Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Procter & Gamble Co., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Activités d’exploitation
- Les activités d’exploitation ont montré une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une croissance de 2020 à 2021, passant de 17 403 à 18 371 millions de dollars, une baisse notable est observée en 2022, avec une valeur de 16 723 millions de dollars. Par la suite, une légère reprise apparaît en 2023 avec 16 848 millions de dollars, mais cette hausse n’est pas soutenue puisque la valeur diminue à nouveau en 2024, atteignant 19 846 millions de dollars, avant de reculer substantiellement à 17 817 millions de dollars en 2025. Ces fluctuations indiquent une certaine instabilité dans les activités opérationnelles, avec des variations annuelles susceptibles d’être liées à des facteurs spécifiques ou à des cycles économiques.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a suivi une tendance généralement positive sur la période considérée. Après une augmentation de 2020 à 2021, passant de 14 689 à 16 017 millions de dollars, une baisse intervient en 2022, avec une valeur de 13 938 millions de dollars. Cependant, cette baisse est suivie d’une reprise en 2023, avec une valeur de 14 365 millions de dollars. La tendance s’accélère en 2024, où le FCFF atteint 17 225 millions de dollars, marquant une croissance significative par rapport à l’année précédente. En 2025, une légère diminution est observée, avec une valeur de 14 758 millions de dollars. Globalement, cette métrique demeure à un niveau élevé, malgré des variations, et indique une capacité généralement stable à générer des flux de trésorerie disponibles pour l'entreprise, avec une tendance à la hausse en fin de période avant une correction en 2025.
Intérêts payés, nets d’impôt
Procter & Gamble Co., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2 2025 calcul
Paiements en espèces pour les intérêts, les impôts = Paiements en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Au cours de la période analysée, le taux effectif d'imposition de l'entreprise a initialement augmenté de 17,2 % en 2020 à 18,5 % en 2021, avant de diminuer légèrement à 17,8 % en 2022. Cependant, une tendance à la hausse est apparentée à partir de cette année, avec une augmentation notable pour atteindre 19,7 % en 2023. La croissance se poursuit ensuite en 2024 avec un taux de 20,2 %, se stabilisant à 20,3 % prévu en 2025, indiquant une tendance générale à une pression fiscale plus élevée sur la période.
- Paiements en espèces pour intérêts, nets d’impôt
- Les paiements en intérêts nets d'impôt ont connu une augmentation substantielle sur la période, passant de 359 millions de dollars en 2020 à 433 millions en 2021, ce qui représente une croissance de 20,6 %. Ensuite, une baisse légère est observée en 2022 avec 371 millions, enregistrant une diminution de 14 millions par rapport à l'année précédente. Toutefois, à partir de 2023, une forte progression est constatée, avec des paiements atteignant 579 millions de dollars, et cette tendance se poursuit en 2024 avec une augmentation à 701 millions. La prévision pour 2025 montre une légère croissance supplémentaire, avec 714 millions, indiquant une tendance à la hausse continue des paiements en intérêts nets d'impôt.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Procter & Gamble Co., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Biens de consommation de base | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30).
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Procter & Gamble Co., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise de l'entreprise a augmenté de manière globale sur la période, passant de 349 722 millions de dollars américains au 30 juin 2020 à un sommet de 419 670 millions de dollars au 30 juin 2024, avant de diminuer à 379 137 millions de dollars au 30 juin 2025. Cette tendance indique une croissance globale de la valeur de l'entreprise, avec des fluctuations notamment en 2025 où une baisse est observée après une progression continue. La baisse en 2025 pourrait refléter des ajustements de marché ou des variations dans la perception de la valeur de l'entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a connu une tendance très dynamique, enregistrant une augmentation régulière de 14 689 millions de dollars en 2020 à un pic de 17 225 millions de dollars en 2024. Cependant, en 2025, une baisse à 14 758 millions de dollars est observée, proche du niveau de 2020. La croissance soutenue jusqu’en 2024 indique une gestion efficace de la trésorerie et une amélioration de la capacité à générer des liquidités, tandis que le recul en 2025 pourrait signaler des défis opérationnels ou des investissements exceptionnels affectant la liquidité.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a fluctué au fil des années, témoignant des variations dans la relation entre la valeur d'entreprise et le flux de trésorerie disponible. Il a diminué de 23,81 en 2020 pour atteindre 22,86 en 2021, suggérant une amélioration de la rentabilité ou une augmentation du FCFF par rapport à la valeur de marché. Ensuite, il a augmenté de façon notable en 2022 à 26,63 et en 2023 à 27,39, indiquant une dégradation relative de la rentabilité ou une croissance plus rapide de la valeur d'entreprise par rapport au FCFF. Une légère redescente à 24,36 en 2024 puis une augmentation à 25,69 en 2025 montrent une certaine stabilité dans la relation, mais avec une tendance globale à une valuation plus élevée par rapport au flux de trésorerie disponible en 2023 et 2025.