Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Apple Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. Les marges bénéficiaires, brutes, d'exploitation et nettes, ont globalement augmenté entre 2020 et 2024, avant de montrer des variations plus subtiles.
- Marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une progression constante de 38,23% en 2020 à 46,21% en 2024, puis à 46,91% en 2025. Cette augmentation suggère une amélioration de la capacité à contrôler les coûts de production ou une augmentation des prix de vente.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a augmenté de 24,15% en 2020 à 29,78% en 2021, puis a atteint 31,51% en 2024 avant de progresser légèrement à 31,97% en 2025. Cette évolution indique une meilleure gestion des dépenses d'exploitation.
- Marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de 20,91% en 2020 à 25,88% en 2021, puis a fluctué autour de 25,31% en 2022 et 2023, avant de diminuer à 23,97% en 2024 et de remonter à 26,92% en 2025. Cette variation peut être attribuée à des facteurs tels que les impôts, les charges financières ou des éléments non récurrents.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une augmentation spectaculaire, passant de 87,87% en 2020 à 196,96% en 2022, avant de redescendre à 156,08% en 2023 et de se stabiliser autour de 164,59% en 2024 et 151,91% en 2025. Cette fluctuation importante suggère une forte sensibilité du ROE aux variations des bénéfices nets et des capitaux propres.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a augmenté de 17,73% en 2020 à 28,29% en 2022, puis a légèrement diminué à 25,68% en 2024 avant de remonter à 31,18% en 2025. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
En résumé, les données suggèrent une amélioration générale de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs au cours de la période analysée, bien que certaines fluctuations soient observées, notamment en ce qui concerne le ROE et la marge bénéficiaire nette. L'augmentation constante de la marge bénéficiaire brute est un indicateur positif de la performance opérationnelle.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Apple Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance soutenue entre 2020 et 2025, passant de 274 515 millions de dollars américains à 416 161 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec un ralentissement notable entre 2021 et 2022, puis une légère diminution entre 2022 et 2023 avant de reprendre en 2024 et 2025.
La marge brute a également augmenté globalement sur la même période, évoluant de 104 956 millions de dollars américains en 2020 à 195 201 millions de dollars américains en 2025. Comme pour le revenu, la marge brute a présenté un ralentissement de croissance entre 2021 et 2023, mais a ensuite affiché une reprise en 2024 et 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une amélioration constante tout au long de la période. Il est passé de 38,23 % en 2020 à 46,91 % en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure capacité à contrôler les coûts de production par rapport au revenu généré. L'augmentation du ratio est plus prononcée entre 2020 et 2023, puis se stabilise légèrement entre 2023 et 2025.
- Tendances générales
- Croissance du revenu et de la marge brute sur la période, avec des variations annuelles.
- Efficacité opérationnelle
- Amélioration continue du ratio de marge bénéficiaire brute, suggérant une meilleure gestion des coûts.
- Ralentissements
- Ralentissement de la croissance du revenu et de la marge brute entre 2021 et 2023, suivi d'une reprise.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Apple Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 66 288 millions de dollars américains à 108 949 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 119 437 millions de dollars américains, avant de connaître une légère diminution en 2023 à 114 301 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2024 avec 123 216 millions de dollars américains, et cette tendance à la hausse se maintient en 2025 avec 133 050 millions de dollars américains.
Le revenu a également affiché une croissance notable entre 2020 et 2021, augmentant de 274 515 millions de dollars américains à 365 817 millions de dollars américains. Cette progression s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 394 328 millions de dollars américains, suivie d'une légère baisse en 2023 à 383 285 millions de dollars américains. Le revenu a ensuite augmenté en 2024 à 391 035 millions de dollars américains, et continue de croître en 2025 pour atteindre 416 161 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a globalement augmenté sur la période. Il est passé de 24,15 % en 2020 à 29,78 % en 2021 et a atteint un pic de 30,29 % en 2022. Une légère diminution a été observée en 2023, avec une marge de 29,82 %. La marge a ensuite repris de la vigueur en 2024, atteignant 31,51 %, et a continué à augmenter en 2025 pour atteindre 31,97 %.
- Tendances générales
- Une croissance globale du résultat d’exploitation et du revenu est observée sur la période, malgré une légère fluctuation en 2023. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suit une tendance à la hausse, indiquant une amélioration de la rentabilité.
- Points notables
- La période 2023 présente une légère diminution du résultat d’exploitation et du revenu, mais cette tendance est inversée en 2024 et 2025. L'augmentation continue du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suggère une gestion efficace des coûts et une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
- Observations
- La corrélation entre l'augmentation du revenu et celle du résultat d'exploitation indique une forte performance commerciale. L'amélioration du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation suggère une capacité accrue à transformer le revenu en bénéfices.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Apple Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 57 411 millions de dollars américains à 94 680 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2022, atteignant 99 803 millions de dollars américains. Une légère diminution du revenu net a été observée en 2023, avec 96 995 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2024 à 93 736 millions de dollars américains. Cependant, une reprise substantielle est constatée en 2025, avec un revenu net atteignant 112 010 millions de dollars américains.
Le revenu total a également suivi une trajectoire ascendante. Il a progressé de 274 515 millions de dollars américains en 2020 à 365 817 millions de dollars américains en 2021, puis à 394 328 millions de dollars américains en 2022. Une légère contraction a été enregistrée en 2023, avec 383 285 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation en 2024 à 391 035 millions de dollars américains. La croissance s'est accélérée en 2025, atteignant 416 161 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a présenté une amélioration constante entre 2020 et 2021, passant de 20,91 % à 25,88 %. Cette marge est restée relativement stable en 2022 à 25,31 %, puis à nouveau en 2023 à 25,31 %. Une légère diminution a été observée en 2024, avec une marge de 23,97 %, mais une forte augmentation est constatée en 2025, atteignant 26,92 %.
- Tendances générales
- Une croissance globale du revenu et du revenu net est observée sur la période, avec une légère contraction en 2023 suivie d'une reprise significative en 2025. Le ratio de marge bénéficiaire nette a globalement augmenté, avec une volatilité limitée, et atteint son point culminant en 2025.
- Points notables
- La période 2023 représente une exception à la tendance générale de croissance, avec une légère diminution du revenu net et du revenu total. La forte augmentation du revenu net et du ratio de marge bénéficiaire nette en 2025 suggère une amélioration de la rentabilité.
- Observations
- La marge bénéficiaire nette semble suivre de près l'évolution du revenu net, ce qui indique une gestion efficace des coûts et une capacité à transformer la croissance du chiffre d'affaires en bénéfices.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Apple Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 57 411 millions de dollars américains à 94 680 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2022, atteignant 99 803 millions de dollars américains. En 2023, une diminution du revenu net a été observée, avec une valeur de 96 995 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est confirmée en 2024, avec un revenu net de 93 736 millions de dollars américains. Cependant, une reprise est constatée en 2025, avec un revenu net atteignant 112 010 millions de dollars américains, dépassant ainsi les niveaux observés précédemment.
Concernant les capitaux propres, une diminution significative est visible entre 2020 et 2022, passant de 65 339 millions de dollars américains à 50 672 millions de dollars américains. Une remontée est ensuite observée en 2023, avec une valeur de 62 146 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2024 (56 950 millions de dollars américains). Enfin, une augmentation notable des capitaux propres est enregistrée en 2025, atteignant 73 733 millions de dollars américains.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une augmentation spectaculaire entre 2020 et 2021, passant de 87,87% à 150,07%. Cette croissance s'est accentuée en 2022, atteignant un pic de 196,96%. En 2023, le ROE a diminué à 156,08%, et a légèrement augmenté en 2024 à 164,59%. En 2025, le ROE s'établit à 151,91%, marquant une légère baisse par rapport à 2024, mais restant à un niveau élevé.
- Tendances générales
- Le revenu net présente une trajectoire fluctuante avec une reprise notable en 2025. Les capitaux propres ont connu une période de déclin suivie d'une remontée, culminant en 2025. Le ROE, bien que fluctuant, reste globalement élevé sur l'ensemble de la période.
- Points notables
- La forte croissance du ROE entre 2020 et 2022 est particulièrement remarquable. La diminution du revenu net en 2023 et 2024, suivie d'une reprise en 2025, mérite une attention particulière.
- Observations complémentaires
- L'évolution des capitaux propres et du revenu net semble corrélée, bien que l'impact sur le ROE soit significatif, suggérant une gestion efficace des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Apple Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 57 411 millions de dollars américains à 94 680 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 99 803 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2023 à 96 995 millions de dollars américains. Une baisse plus marquée est observée en 2024, avec un revenu net de 93 736 millions de dollars américains. Cependant, une forte reprise est constatée en 2025, avec un revenu net atteignant 112 010 millions de dollars américains, dépassant ainsi les niveaux précédents.
En ce qui concerne le total de l'actif, une augmentation constante est observée entre 2020 et 2022, passant de 323 888 millions de dollars américains à 352 755 millions de dollars américains. En 2023, le total de l'actif a légèrement diminué à 352 583 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2024, avec un total de l'actif de 364 980 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2025 à 359 241 millions de dollars américains.
Le rendement des actifs (ROA) a montré une amélioration significative entre 2020 et 2022, passant de 17,73 % à 28,29 %. En 2023, le ROA a légèrement diminué à 27,51 %, puis à 25,68 % en 2024. Une augmentation notable du ROA est observée en 2025, atteignant 31,18 %, ce qui indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
- Tendances générales
- Le revenu net a connu une croissance importante suivie d'une période de fluctuation, avec une forte reprise en 2025. Le total de l'actif a globalement augmenté, mais a montré des signes de stabilisation et de légère diminution vers la fin de la période. Le ROA a suivi une tendance à la hausse, avec une accélération en 2025, suggérant une amélioration de la rentabilité des actifs.
- Observations clés
- La forte croissance du revenu net en 2025, combinée à l'augmentation du ROA, indique une amélioration significative de la performance financière. La fluctuation du total de l'actif mérite une attention particulière pour comprendre les facteurs sous-jacents.