Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Apple Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une tendance à la hausse sur la période considérée, passant de 37,82 % en 2019 à 46,21 % en 2024. Cette augmentation indique une amélioration progressive de la rentabilité brute, reflétant une gestion plus efficace des coûts des ventes ou une capacité à augmenter les prix de vente tout en maîtrisant les coûts directs.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a fluctué légèrement, enregistrant une baisse en 2020 (24,15 %) par rapport à 2019 (24,57 %), puis une augmentation significative en 2021 (29,78 %). Après cette hausse, il s’est maintenu à un niveau élevé autour de 30 %, avec une légère baisse en 2023 (29,82 %) mais restant supérieur au niveau de 2019. L’ensemble de ces mouvements suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle, malgré une légère volatilité.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a augmenté de 21,24 % en 2019 à un pic de 25,88 % en 2021, indiquant une croissance de la rentabilité nette. Toutefois, une baisse est observée en 2022 (25,31 %) et en 2024 (23,97 %), ce qui peut indiquer une légère compression de la rentabilité nette ou une augmentation des charges financières ou fiscales.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance spectaculaire, passant de 61,06 % en 2019 à un pic exceptionnel de 196,96 % en 2022, avant de diminuer légèrement à 156,08 % en 2023 et de remonter à 164,59 % en 2024. Cette tendance reflète une amélioration très forte de la rentabilité pour les actionnaires, potentiellement due à une gestion efficace du levier financier ou à une hausse des profits nets significative, particulièrement en 2022.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a également progressé, passant de 16,32 % en 2019 à 28,29 % en 2022, puis se stabilisant autour de 27,51 % en 2023, avec une baisse à 25,68 % en 2024. La progression indique une utilisation efficace des actifs pour générer des bénéfices, tandis que la légère diminution en 2023-2024 pourrait refléter une augmentation des investissements ou une baisse de la rentabilité opérationnelle.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Apple Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la marge brute
- La marge brute en dollars américains a connu une croissance constante sur la période analysée. Elle est passée de 98 392 millions en 2019 à 180 683 millions en 2024, affichant une tendance générale d'augmentation avec une période de croissance soutenue. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité sur la vente des produits ou services, reflétant probablement une meilleure gestion des coûts de production ou une augmentation des prix de vente.
- Analyse du revenu
- Les revenus ont également connu une croissance significative, passant de 260 174 millions en 2019 à un pic de 394 328 millions en 2022. Cependant, cette croissance s'est stabilisée par la suite, avec un léger recul en 2023 à 383 285 millions, avant de reprendre une croissance modérée pour atteindre 391 035 millions en 2024. Cette tendance indique une forte performance commerciale initiale, suivie d'une période de stabilisation ou de croissance plus modérée, peut-être en raison de facteurs de marché ou de la saturation de certains segments.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a augmenté chaque année, passant de 37,82 % en 2019 à 46,21 % en 2024. Cela traduit une amélioration de la rentabilité relative, indiquant que l'entreprise parvient à conserver une part croissante de ses revenus en tant que bénéfice brut. La croissance régulière de ce ratio traduit une gestion efficace des coûts ou une augmentation de la valeur ajoutée par unité vendue, renforçant la position de rentabilité sur la période considérée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Apple Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- La tendance du résultat d’exploitation montre une croissance constante sur la période analysée, passant de 63 930 millions de dollars en 2019 à 123 216 millions de dollars en 2024. Après une hausse significative entre 2020 et 2021, où le résultat a augmenté d’environ 46 661 millions de dollars, la progression s’est stabilisée par la suite avec une légère baisse en 2023, avant de repartir à la hausse en 2024. Cela indique une amélioration durable de la rentabilité opérationnelle, malgré quelques fluctuations.
- Revenu
- Le revenu connaît également une tendance haussière sur tous les exercices, avec une croissance substantielle passant de 260 174 millions de dollars en 2019 à 391 035 millions de dollars en 2024. La progression est régulière, sauf en 2023 où une légère diminution est observée, suggérant que le chiffre d’affaires a subi une contraction mineure avant de rebondir en 2024. La croissance maintenue du revenu illustre une capacité constante d’expansion commerciale sur la période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une progression significative, passant de 24,57 % en 2019 à 31,51 % en 2024. Après une légère baisse en 2020, il a augmenté régulièrement, atteignant un sommet en 2024. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité relative des opérations, pouvant être attribuée à une gestion efficace des coûts ou à une augmentation de la marge sur les ventes. La croissance soutenue de ce ratio indique une optimisation accrue des opérations et une meilleure conversion du chiffre d’affaires en profit d’exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Apple Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Au cours des dernières années, le revenu net a connu une croissance notable, passant de 55 256 millions de dollars en 2019 à un pic de 99 803 millions en 2022. Cependant, cette tendance à la hausse s’est stabilisée par la suite, avec une légère diminution pour atteindre 93 736 millions en 2024. Cette évolution indique une forte rentabilité en 2021, suivie d'une relative stabilité ou d'une légère contraction dans les années suivantes.
- Revenu
- Le revenu global a également augmenté de manière continue sur la période, passant de 260 174 millions de dollars en 2019 à un sommet de 394 328 millions en 2022. Après cette période de croissance, il a légèrement diminué en 2023 pour se stabiliser autour de 391 035 millions en 2024, suggérant une phase de maturité ou de consolidation dans la génération de chiffre d'affaires.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, atteignant un maximum d'environ 25,88%. Il s’est ensuite maintenu à un niveau stable, autour de 25,31% en 2022 et 2023, avant de diminuer à 23,97% en 2024. La baisse observée en 2024 pourrait refléter une compression des marges bénéficiaires, peut-être en raison de pressions concurrentielles ou de coûts accrus, malgré une stabilité relative dans le chiffre d'affaires et le revenu net.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Apple Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net affiche une tendance globalement à la hausse, passant de 55,256 millions de dollars en 2019 à un pic de 99,803 millions en 2022. Cependant, une légère baisse est observée en 2023 à 96,995 millions, avant une stabilisation approximative à 93,736 millions en 2024. Cette dynamique indique une croissance significative sur la période, avec un moment de stabilisation ou de légère diminution récente.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une forte diminution entre 2019 et 2021, passant de 90,488 millions à 63,090 millions de dollars, puis en 2022, une baisse encore plus prononcée à 50,672 millions. Par la suite, une reprise est observée en 2023 avec une augmentation à 62,146 millions, avant une nouvelle baisse en 2024 à 56,950 millions. La fluctuation des capitaux propres reflète une instabilité ou une politique de repartition de dividendes ou de rachats d’actions qui pourrait influencer cette variable.
- Évolution du Return on Equity (ROE)
- Le ROE montre une progression marquée, passant de 61,06 % en 2019 à 87,87 % en 2020, puis atteignant un sommet exceptionnel de 150,07 % en 2021. La tendance se poursuit avec une hausse importante à 196,96 % en 2022, avant une diminution à 156,08 % en 2023, puis une forte hausse à 164,59 % en 2024. La croissance du ROE reflète une amélioration significative de la rentabilité relative des capitaux propres, bien que la très haute valeur en 2022 suggère une forte rentabilité exceptionnelle ou une utilisation intensive des leviers financiers à cette période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Apple Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net sur la période analysée montre une croissance significative entre 2019 et 2021, avec une augmentation notable de 55 256 millions de dollars en 2019 à 94 680 millions de dollars en 2021. Cette progression concerne une croissance de plus de 71 %, marquant une amélioration de la performance financière de l'entreprise. Toutefois, à partir de 2022, le revenu net se stabilise autour de 99 803 millions de dollars, puis connaît une légère baisse en 2023 à 96 995 millions de dollars, avant de continuer sa tendance à la baisse en 2024 à 93 736 millions de dollars. Cette légère diminution pourrait indiquer une stabilisation ou un léger retrait de la croissance par rapport aux pics atteints en 2021.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs montre une croissance continue sur la période, passant de 338 516 millions de dollars en 2019 à 364 980 millions de dollars en 2024. Après une baisse initiale en 2020 à 323 888 millions, l'entreprise enregistre une reprise et une croissance progressive, atteignant le niveau le plus élevé en 2024. Cette augmentation constante souligne une expansion globale de la structure patrimoniale, probablement liée à un investissement accru dans des actifs ou à une croissance de l'entreprise.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA affiche une tendance à la hausse de 16,32 % en 2019 jusqu'à atteindre un sommet de 28,29 % en 2022, indiquant une amélioration significative de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices. En 2023, le ROA ralentit légèrement à 27,51 %, puis baisse à 25,68 % en 2024. La tendance générale jusqu'en 2022 montre une optimisation de la rentabilité relative des actifs, mais la légère baisse ultérieure pourrait signaler une saturation ou un défi temporaire dans la gestion de l'efficacité opérationnelle.