Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Nike Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio montre une tendance à la baisse de 1,2 en 2020 à environ 0,6 en 2025, indiquant une réduction progressive de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La diminution suggère une gestion visant à renforcer la solvabilité et à réduire la dépendance à l’endettement externe.
- Ratio d’endettement incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 1,62 en 2020 à environ 0,83 en 2024, puis restant stable. Il reflète une réduction progressive de l’endettement total, y compris les obligations locatives, tout en maintenant une certaine stabilité dans la période la plus récente.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio diminue de 0,55 en 2020 à 0,38 en 2022, puis se stabilise, indiquant une baisse relative de l’endettement par rapport aux fonds propres et un renforcement de la structure financière.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio évolue de 0,62 en 2020 à 0,45 en 2022, témoignant d’une réduction de la proportion de la dette dans la structure du capital, tout en restant légèrement stable par la suite.
- Ratio d’endettement général
- Ce ratio diminue de 0,31 en 2020 à 0,22 en 2025, illustrant une baisse constante de l’endettement relatif à l’actif total, traduisant une meilleure gestion de la dette et une augmentation de la solidité financière.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif incluant le passif locatif
- Ce ratio suit une tendance à la baisse, passant de 0,42 en 2020 à 0,30 en 2025, renforçant l’observation d’une diminution de la dépendance à la dette dans la structure de l’actif global.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio connaît une légère baisse de 3,89 en 2020 à 2,64 en 2022, pour légèrement remonter à 2,77 en 2025, indiquant une gestion prudente de l’endettement financier, avec une stabilisation relative dans la période récente.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente des fluctuations, passant de 20,12 en 2020 à 23,5 en 2021, puis redescendant à 14,08 en 2025. La diminution en 2025 peut signaler une réduction de la capacité à couvrir les charges d’intérêt, ou une augmentation des charges d’intérêt, nécessitant une surveillance accrue.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce taux augmente de 5,01 en 2020 à 8,55 en 2024, puis chute à 5,05 en 2025. Une augmentation significative indique une meilleure capacité à couvrir les charges fixes, mais la baisse en 2025 pourrait refléter une pression accrue sur cette capacité, qui doit être analysée dans le contexte global de la santé financière.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Nike Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Billets à payer | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2025, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance à la baisse. Elle a diminué de 9 657 millions de dollars en 2020 à 7 966 millions de dollars en 2025, ce qui représente une réduction d'environ 17,6 %. Cette réduction continue indique une politique de désendettement progressive au cours de cette période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance notable, passant de 8 055 millions de dollars en 2020 à un pic de 15 281 millions de dollars en 2022. Après cette année, une légère baisse est observée, se situant à 13 213 millions de dollars en 2025. La tendance globale reste cependant à la hausse sur l’ensemble de la période, traduisant une augmentation de la valeur nette de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, passant de 1,2 en 2020 à un creux de 0,62 en 2022. Une stabilisation est ensuite observée, avec le ratio restant proche de cette valeur en 2023, 2024 et 2025, à 0,64, 0,62 et 0,6 respectivement. La réduction progressive du ratio indique une amélioration de la structure financière, associant une diminution de la dette par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait limiter le risque financier et renforcer la solvabilité de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Nike Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Billets à payer | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a présenté une tendance à la baisse sur la période, passant de 13 015 millions de dollars en 2020 à 11 018 millions de dollars en 2025. Cette réduction progressive indique une politique de désendettement ou une gestion efficace des obligations financières, permettant de réduire la dépendance à l'endettement au fil des années.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance significative, passant de 8 055 millions de dollars en 2020 à un pic de 15 281 millions de dollars en 2022, puis fluctuant légèrement autour de ce niveau. En 2023, ils se sont légèrement rétractés à 14 004 millions de dollars, avant de retrouver une nouvelle hausse en 2024. Cette évolution traduit une amélioration notable de la valeur nette de l'entreprise, probablement liée à une rentabilité accrue ou à une émission de nouvelles actions, puis à une stabilisation ou à une correction bénéficiaire en 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a décroché de façon marquée, passant de 1,62 en 2020 à 0,83 en 2022, indiquant une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres. La stabilité du ratio à 0,83 entre 2022, 2024 et 2025, suggère une gestion équilibrée de la structure financière, évitant un endettement excessif tout en maintenant une capacité d'investissement raisonnable.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Nike Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Billets à payer | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Total du capital | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale affiche une tendance globalement à la baisse sur la période analysée. Elle atteint un sommet de 9 657 millions de dollars en 2020, puis diminue à 9 415 millions en 2021. La baisse se poursuit en 2022, avec une valeur de 9 430 millions, avant de connaître une réduction plus marquée en 2023 à 8 933 millions. La baisse se maintient en 2024, où la dette s'établit à 8 909 millions, et continue en 2025, atteignant 7 966 millions. Cette évolution suggère une politique de désendettement progressive ou le remboursement partiel de la dette au fil des années.
- Total du capital
- Le total du capital connaît une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 17 712 millions à 24 711 millions de dollars. Cette augmentation indique une augmentation des fonds propres ou des apports en capital durant cette période. Cependant, en 2023, une légère baisse est observée à 22 937 millions, suivie d'une stabilisation en 2024 avec une valeur de 23 339 millions, puis une nouvelle diminution en 2025 à 21 179 millions. La fluctuation pourrait refléter des variations dans la structure des capitaux ou des opérations financières spécifiques.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une tendance à la baisse, passant de 0,55 en 2020 à 0,42 en 2021, indiquant une réduction du levier financier. Il se stabilise ensuite autour de 0,38 à partir de 2022 jusqu'en 2025. La baisse initiale traduit une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres, suggérant une amélioration de la solvabilité ou une gestion prudente de l’endettement. La stabilité du ratio à partir de 2022 indique une configuration financière relativement équilibrée dans cette période.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Nike Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Billets à payer | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Les données indiquent une légère baisse de la dette totale sur la période observée. Entre mai 2020 et mai 2024, la dette diminue régulièrement, passant d’environ 13 015 millions de dollars à 11 952 millions de dollars. Cette tendance suggère une gestion proactive de l'endettement, avec une réduction progressive du passif financier au fil du temps. La tendance prévoit également une poursuite de cette baisse jusqu’en mai 2025, atteignant 11 018 millions de dollars, ce qui renforcerait la position de liquidité et la solvabilité de l'entreprise.
- Total du capital
- Le total du capital affiche une croissance notable de 2020 à 2022, passant d’environ 21 070 millions de dollars à un pic de 27 908 millions de dollars. Cependant, à partir de 2022, cette valeur diminue légèrement, se stabilisant autour de 26 148 millions de dollars en 2023, puis revenant à 26 382 millions de dollars en 2024 et enfin en diminuant à 24 231 millions de dollars en 2025. La croissance initiale pourrait refléter des investissements ou des résultats opérationnels positifs, tandis que la baisse récente peut indiquer une redistribution des capitaux ou une réduction des ressources propres, possiblement liée à des stratégies de gestion du capital ou à des distributions aux actionnaires.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une réduction significative lors de la période 2020-2022, passant de 0,62 à 0,45, ce qui indique une amélioration de la structure financière avec une moindre dépendance à la dette. Par la suite, le ratio se stabilise autour de 0,45 en 2023, 2024 et 2025. La stabilité de ce ratio montre que, malgré une baisse de la dette et du capital, la proportion relative de la dette par rapport au capital total demeure constante, ce qui reflète une gestion équilibrée entre financement par la dette et capitaux propres. La diminution du ratio en début de période pourrait également indiquer une gestion prudente du levier financier.
Ratio d’endettement
Nike Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Billets à payer | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Entre 2020 et 2025, le total de la dette a connu une tendance globalement à la baisse, passant de 9 657 millions de dollars en 2020 à 7 966 millions de dollars en 2025. Cette diminution indique une réduction progressive de l'endettement de l'entreprise sur la période analysée.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l'actif a augmenté de manière significative jusqu'en 2022, passant de 31 342 millions de dollars en 2020 à un pic de 40 321 millions de dollars en 2022. Après cette date, une baisse est observée, avec une valeur de 36 579 millions de dollars en 2025. La fluctuation de l'actif peut refléter des changements dans la structure du bilan, tels que des cessions d'actifs ou une réévaluation des actifs existants.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'ensemble des ressources, a diminué de 0,31 en 2020 à 0,22 en 2025. La baisse progressive de ce ratio indique une amélioration de la solvabilité et une gestion plus prudente de la structure financière de l'entreprise, avec une tendance vers un endettement relatif plus faible par rapport à ses actifs totaux.
- Analyse globale
- Globalement, l'entreprise a réduit son endettement tout en maintenant un niveau d'actifs relativement élevé, malgré une légère baisse de ces derniers après 2022. La réduction du ratio d'endettement souligne une stratégie visant à renforcer la solvabilité et à limiter la dépendance à l'endettement externe. La période analyze témoigne d'une trajectoire financière favorable, orientée vers une gestion plus conservatrice des ressources financières.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Nike Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Billets à payer | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a montré une tendance à la baisse sur la période analysée. Elle est passée de 13 015 millions de dollars en mai 2020 à 11 018 millions en mai 2025, enregistrant une réduction de près de 15,4 %. Cette diminution indique une gestion active du passif financier, avec une potentiale volonté de réduire le niveau d’endettement à long terme.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière significative entre mai 2020 et mai 2022, passant de 31 342 millions à 40 321 millions de dollars, soit une croissance de 28,7 %. Cependant, une baisse de la valeur de l’actif a été observée en mai 2023, avec une réduction à 37 531 millions, suivi d’une légère reprise à 38 110 millions en mai 2024, avant une nouvelle diminution à 36 579 millions en mai 2025. Cette évolution pourrait refléter des fluctuations dans la composition des actifs ou des dépréciations spécifiques.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse continue, passant de 0,42 en mai 2020 à 0,30 en mai 2025. La réduction de ce ratio indique une diminution du niveau d’endettement par rapport à la valeur totale de l’actif, ce qui pourrait témoigner d’une amélioration de la structure financière de l’entreprise ou d’un effort pour réduire la dépendance à l’endettement. La stabilité de ce ratio autour de 0,31-0,32 entre mai 2022 et mai 2024 suggère une gestion prudente de la dette par rapport à la croissance de l’actif.
Ratio d’endettement financier
Nike Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d’environ 31,34 milliards à 40,32 milliards de dollars. Cependant, une baisse a été observée en 2023, avec un montant de 37,53 milliards de dollars, avant de retrouver une légère hausse en 2024 à 38,11 milliards de dollars. En 2025, une nouvelle baisse à 36,58 milliards est enregistrée, indiquant une certaine fluctuation dans la taille globale de l’actif au cours de cette période.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue de 2020 à 2022, passant de 8,06 milliards à 15,28 milliards de dollars, ce qui reflète une amélioration notable de la situation patrimoniale. Après cette période d’augmentation, une diminution est constatée en 2023, atteignant 14,00 milliards, puis une stabilisation avec une légère hausse à 14,43 milliards en 2024, avant de retomber à 13,21 milliards en 2025. Cette tendance montre une croissance initiale suivie d’un déclin modéré.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de manière constante entre 2020 et 2022, passant de 3,89 à 2,64, ce qui indique une réduction de la dépendance à la dette lors de cette période. En 2023, une légère augmentation à 2,68 est observée, suivie d’un retour au niveau de 2,64 en 2024. Enfin, en 2025, le ratio repart en hausse à 2,77, suggérant une légère augmentation de l’endettement financier relatif, mais restant à un niveau inférieur à celui de 2020.
Ratio de couverture des intérêts
Nike Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 3 038 millions de dollars à 6 957 millions de dollars, marquant une forte progression. Par la suite, la valeur a légèrement diminué en 2022 à 6 950 millions de dollars, puis a enregistré une nouvelle baisse en 2023 à 6 492 millions de dollars. En 2024, l’EBIT a à nouveau progressé pour atteindre 6 969 millions de dollars. Toutefois, en 2025, la tendance s’inverse avec une baisse notable à 4 182 millions de dollars. Cette évolution indique une forte croissance initiale suivie de fluctuations avec une tendance à la baisse en dernière année.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une tendance relativement stable. Elles ont doublé entre 2020 (151 millions de dollars) et 2021 (296 millions de dollars). Par la suite, elles ont peu varié, se maintenant autour de 299 millions en 2022, puis ont légèrement diminué en 2023 à 291 millions avant d’enregistrer une nouvelle baisse en 2024 à 269 millions. En 2025, elles sont revenues à un niveau similaire, à 297 millions. La stabilité relative de ces charges indique une gestion maîtrisée de la dette, malgré une augmentation initiale.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une amélioration notable de 20.12 en 2020 à 25.91 en 2024, ce qui suggère une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel. Cependant, en 2025, ce ratio chute drastiquement à 14.08, signalant une détérioration de cette capacité, probablement en raison du recul important de l’EBIT cette année-là. Cette baisse du ratio peut indiquer une période de moindre marge de sécurité pour le paiement des intérêts, nécessitant une vigilance accrue quant à la solvabilité dans cette année spécifique.
Taux de couverture des charges fixes
Nike Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | |||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||||
| Charges d’intérêts | |||||||
| Coûts des contrats de location-exploitation | |||||||
| Charges fixes | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une augmentation significative entre le 31 mai 2020 et le 31 mai 2022, passant de 3 607 millions de dollars à environ 7 543 millions de dollars. Ce montant a ensuite diminué en 2023 pour s'établir à 7 077 millions de dollars, mais a rebondi en 2024 pour atteindre 7 587 millions de dollars. La projection pour 2025 indique une diminution notable à 4 845 millions de dollars, ce qui représente une baisse importante par rapport à la période précédente.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont montré une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Elles sont passées de 720 millions de dollars en 2020 à 892 millions de dollars en 2022. La légère augmentation se poursuit au-delà, atteignant 876 millions de dollars en 2023, puis stabilisée autour de 887 millions de dollars en 2024. La projection pour 2025 indique une nouvelle augmentation à 960 millions de dollars, suggérant une croissance graduelle des charges fixes.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu une forte croissance entre 2020 et 2021, passant de 5,01 à 8,53. Il est resté relativement stable en 2022 et 2023, avec des valeurs proches de 8,46 et 8,08 respectivement. En 2024, le ratio atteint à nouveau un niveau élevé de 8,55. Cependant, la prévision pour 2025 montre une chute significative à 5,05, indiquant une réduction importante de la capacité de couverture par rapport à la période précédente.