Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Nike Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’évolution des immobilisations corporelles. Les terrains et améliorations présentent une fluctuation modérée, avec une légère augmentation globale sur la période considérée, passant de 345 millions de dollars américains en 2020 à 334 millions en 2025.
Les bâtiments connaissent une croissance soutenue, augmentant de 2442 millions de dollars américains en 2020 à 3510 millions en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans les infrastructures physiques.
Les machines et équipements montrent une tendance à la hausse initiale, passant de 2751 millions de dollars américains en 2020 à 3083 millions en 2023, suivie d’une légère diminution en 2025, atteignant 2954 millions. Cette évolution pourrait indiquer des cycles d’investissement et de remplacement d’équipements.
Les logiciels à usage interne connaissent une augmentation notable entre 2020 et 2024, passant de 1483 millions de dollars américains à 1807 millions, avant de diminuer légèrement en 2025 à 1693 millions. Cela reflète probablement des investissements dans la technologie et la digitalisation.
Les améliorations locatives affichent une croissance constante tout au long de la période, passant de 1554 millions de dollars américains en 2020 à 2037 millions en 2025, ce qui indique une expansion des activités locatives ou des investissements dans l’amélioration des espaces loués.
La construction en cours présente une forte augmentation entre 2020 et 2023, passant de 1086 millions de dollars américains à 525 millions, suivie d’une diminution significative en 2024 (193 millions) et d’une nouvelle augmentation en 2025 (404 millions). Cette volatilité suggère des projets de construction en cours avec des calendriers variables.
Les immobilisations corporelles, brutes, montrent une croissance globale, passant de 9661 millions de dollars américains en 2020 à 10932 millions en 2025. Cependant, le rythme de croissance ralentit vers la fin de la période.
La dépréciation et l’amortissement cumulés augmentent de manière constante, passant de -4795 millions de dollars américains en 2020 à -6104 millions en 2025, ce qui est cohérent avec l’augmentation des immobilisations corporelles brutes.
Les immobilisations corporelles, montant net, présentent une tendance fluctuante. Après une augmentation initiale, passant de 4866 millions de dollars américains en 2020 à 5081 millions en 2023, elles diminuent en 2024 et 2025, atteignant 4828 millions. Cette diminution pourrait être due à une augmentation plus rapide de la dépréciation et de l’amortissement par rapport à l’acquisition de nouvelles immobilisations.
- Tendances générales
- Une croissance globale des immobilisations corporelles brutes, compensée par une augmentation de la dépréciation et de l’amortissement, entraînant une fluctuation du montant net des immobilisations.
- Investissements majeurs
- Des investissements importants dans les bâtiments et les améliorations locatives sont observés sur toute la période.
- Volatilité
- La construction en cours et les machines et équipements présentent une volatilité plus importante, suggérant des cycles d’investissement et de remplacement.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Nike Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances notables. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 51.47% en 2020 à 57.6% en 2025. Cette progression suggère un vieillissement de la base d'actifs ou une modification dans la composition des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a fluctué au cours des années. Elle est passée de 13 ans en 2020 et 2021, à 14 ans en 2022 et 2023, puis est redescendue à 13 ans en 2024 avant de remonter à 14 ans en 2025. Ces variations pourraient indiquer des réévaluations périodiques des durées de vie utiles des actifs, ou des changements dans les types d'actifs acquis.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée relativement stable, se maintenant autour de 7 ans entre 2020 et 2023, puis augmentant légèrement à 8 ans en 2024 et 2025. Cette évolution pourrait être liée à l'acquisition d'actifs plus anciens ou à une modification des habitudes d'investissement.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a connu une légère augmentation, passant de 6 ans entre 2020 et 2022 à 7 ans en 2023, puis est revenue à 6 ans en 2024 et 2025. Cette fluctuation, bien que modeste, pourrait refléter l'impact des changements dans la durée de vie utile totale estimée et l'âge des actifs.
En résumé, les données suggèrent une tendance au vieillissement des actifs, une réévaluation périodique des durées de vie utiles, et une stabilité relative de l'âge moyen des actifs acquis. L'augmentation du ratio moyen d'âge mérite une attention particulière, car elle pourrait avoir des implications sur les futures dépenses d'investissement et la performance globale.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur âge moyen. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 4795 millions de dollars américains en 2020 à 6104 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une utilisation continue et une usure des actifs immobilisés.
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté, bien que de manière moins prononcée. Elles sont passées de 9661 millions de dollars américains en 2020 à 10932 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation est plus faible entre 2022 et 2023, puis plus stable entre 2023 et 2025, suggérant un ralentissement des investissements dans de nouvelles immobilisations corporelles.
La valeur des terrains et améliorations a fluctué sur la période, avec une diminution notable en 2022, suivie d'une légère reprise. La valeur finale en 2025 (334 millions de dollars américains) est légèrement supérieure à celle de 2020 (345 millions de dollars américains), mais l'évolution globale est relativement stable.
Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de manière constante, passant de 51.47% en 2020 à 57.6% en 2025. Cette augmentation continue suggère que le parc d'actifs devient plus ancien avec le temps, ce qui pourrait nécessiter des investissements futurs pour le renouvellement des actifs afin de maintenir l'efficacité opérationnelle.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, indiquant une utilisation continue des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation globale, mais avec un ralentissement des investissements récents.
- Terrains et améliorations
- Évolution relativement stable avec une légère fluctuation.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation continue, suggérant un vieillissement du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 9 661 millions de dollars américains en 2020 à 10 932 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
Les terrains et améliorations ont également augmenté, bien que de manière moins prononcée, passant de 345 millions de dollars américains en 2020 à 334 millions de dollars américains en 2025, avec une légère remontée à 334 millions en 2025. Cette évolution indique une gestion stable de ces actifs.
L'amortissement cumulé a également augmenté au fil du temps, passant de 721 millions de dollars américains en 2020 à 775 millions de dollars américains en 2025. Cependant, l'augmentation de l'amortissement semble moins rapide que celle des immobilisations corporelles brutes, ce qui pourrait indiquer que l'entreprise investit dans des actifs plus durables ou utilise des méthodes d'amortissement différentes.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 13 ans en 2020 et 2021, à 14 ans en 2022, puis à 15 ans en 2023, avant de revenir à 13 ans en 2024 et à 14 ans en 2025. Ces variations pourraient refléter des changements dans les estimations de la durée de vie utile des actifs, potentiellement liés à des mises à niveau technologiques ou à des changements dans les conditions d'utilisation.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance constante de 2020 à 2025, indiquant un investissement continu.
- Terrains et améliorations
- Augmentation modérée avec une stabilisation récente.
- Amortissement
- Augmentation progressive, mais à un rythme inférieur à celui des immobilisations brutes.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuations indiquant des révisions périodiques des estimations.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés, ainsi que l'amortissement annuel. Une augmentation constante de la dépréciation et de l'amortissement cumulés est observée sur la période étudiée, passant de 4 795 millions de dollars américains en 2020 à 6 104 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans des actifs à long terme.
L'amortissement annuel présente une fluctuation modérée. Après une légère augmentation de 721 millions de dollars américains en 2020 à 744 millions de dollars américains en 2021, il diminue légèrement pour atteindre 703 millions de dollars américains en 2023. On observe ensuite une reprise notable en 2024, atteignant 796 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2025 à 775 millions de dollars américains. Ces variations pourraient être liées à des changements dans le rythme des acquisitions d'actifs ou à des ajustements des durées d'amortissement.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, reste relativement stable autour de 7 à 8 ans. Une légère augmentation est notée en 2023, avec une estimation de 8 ans, suggérant potentiellement un renouvellement partiel des actifs. Le retour à 7 ans en 2024 et 8 ans en 2025 indique une certaine constance dans la composition de l'actif immobilisé.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation continue de 2020 à 2025, indiquant un investissement soutenu dans des actifs à long terme.
- Amortissement
- Fluctuation modérée avec une tendance générale à la hausse, mais avec des variations annuelles.
- Estimation de l’âge des actifs
- Stabilité relative autour de 7 à 8 ans, avec une légère augmentation en 2023.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, une diminution est observée en 2022, suivie d'une reprise en 2023. Les deux dernières années font état d'une légère baisse.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a évolué de 4866 millions de dollars américains en 2020 à 4828 millions de dollars américains en 2025, avec des variations intermédiaires. L'évolution globale suggère une relative stabilité, malgré des ajustements annuels.
Concernant les terrains et améliorations, une tendance à la stabilité est également perceptible. Les valeurs restent relativement constantes tout au long de la période, avec une légère augmentation en 2025.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations a progressé de 345 millions de dollars américains en 2020 à 334 millions de dollars américains en 2025, indiquant une gestion prudente de ces actifs.
L'amortissement a augmenté de manière constante entre 2020 et 2024, avant de diminuer légèrement en 2025. Cette évolution est cohérente avec l'évolution du montant net des immobilisations corporelles.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de 721 millions de dollars américains en 2020 à 796 millions de dollars américains en 2024, puis a diminué à 775 millions de dollars américains en 2025. Cette variation reflète l'utilisation et la dépréciation des actifs immobilisés.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 6 ans, à l'exception de 2023 où elle a été portée à 7 ans. Ce changement pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a été de 6 ans pour la plupart des années, avec une exception en 2023 où elle a atteint 7 ans. Cette modification pourrait être due à des facteurs tels que des améliorations technologiques ou des changements dans les conditions d'utilisation des actifs.