Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- État des résultats
- Bilan : actif
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Cisco Systems Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a montré une tendance globalement stable avec une légère augmentation en 2024, passant de 62,94 % en 2019 à 64,73 %. Après une légère fluctuation en 2020 et 2021, la marge a retrouvé un niveau supérieur en 2024, indiquant une capacité à maintenir une rentabilité brute relativement stable dans un contexte de variations annuelles.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une relative stabilité jusqu'en 2021, avec une légère baisse en 2022, atteignant 27,09 %. La tendance s'est poursuivie à la baisse en 2023 et 2024, culminant à 22,64 %, ce qui suggère un recul de la rentabilité opérationnelle sur la période. Cette évolution pourrait signaler une augmentation des coûts opérationnels ou un ajustement stratégique affectant la rentabilité à ce niveau.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Après une petite augmentation en 2020, ce ratio a connu une baisse en 2021, puis s'est maintenu à un niveau relativement stable en 2022, 2023 et 2024, mais avec une tendance à la diminution en 2024, atteignant 19,18 %. La baisse au niveau net reflète une réduction de la rentabilité globale, potentiellement liée à des charges exceptionnelles ou une modification de la structure fiscale ou financière.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Ce ratio a connu une diminution continue, passant de 34,62 % en 2019 à 22,70 % en 2024, avec une baisse notable entre 2020 et 2021. La tendance indique une réduction de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices, ce qui peut résulter d’une croissance des capitaux propres non accompagnée d’une augmentation correspondante du bénéfice net.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a diminué de manière significative, passant de 11,88 % en 2019 à 8,29 % en 2024. La baisse indique une moindre utilisation ou efficacité des actifs pour générer des bénéfices, corroborant une tendance à la baisse de la rentabilité globale de l'entreprise. La chute en 2024 est particulièrement marquée, ce qui pourrait nécessiter une investigation sur les changements dans la composition des actifs ou la performance opérationnelle.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Cisco Systems Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute exprime une croissance globale sur la période, oscillant autour de 63 %, avec une légère amélioration notable en 2024, atteignant 64,73 %. La marge brute a tendance à rester relativement stable, mais elle montre une tendance à l'augmentation vers la fin de la période, ce qui indique une amélioration de la rentabilité brute en dépit de variations dans le chiffre d'affaires et le coût des ventes.
- Évolution du revenu
- Le revenu affiche une tendance générale à la hausse depuis 2019, passant de 51,9 milliards de dollars à un pic en 2023 avec 56,998 milliards de dollars. Cependant, en 2024, une baisse significative est observée, le montant revenant à 53,803 milliards de dollars, inférieur au record de 2023. Cette fluctuation pourrait refléter des changements de marché, des variations saisonnières ou d’autres facteurs économiques propres à cette période.
- Points remarquables
- La marge bénéficiaire brute, en pourcentage, reste globalement stable autour de 64 %, avec une légère hausse en 2024, ce qui indique une efficacité constante dans le contrôle des coûts de production par rapport aux revenus. La stabilité de cette marge souligne une gestion efficace des coûts, même si le revenu a connu des fluctuations importantes.
- Observations générales
- La combinaison d'une croissance du chiffre d'affaires jusqu'en 2023, suivie d'une baisse en 2024, couplée à une marge brute relativement stable ou en légère amélioration, suggère une capacité à maintenir la rentabilité malgré la volatilité du revenu. La tendance à l'augmentation de la marge brute en 2024 pourrait indiquer une optimisation des coûts ou une hausse des prix de vente, compensant la baisse du volume ou du chiffre d'affaires.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Cisco Systems Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a montré des fluctuations au cours de la période analysée. Après une baisse observée en 2020 par rapport à 2019, il a connu une reprise en 2021, atteignant un sommet en 2022, avant de diminuer en 2023 et de chuter significativement en 2024. La tendance indique une volatilité dans la rentabilité opérationnelle, avec une hausse en 2022 suivie d’une baisse notable en 2024.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont augmenté globalement sur la période, passant de 51,90 milliards de dollars en 2019 à 53,80 milliards en 2024. Cependant, cette croissance n’a pas été régulière, avec une baisse en 2020 par rapport à 2019, suivie d’une reprise en 2021, puis d’une nouvelle augmentation en 2022. Par la suite, une légère diminution est constatée en 2024, malgré un niveau globalement élevé par rapport au début de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une légère baisse entre 2019 et 2021, passant d’environ 27,39 % à 25,76 %. Il a ensuite connu une reprise en 2022, atteignant 27,09 %, puis s’est dégradé en 2023 à 26,37 %, avant de chuter à 22,64 % en 2024. La tendance globale indique une diminution progressive de la rentabilité relative de l’exploitation, en particulier en 2024, ce qui pourrait refléter une pression accrue sur la marge ou un changement dans la structure des coûts ou des revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Cisco Systems Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Sur la période analysée, le revenu net a connu une légère baisse entre 2019 et 2021, passant de 11 621 millions de dollars en 2019 à 10 591 millions de dollars en 2021. Ensuite, une reprise est observée en 2022 avec une augmentation à 11 812 millions de dollars, suivie d'une croissance plus significative en 2023 atteignant 12 613 millions de dollars. Cependant, en 2024, le revenu net diminue à nouveau à 10 320 millions de dollars.
- Revenu
- Le revenu global de l'entreprise a suivi une tendance généralement haussière, passant de 51 904 millions de dollars en 2019 à un pic de 56 998 millions de dollars en 2023. Néanmoins, une baisse intervient en 2024, ramenant le chiffre d'affaires à 53 803 millions de dollars. Cela indique une croissance soutenue sur plusieurs exercices, avec une légère diminution en fin de période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a fluctué au cours des années, atteignant son maximum en 2020 à 22,75%, légèrement supérieur à celui de 2019 (22,39%). Une baisse sensible survient en 2021, où il tombe à 21,26%, puis remonte en 2022 à 22,91%. Cependant, la tendance diminue notablement en 2023 et 2024, respectivement à 22,13% et à 19,18%, ce qui reflète une contraction de la rentabilité nette relative par rapport au chiffre d'affaires.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Cisco Systems Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Équité | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Équité
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Les revenus nets ont montré une tendance généralement stable avec une légère baisse à la fin de la période considérée. Après un pic en juillet 2022 à 11 812 millions de dollars, le revenu net a diminué pour atteindre 10 320 millions de dollars en juillet 2024. Cette baisse récente pourrait indiquer des pressions sur la rentabilité ou une diminution temporaire des activités profitables.
- Équité
- L’équit é a connu une croissance constante sur la période, passant de 33 571 millions de dollars en juillet 2019 à 45 457 millions de dollars en juillet 2024. Cette augmentation témoigne d’un renforcement du capital propre de l’entreprise, probablement dû à la rétention des bénéfices ou à des émissions d’actions, ce qui confère une stabilité financière accrue sur le long terme.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des fonds propres a affiché une tendance à la baisse sur la période, passant de 34,62 % en juillet 2019 à 22,7 % en juillet 2024. Malgré une légère diminution en 2020 et 2021, le ROE est resté relativement élevé jusqu’en 2022. La réduction récente indique une baisse de la rentabilité des capitaux propres, ce qui peut résulter d’un recul du revenu net ou d’une croissance plus rapide de l’équité, ou encore d’un changement dans la composition du capital ou des opérations.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Cisco Systems Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Le revenu net a présenté une tendance globalement fluctuante sur la période analysée. Après une légère baisse entre 2019 et 2021, passant de 11 621 millions de dollars à 10 591 millions de dollars, une reprise notable est observée en 2022 avec une augmentation à 11 812 millions de dollars. Cette croissance se poursuit en 2023 avec un revenu net de 12 613 millions de dollars. Cependant, une baisse sensible apparaît en 2024, avec un revenu net de 10 320 millions de dollars, ramenant le niveau en dessous de celui de 2019. Cette évolution indique une croissance initiale, suivie d'une période d'augmentation plus stable puis d'une baisse significative en fin de période.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une tendance à la croissance sur la période. Après une diminution de 2019 à 2020, passant de 97 793 millions à 94 853 millions de dollars, l’actif augmente à nouveau en 2021 pour atteindre 97 497 millions. Une baisse est constatée en 2022, mais la tendance se renforce en 2023 avec une augmentation notable à 101 852 millions. La plus forte progression est enregistrée en 2024 avec un total d'actifs atteignant 124 413 millions de dollars, ce qui représente une croissance significative par rapport aux années précédentes. Cette évolution indique une tendance à l’accroissement de la taille de l’entreprise ou à une augmentation de ses investissements au fil des ans.
- ROA (Return on Assets)
- Le taux de rendement des actifs (ROA) a connu une baisse progressive sur la période. Après avoir été supérieur à 11 % en 2019 (11.88 %) et 2020 (11.82 %), il diminue à 10.86 % en 2021. Une augmentation est observable en 2022 (12.57 %) et 2023 (12.38 %), suggérant une amélioration de la rentabilité relative sur ces années. Cependant, un recul significatif apparaît en 2024, avec un ROA de seulement 8.29 %, ce qui indique une diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer du revenu. La tendance globale montre donc une modification de la rentabilité des actifs, avec une période d’amélioration suivie d’un déclin en fin de période.