres a affiché une tendance à la baisse sur la période analysée. Après une valeur relativement élevée de 29,57 % en 2020, le ROE a diminué à 25,66 % en 2021, puis est remonté légèrement en 2022 à 29,7 %. Par la suite, il a décliné à 28,44 % en 2023, puis plus fortement à 22,7 % en 2024, et enfin à 21,73 % en 2025. La tendance générale indique une réduction progressive de la rentabilité des capitaux propres, malgré une certaine stabilité autour de 22-29 % lors des premières années, avec une baisse notable en fin de période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Cisco Systems Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 juil. 2025 | 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Entre juillet 2020 et juillet 2023, le revenu net de l'entreprise a montré une tendance globale à la hausse, passant de 11 214 millions de dollars en 2020 à un pic de 12 613 millions de dollars en 2023. Cependant, pour les années suivantes, une baisse est observée, avec 10 320 millions de dollars en 2024 et 10 180 millions de dollars en 2025, revenant à un niveau inférieur à celui de 2020. Cette évolution indique une croissance initiale suivie d’un déclin sur la période la plus récente.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière significative entre 2020 et 2024, passant de 94 853 millions de dollars à 124 413 millions de dollars. Cette croissance reflète probablement des investissements ou des acquisitions importantes. Cependant, en 2025, une légère diminution est constatée pour s’établir à 122 291 millions de dollars, suggérant une stabilisation ou un déclin marginal de l’actif total.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs (ROA) a fluctué au cours de la période. Il commence à 11,82 % en 2020, diminue légèrement à 10,86 % en 2021, puis augmente à 12,57 % en 2022 et se maintient à un niveau élevé à 12,38 % en 2023. Par la suite, le ROA chute à 8,29 % en 2024 et se maintient à un niveau similaire à 8,32 % en 2025. Ces variations indiquent une période de meilleure efficacité dans l’utilisation des actifs entre 2020 et 2023, suivie d’une réduction notable de cette efficacité dans les deux années suivantes.