Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Procter & Gamble Co., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une tendance générale à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 3,43 à 3,78, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations. Entre 2022 et 2025, la valeur oscille légèrement, avec un déclin à 3,74 en 2023, puis une nouvelle hausse à 3,79 en 2024, avant une baisse à 3,53 en 2025. Ces fluctuations suggèrent une stabilité relative mais avec une légère variabilité dans l'efficacité de l'utilisation des immobilisations après 2022.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (incluant le contrat de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, augmentant de 3,29 en 2020 à 3,65 en 2022, puis restant relativement stable autour de cette valeur, avec 3,61 en 2023, 3,65 en 2024, et une baisse à 3,4 en 2025. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion cohérente de l'utilisation des immobilisations, y compris les actifs liés aux contrats de location, sur la période considérée.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une croissance constante de 0,59 en 2020 à 0,68 en 2022, puis une stabilisation à ce niveau jusqu'en 2024, avec une légère baisse à 0,67 en 2025. L’évolution suggère une amélioration progressive de l'efficacité de l’utilisation globale de l’actif total, suivie d’une légère correction à la fin de la période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une augmentation de 1,53 en 2020 à 1,72 en 2022, puis une légère diminution à 1,67 en 2024, pour revenir à 1,62 en 2025. La tendance indique une utilisation généralement efficace des capitaux propres, avec une légère baisse récente qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une modification de la structure du fonds propres ou des résultats opérationnels.
Ratio de rotation net des immobilisations
Procter & Gamble Co., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 84,284 ÷ 23,897 = 3.53
- Revenu
- La tendance des revenus sur la période analysée montre une croissance constante. Entre le 30 juin 2020 et le 30 juin 2025, le chiffre d'affaires a augmenté de manière progressive, passant de 70 950 millions de dollars à 84 284 millions de dollars. La croissance est régulière, avec une hausse annuelle d'environ 4 000 à 5 000 millions de dollars, indiquant une expansion stable des activités.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles a connu une légère augmentation sur la période, passant de 20 692 millions de dollars en juin 2020 à 23 897 millions de dollars en juin 2025. Cette évolution témoigne d'un effort d'investissement continu pour maintenir ou augmenter le parc d'actifs physiques, avec une tendance globale à la hausse, malgré quelques fluctuations.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a présenté une tendance générale à l'augmentation, passant de 3.43 en juin 2020 à un pic de 3.78 en juin 2022, avant de se stabiliser autour de 3.74 en juin 2023 et 2024, puis de revenir à un niveau inférieur de 3.53 en juin 2025. Cela indique qu’au début de la période, l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus s’est améliorée, atteignant un maximum en 2022. La légère baisse en 2025 pourrait suggérer une utilisation moins efficace ou une augmentation des immobilisations sans croissance proportionnelle du revenu.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Procter & Gamble Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 84,284 ÷ 24,822 = 3.40
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période analysée, passant de 70,95 milliards de dollars en 2020 à 84,24 milliards de dollars en 2025. La progression est relativement stable avec une augmentation annuelle soutenue, indiquant une croissance soutenue du chiffre d'affaires sur cette période.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière progressive, passant de 21,54 milliards de dollars en 2020 à 24,82 milliards de dollars en 2025. Cette hausse suggère un effort d'investissement ou de renouvellement des actifs physiques, ce qui pourrait indiquer une stratégie de maintien ou d'expansion des capacités opérationnelles.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio est resté relativement stable avec une légère hausse entre 2020 et 2022, passant de 3,29 à 3,65. Il s'est maintenu à ce niveau en 2023 et 2024, puis a légèrement diminué à 3,4 en 2025. La stabilité de ce ratio indique une efficacité constante dans l'utilisation des immobilisations pour générer du revenu. La baisse mineure en 2025 pourrait signaler une légère diminution de l'efficacité ou une augmentation des actifs sans une augmentation proportionnelle des revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
Procter & Gamble Co., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 84,284 ÷ 125,231 = 0.67
- Revenu
- Sur la période analysée, le revenu de l'entreprise a connu une croissance continue, passant de 70 950 millions de dollars en 2020 à 84 284 millions en 2025. Cette progression témoigne d'une augmentation régulière des ventes, avec une accélération notable entre 2020 et 2022, et une croissance plus modérée par la suite. La croissance annuelle semble se stabiliser légèrement autour de 2 000 à 3 000 millions de dollars à partir de 2022, ce qui indique une maturation du marché ou une stabilisation de la croissance.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a fluctué légèrement au cours de la période, passant de 120 700 millions de dollars en 2020 à 125 231 millions en 2025. Après une légère baisse de 2021, l’actif total a recommencé à augmenter, principalement à partir de 2022. Cette évolution indique une augmentation modérée des investissements ou des actifs de l’entreprise, en cohérence avec la croissance de ses revenus, tout en conservant une certaine stabilité dans la structure globale du bilan.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, a connu une tendance à l’amélioration, passant de 0,59 en 2020 à 0,68 en 2022, puis se maintenant à 0,68 en 2023. Par la suite, une légère augmentation à 0,69 en 2024 est observée, avant un léger recul à 0,67 en 2025. La hausse initiale suggère une meilleure utilisation des actifs pour générer des revenus, tandis que la légère baisse vers 2025 indique une stabilisation ou une dégradation marginale de cette efficacité, peut-être en raison d’investissements supplémentaires ou de changements dans la stratégie opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Procter & Gamble Co., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres attribuables à Procter & Gamble
= 84,284 ÷ 52,012 = 1.62
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une progression constante sur la période analysée. De 70 950 millions de dollars en 2020, ils ont augmenté chaque année pour atteindre 84 284 millions de dollars en 2025. La croissance annuelle reste régulière, avec une hausse d'environ 4,8 % entre 2020 et 2021, puis une augmentation plus modérée d'environ 2,7 % entre 2022 et 2023. La tendance indique une croissance soutenue du chiffre d'affaires sans signes apparents de ralentissement significatif.
- Capitaux propres attribuables à Procter & Gamble
- Les capitaux propres ont suivi une évolution stable avec une légère croissance. En 2020, ils s'élevaient à 46 521 millions de dollars, fluctuant légèrement jusqu'à 46 589 millions en 2022, puis progressant de façon plus notable jusqu'à atteindre 52 012 millions de dollars en 2025. Cette augmentation indique une accumulation progressive des ressources propres, possiblement soutenue par les bénéfices non distribués ou une émission de nouvelles actions.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, a connu une tendance à la hausse au début de la période, passant de 1,53 en 2020 à 1,75 en 2023. Cela suggère une amélioration de la performance en exploitant plus efficacement les capitaux propres. Cependant, une légère baisse est observée en 2024 et 2025, pour atteindre respectivement 1,67 et 1,62, ce qui pourrait indiquer un ralentissement ou une stabilisation dans l'efficacité de la gestion du capital dans les dernières années de la période analysée.