Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Provision en pourcentage des comptes débiteurs, brut = 100 × Provision pour créances irrécouvrables ÷ Débiteurs, bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la gestion des créances et l'évaluation des risques. La provision pour créances irrécouvrables a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 214 millions de dollars américains à 34 millions. Cette baisse s'est stabilisée entre 2022 et 2024, avec des valeurs oscillant autour de 35 millions, avant de diminuer à nouveau pour atteindre 27 millions en 2025.
Les débiteurs bruts ont affiché une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 2963 millions de dollars américains à 4556 millions. Cette croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, jusqu'en 2022, atteignant 4701 millions. Une diminution a été observée en 2023 (4166 millions), suivie d'une reprise en 2024 (4462 millions) et une nouvelle augmentation en 2025 (4744 millions).
L'évolution du ratio de provision pour créances irrécouvrables en pourcentage des comptes débiteurs bruts illustre une réduction significative du risque perçu. Ce ratio est passé de 7.22% en 2020 à 2.04% en 2021, puis à 0.72% en 2022. Il a légèrement augmenté en 2023 (0.84%) et en 2024 (0.78%) avant de poursuivre sa diminution en 2025 (0.57%).
- Tendances générales
- Une diminution globale de la provision pour créances irrécouvrables, combinée à une augmentation des débiteurs bruts, suggère une amélioration de la gestion du crédit et une confiance accrue dans la capacité des clients à honorer leurs obligations. La stabilisation récente de la provision, suivie d'une nouvelle baisse, pourrait indiquer une gestion proactive des risques.
- Points d'attention
- La fluctuation des débiteurs bruts entre 2023 et 2025 mérite une attention particulière. Une analyse plus approfondie des conditions de crédit et des délais de paiement pourrait être nécessaire pour comprendre les facteurs sous-jacents à ces variations.
- Implications
- La diminution du ratio de provision pour créances irrécouvrables en pourcentage des comptes débiteurs bruts peut avoir un impact positif sur la rentabilité, car elle réduit les charges liées aux pertes sur créances. Cependant, il est crucial de surveiller ce ratio pour s'assurer qu'il reste cohérent avec le profil de risque de l'entreprise.