Calcul
Comparaison avec les concurrents
Comparaison avec le secteur industriel : Biens de consommation durables et vêtements
Comparaison avec l’industrie : Consommation discrétionnaire

Nike Inc., ROE, tendances à long termecalcul

	ROE	=	100	×	Revenu net¹	÷	Capitaux propres¹
31 mai 2025	24.36%	=	100	×	3,219)	÷	13,213)
31 mai 2024	39.50%	=	100	×	5,700)	÷	14,430)
31 mai 2023	36.20%	=	100	×	5,070)	÷	14,004)
31 mai 2022	39.57%	=	100	×	6,046)	÷	15,281)
31 mai 2021	44.86%	=	100	×	5,727)	÷	12,767)
31 mai 2020	31.52%	=	100	×	2,539)	÷	8,055)
31 mai 2019	44.57%	=	100	×	4,029)	÷	9,040)
31 mai 2018	19.70%	=	100	×	1,933)	÷	9,812)
31 mai 2017	34.17%	=	100	×	4,240)	÷	12,407)
31 mai 2016	30.67%	=	100	×	3,760)	÷	12,258)
31 mai 2015	25.76%	=	100	×	3,273)	÷	12,707)
31 mai 2014	24.88%	=	100	×	2,693)	÷	10,824)
31 mai 2013	22.28%	=	100	×	2,485)	÷	11,156)
31 mai 2012	21.41%	=	100	×	2,223)	÷	10,381)
31 mai 2011	21.67%	=	100	×	2,133)	÷	9,843)
31 mai 2010	19.55%	=	100	×	1,907)	÷	9,754)
31 mai 2009	17.10%	=	100	×	1,487)	÷	8,693)
31 mai 2008	24.07%	=	100	×	1,883)	÷	7,825)
31 mai 2007	21.23%	=	100	×	1,492)	÷	7,025)
31 mai 2006	22.15%	=	100	×	1,392)	÷	6,285)
31 mai 2005	21.47%	=	100	×	1,212)	÷	5,644)

¹ en millions de dollars américains

Revenu net

Le revenu net évolue de manière générale à la hausse sur la période 2005-2017, passant de 1 212 M$ en 2005 à 4 240 M$ en 2017, avec des années d’accélération marquées. L’année 2014 affiche 2 693 M$, suivie d’une progression vers 3 273 M$ en 2015 et 3 760 M$ en 2016, culminant à 4 240 M$ en 2017.

À partir de 2018, une forte volatilité se met en place: 1 933 M$ en 2018, puis 4 029 M$ en 2019 et 2 539 M$ en 2020. Cette période est caractérisée par des fluctuations sensibles du niveau de rentabilité opérationnelle.

Les années 2021 et 2022 enregistrent des hausses importantes, avec 5 727 M$ puis 6 046 M$, atteignant des niveaux proches de leurs pics historiques sur la période observée. En 2023 et 2024, le revenu net demeure élevé mais subit une légère réduction à 5 070 M$ puis 5 700 M$. En 2025, une baisse notable à 3 219 M$ est observée, marquant une phase de consolidation ou de réévaluation après les pics des années précédentes.

Dans l’ensemble, les variations du revenu net reflètent une dynamique opérationnelle marquée par des périodes de forte croissance et des épisodes de ralentissement, avec une volatilité notable après 2017.

Capitaux propres

Les capitaux propres suivent une tendance globalement croissante sur la période, passant de 5 644 M$ en 2005 à un niveau record de 15 281 M$ en 2022, avec des fluctuations intermédiaires.

Entre 2005 et 2013, ils progressent de 5 644 M$ à 11 156 M$. Une légère contraction est observée en 2014 (10 824 M$), puis une nouvelle hausse jusqu’en 2017 (12 407 M$). La période 2018-2020 est marquée par une diminution successive, à 9 812 M$ puis 9 040 M$ et 8 055 M$, limitant temporairement la base d’équité.

À partir de 2021, les capitaux propres rebondissent fortement, atteignant 12 767 M$ en 2021 puis 15 281 M$ en 2022. Ils se situent ensuite autour de 14 004 M$ en 2023 et 14 430 M$ en 2024, avant de se replier à 13 213 M$ en 2025.

Dans l’ensemble, la dynamique des capitaux propres reflète une combinaison de profits retenus et d’autres éléments d’équité, avec une forte croissance à partir de 2021 et des fluctuations plus importantes durant les années 2010.

ROE

Le ROE évolue principalement autour de 21–25% durant les années 2005-2014, puis augmente notablement à partir de 2015-2017, atteignant 25,76% en 2015 et 34,17% en 2017, indiquant une amélioration de la rentabilité relative du capital investi.

En 2018, le ROE chute à 19,70%, reflétant une détérioration temporaire de la rentabilité. Il rebondit fortement en 2019 à 44,57% puis se situe à 31,52% en 2020, illustrant une volatilité marquée autour du cycle des résultats et de l’effet de levier sur l’équité.

Les années 2021 et 2022 présentent des niveaux exceptionnellement élevés, à 44,86% et 39,57%. Puis, 2023 voit un léger repli à 36,20%, suivi de 39,50% en 2024. En 2025, le ROE recule à 24,36%, indiquant une pression à la baisse sur la rentabilité relative par rapport aux années novatrices, tout en restant supérieur à la moyenne des périodes antérieures.

Dans l’ensemble, le ROE demeure relativement élevé avec des épisodes de forte volatilité, principalement influencés par les fluctuations du revenu net et par l’évolution des capitaux propres sur les périodes 2018-2025.

Nike Inc., ROE, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents

	Nike Inc.	lululemon athletica inc.
31 mai 2025	24.36%	41.97%
31 mai 2024	39.50%	36.63%
31 mai 2023	36.20%	27.15%
31 mai 2022	39.57%	35.60%
31 mai 2021	44.86%	23.02%
31 mai 2020	31.52%	33.07%
31 mai 2019	44.57%	33.46%
31 mai 2018	19.70%	16.20%
31 mai 2017	34.17%	22.31%
31 mai 2016	30.67%	25.89%
31 mai 2015	25.76%	21.94%
31 mai 2014	24.88%	25.49%
31 mai 2013	22.28%	30.49%
31 mai 2012	21.41%	30.61%
31 mai 2011	21.67%	31.21%
31 mai 2010	19.55%	25.00%
31 mai 2009	17.10%	25.42%
31 mai 2008	24.07%	27.53%
31 mai 2007	21.23%	—
31 mai 2006	22.15%	—
31 mai 2005	21.47%	—

Nike Inc., ROE, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : biens de consommation durables et vêtements

	Nike Inc.	Biens de consommation durables et vêtements
31 mai 2025	24.36%	—
31 mai 2024	39.50%	38.85%
31 mai 2023	36.20%	34.54%
31 mai 2022	39.57%	38.96%
31 mai 2021	44.86%	41.21%
31 mai 2020	31.52%	31.82%
31 mai 2019	44.57%	43.04%
31 mai 2018	19.70%	19.21%
31 mai 2017	34.17%	33.00%
31 mai 2016	30.67%	30.30%
31 mai 2015	25.76%	25.46%
31 mai 2014	24.88%	24.94%
31 mai 2013	22.28%	22.88%
31 mai 2012	21.41%	21.92%
31 mai 2011	21.67%	22.03%
31 mai 2010	19.55%	19.68%
31 mai 2009	17.10%	17.25%
31 mai 2008	24.07%	24.12%
31 mai 2007	21.23%	21.23%
31 mai 2006	22.15%	22.15%
31 mai 2005	21.47%	21.47%

Nike Inc., ROE, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : consommation discrétionnaire

	Nike Inc.	Consommation discrétionnaire
31 mai 2025	24.36%	—
31 mai 2024	39.50%	27.93%
31 mai 2023	36.20%	29.93%
31 mai 2022	39.57%	20.78%
31 mai 2021	44.86%	33.71%
31 mai 2020	31.52%	24.49%
31 mai 2019	44.57%	34.62%
31 mai 2018	19.70%	34.33%
31 mai 2017	34.17%	22.85%
31 mai 2016	30.67%	28.74%
31 mai 2015	25.76%	29.03%
31 mai 2014	24.88%	20.60%
31 mai 2013	22.28%	20.34%
31 mai 2012	21.41%	21.97%
31 mai 2011	21.67%	34.92%
31 mai 2010	19.55%	24.34%
31 mai 2009	17.10%	25.32%
31 mai 2008	24.07%	1.64%
31 mai 2007	21.23%	16.06%
31 mai 2006	22.15%	3.84%
31 mai 2005	21.47%	19.92%

Nike Inc. (NYSE:NKE)

Rendement des capitaux propres (ROE)
depuis 2005

Calcul

Comparaison avec les concurrents

Comparaison avec le secteur industriel : Biens de consommation durables et vêtements

Comparaison avec l’industrie : Consommation discrétionnaire