Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Procter & Gamble Co., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
L'analyse des données financières révèle des tendances notables en matière de structure du capital. Le niveau de la dette exigible dans un délai d’un an a connu une fluctuation significative sur la période considérée. Après une diminution notable entre 2020 et 2021, puis une légère baisse supplémentaire en 2022, on observe une augmentation substantielle en 2023, suivie d'une diminution en 2024 et d'une nouvelle augmentation en 2025.
Concernant la dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an, une relative stabilité est perceptible entre 2020 et 2022. Une augmentation est ensuite observée en 2023 et 2024, suivie d'une légère diminution en 2025. Cette évolution suggère une stratégie de financement qui pourrait impliquer un recours accru à des emprunts à long terme, bien que cette tendance ne soit pas linéaire.
Le total de la dette à court et à long terme (valeur comptable) suit une tendance globale similaire à celle de ses composantes. Une diminution significative est constatée entre 2020 et 2021, suivie d'une période de stabilisation relative jusqu'en 2022. L'année 2023 marque une augmentation notable, qui se poursuit partiellement en 2024 avant une légère stabilisation en 2025. L'évolution du total de la dette indique une gestion de la dette qui a connu des variations importantes, avec une tendance à l'augmentation sur les dernières périodes observées.
- Tendances générales
- Une volatilité significative de la dette à court terme est observée, tandis que la dette à long terme présente une plus grande stabilité, bien qu'elle ait augmenté ces dernières années.
- Évolution de l'endettement total
- L'endettement total a diminué initialement, puis a augmenté de manière notable, suggérant un changement dans la politique de financement.
- Points d'attention
- L'augmentation de la dette à court terme en 2023 et 2025 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour évaluer les risques de liquidité.
Total de la dette (juste valeur)
| 30 juin 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Billet de trésorerie | 4,108) |
| Autre | 27) |
| Total de la dette à court terme (juste valeur) | 4,135) |
| Dette à long terme, y compris la partie à court terme | 29,500) |
| Total de la dette à court et à long terme (juste valeur) | 33,635) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.97 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 3.22%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 3.00% | 9,513) | 285) | |
| 3.30% | 24,995) | 825) | |
| Valeur totale | 34,508) | 1,110) | |
| 3.22% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 1,110 ÷ 34,508 = 3.22%