Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Nike Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Nike Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une progression entre 2020 et 2022, passant de 43,42 % à 45,98 %, indiquant une amélioration de la rentabilité brute. Cependant, en 2023, cette marge a diminué à 43,52 %, puis a légèrement augmenté en 2024 à 44,56 %, avant de reculer à 42,73 % en 2025. La tendance générale montre une certaine volatilité, mais avec une capacité à maintenir un niveau élevé de rentabilité brute au sein de la période observée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une forte hausse en 2021, atteignant 15,58 %, contre 8,33 % en 2020, témoignant d’une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle. La marge a connu une légère baisse en 2022 à 14,29 % mais est restée élevée. En 2023, elle a décliné à 11,55 %, puis a rebondi à 12,29 % en 2024. La projection pour 2025 indique une nouvelle baisse à 7,99 %, suggérant une baisse de la rentabilité d’exploitation dans cette dernière année considérée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Après une augmentation notable en 2021 à 12,86 %, la marge nette a peu évolué en 2022 à 12,94 %, maintenant un niveau élevé. En 2023, la marge a diminué à 9,9 %, puis a rebondi à 11,1 % en 2024. En 2025, elle chute à 6,95 %, ce qui reflète une réduction significative de la rentabilité nette à cette période.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte croissance de 2020 à 2021, passant de 31,52 % à 44,86 %, avant de diminuer à 39,57 % en 2022. Par la suite, une légère baisse est observée en 2023 à 36,2 %, puis une nouvelle augmentation en 2024 à 39,5 %. La projection pour 2025 montre toutefois une baisse substantielle à 24,36 %, indiquant une diminution de la rentabilité des capitaux propres dans cette dernière année.
- Évolution du ratio de rendement des actifs (ROA)
- Ce ratio a augmenté de 8,1 % en 2020 à 15,17 % en 2021, poursuivant une tendance positive jusqu’en 2022 avec 14,99 %. En 2023, le ROA a diminué à 13,51 %, puis augmenté légèrement en 2024 à 14,96 % avant de chuter à 8,8 % en 2025. La tendance indique une certaine fluctuation dans la rentabilité des actifs, avec un pic en 2021 et une baisse significative en 2025.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Nike Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenus | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une croissance constante sur la période, passant de 16 241 millions de dollars en 2020 à un pic de 22 887 millions en 2024. Cependant, une légère baisse est observée en 2025, avec une valeur de 19 790 millions, en dessous du pic atteint l'année précédente. La tendance générale démontre une augmentation soutenue de la marge brute, bien que celle-ci ait fléchi à la fin de la période analysée.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont également augmenté de manière régulière, passant de 37 403 millions en 2020 à un maximum de 51 362 millions en 2024. Une stagnation relative est perceptible en 2025, avec une baisse à 46 309 millions, indiquant un refroidissement dans la croissance ou une légère contraction des ventes dans cette dernière année de la période. La croissance globale demeure positive, mais la tendance s'infléchit à partir de 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a suivi une tendance globalement positive, passant de 43,42 % en 2020 à un sommet de 45,98 % en 2022. Cette évolution indique une amélioration de la profitabilité brute sur la période. Cependant, ce ratio a diminué en 2023 à 43,52 %, puis a retrouvé une légère hausse en 2024 à 44,56 %, avant de reculer à 42,73 % en 2025. La fluctuation du ratio suggère un certain niveau de volatilité dans la rentabilité brute, probablement liée à des variations dans les coûts ou dans la structure commerciale.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Nike Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenus | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- De 2020 à 2022, le résultat d’exploitation a connu une hausse significative, passant de 3 115 millions de dollars à 6 675 millions de dollars, atteignant un pic en 2022. Cependant, à partir de cette année, une baisse progressive est observée : en 2023, il diminue à 5 915 millions, puis à 6 311 millions en 2024, avant de fortement chuter à 3 702 millions en 2025. La tendance générale indique une croissance initiale suivie d’un recul marqué à partir de 2023.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance continue entre 2020 et 2024, passant de 37 403 millions de dollars à un maximum de 51 362 millions en 2024. Cependant, en 2025, une légère contraction est perceptible, avec des revenus s’établissant à 46 309 millions de dollars. Cette évolution suggère une expansion soutenue sur plusieurs années, puis une possible stabilisation ou une contraction en 2025.
- Ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une augmentation notable de 8.33 % en 2020 à 15.58 % en 2021. Ensuite, il a légèrement diminué en 2022 à 14.29 %, puis s’est encore réduit en 2023 à 11.55 %. Une légère hausse est observée en 2024 à 12.29 %, avant une nouvelle baisse significative en 2025 à 7.99 %. La tendance indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle en 2021, suivi d’un déclin progressif et substantiel à partir de 2023, avec une chute marquée en 2025.
- Analyse globale
- La croissance des revenus jusqu’en 2024 témoigne d’une expansion commerciale soutenue. Toutefois, la diminution du résultat d’exploitation à partir de 2023 suggère une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle. La baisse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation renforce cette observation, indiquant une réduction de la rentabilité relative malgré l’augmentation des revenus. La forte baisse du résultat d’exploitation et du ratio de marge en 2025 pourrait refléter des défis liés aux coûts, à la compétitivité ou à des facteurs externes affectant la profitabilité de l’entreprise.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Nike Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Revenus | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net présente une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 2 539 millions de dollars à 6 046 millions de dollars. Après cette période de croissance, une baisse notable est observée en 2023, avec un revenu net de 5 070 millions de dollars, puis une légère reprise en 2024 à 5 700 millions de dollars. Cependant, en 2025, le revenu net chute fortement à 3 219 millions de dollars, marquant un recul important par rapport à la période précédente.
- Revenus
- Les revenus suivent une tendance à la hausse de 37 403 millions de dollars en 2020 à 51 217 millions en 2023, atteignant un pic cette année-là. En 2024, leur niveau demeure stable à environ 51 362 millions, mais en 2025, une diminution notable est constatée, les revenus revenant à 46 309 millions de dollars. Cette évolution suggère une croissance soutenue sur plusieurs années, suivie d'une contraction récente.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette évolue de manière variable : il commence à 6,79 % en 2020, puis augmente de façon significative à 12,86 % en 2021 et se maintient quasi stable en 2022 à 12,94 %. En 2023, il diminue à 9,9 %, puis remonte à 11,1 % en 2024, avant de chuter de manière importante à 6,95 % en 2025. Ces fluctuations reflètent une période de forte rentabilité en 2021-2022, suivie par une baisse de la profitabilité en 2023, une récupération partielle en 2024, puis une dégradation en 2025.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Nike Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net présente une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 2 539 millions de dollars à 6 046 millions de dollars. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, avec un chiffre qui diminue à approximately 5 070 millions de dollars. Par la suite, une reprise est visible en 2024, où le revenu net remonte à 5 700 millions de dollars, avant de chuter de manière importante à 3 219 millions de dollars en 2025. Cette évolution indique une croissance initiale suivie de fluctuations et d'une forte baisse en dernière année.
- Capitaux propres
- La valeur des capitaux propres affiche une tendance globale haussière sur la période, passant d'environ 8 055 millions de dollars en 2020 à un pic de 15 281 millions de dollars en 2022. Ensuite, une légère baisse est observée en 2023 à 14 004 millions, puis une augmentation en 2024 à 14 430 millions, avant une diminution en 2025 à 13 213 millions. La tendance reflète une progression jusqu'en 2022, suivie de fluctuations modérées à la baisse.
- ROE (Return on Equity)
- Le retour sur capitaux propres (ROE) montre une forte progression en 2021, passant d'environ 31,52 % en 2020 à 44,86 %. En 2022, le ROE diminue légèrement à 39,57 %, puis chute à 36,2 % en 2023. Par la suite, il remonte à 39,5 % en 2024, signalant une amélioration de la rentabilité, avant de reculer de manière significative à 24,36 % en 2025. La tendance indique une hausse significative en 2021, une stabilization puis des fluctuations avec une baisse notable en dernière année.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Nike Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Les revenus nets ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 2 539 millions de dollars à 6 046 millions de dollars, ce qui indique une expansion importante des activités. Cependant, une baisse est observée en 2023, avec un revenu de 5 070 millions de dollars, avant de rebondir légèrement en 2024 à 5 700 millions de dollars. Une nouvelle diminution importante est notable en 2025, avec un revenu de 3 219 millions de dollars, ce qui pourrait signaler des difficultés ou une variation exceptionnelle ayant impacté les résultats cette année-là.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a augmenté de manière régulière de 31 342 millions de dollars en 2020 à un maximum de 40 321 millions de dollars en 2022. Par la suite, une baisse est observée en 2023, avec une valeur de 37 531 millions de dollars, suivie d'une légère augmentation en 2024 à 38 110 millions de dollars, avant une nouvelle diminution en 2025 à 36 579 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une croissance initiale puis une contraction de l’actif total, qui pourrait refléter des variations dans la gestion des actifs ou des investissements.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs (ROA) a connu une progression notable entre 2020 et 2022, passant de 8,1 % à près de 15 %, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. En 2023, une légère diminution ramène le ROA à 13,51 %. La tendance se poursuit à la hausse en 2024, atteignant 14,96 %, avant de diminuer de nouveau en 2025 à 8,8 %, revenant ainsi à un niveau proche de celui de 2020. Cette évolution suggère une variation dans la rentabilité relative ou une efficacité fluctuante dans l’utilisation des actifs au fil des années.