Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Procter & Gamble Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère hausse entre le 30 juin 2020 et le 30 juin 2021, passant de 50,32 % à 51,25 %. Cependant, il a ensuite diminué en 2022 à 47,43 %, avant de se redresser en 2023 à 47,86 %. La tendance à la hausse se maintient en 2024 avec un ratio de 51,39 %, légèrement inférieur à la valeur prévue pour 2025, qui est de 51,16 %.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une progression plus modérée, passant de 22,14 % en 2020 à 23,63 % en 2021, avec une stabilisation autour de 22,2 % en 2022 et 2023. En 2024, il reste stable à 22,07 %, avant une augmentation significative prévue en 2025 à 24,26 %.
Concernant la marge nette, elle a légèrement augmenté de 18,36 % en 2020 à 18,79 % en 2021, puis a diminué en 2022 à 18,38 %. La tendance se poursuit avec une faible baisse en 2023 à 17,87 %, suivie d’un léger déclin en 2024 à 17,7 %. La valeur prévue pour 2025 indique une reprise à 18,95 %, la plus haute sur la période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance constante, passant de 28 % en 2020 à un pic de 31,64 % en 2022. En 2023, il demeure relativement stable à 31,33 %, puis subit une légère baisse en 2024 à 29,59 %. Une nouvelle augmentation est anticipée en 2025, avec un ROE de 30,71 %, indiquant une rentabilité élevée des capitaux propres maintenue sur la période.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a affiché une tendance à la hausse régulière, passant de 10,79 % en 2020 à 12,58 % en 2022. En 2023, il se stabilise à 12,13 %, avec une légère progression prévue en 2024 à 12,16 %, et une augmentation notable anticipée en 2025 à 12,76 %. Ces valeurs suggèrent une amélioration continue de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des profits.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Procter & Gamble Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une croissance progressive sur la période analysée. Il est passé de 70 950 millions de dollars en 2020 à 84 284 millions de dollars en 2025, ce qui représente une augmentation globale d'environ 18,8 % sur cette période. La croissance annuelle semble relativement stable, avec une augmentation régulière d'année en année, témoignant d'une performance commerciale soutenue.
- Evolution de la marge brute
- La marge brute a également connu une tendance à la hausse, passant de 35 700 millions de dollars en 2020 à 43 120 millions de dollars en 2025. Cela traduit une amélioration de la capacité à générer des bénéfices bruts à partir du chiffre d'affaires. La croissance de la marge brute est particulièrement notable entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilité relative, avec une légère fluctuation à la fin de la période.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, en pourcentage, a fluctué au cours de la période. Il s'établissait à 50,32 % en 2020, a augmenté à 51,25 % en 2021, avant de diminuer à 47,43 % en 2022. Par la suite, il a recru à 47,86 % en 2023, puis a connu une nouvelle hausse pour atteindre 51,39 % en 2024, avant de reculer légèrement à 51,16 % en 2025. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la rentabilité brute relative, mais globalement, le ratio reste proche de la barre des 50 %, témoignant d'une gestion relativement stabile de la marge bénéficiaire brute.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Procter & Gamble Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Évolution du résultat d’exploitation :
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance constante sur la période, passant de 15 706 millions de dollars en 2020 à 20 451 millions en 2025. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, la valeur s’est stabilisée puis a poursuivi sa progression régulière, atteignant son point culminant en 2025.
- Évolution du revenu :
- Le revenu a augmenté de façon régulière, passant de 70 950 millions en 2020 à 84 284 millions en 2025. La croissance du chiffre d'affaires a été progressive chaque année, avec une augmentation plus modérée entre 2023 et 2025, indiquant une croissance soutenue mais moins accentuée à partir de 2023.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation :
- Ce ratio a connu des fluctuations mineures, avec un pic en 2021 à 23,63 %, puis une légère baisse en 2022 et 2023 à environ 22,11-22,21 %. La marge a retrouvé une nette progression en 2025, atteignant 24,26 %, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle, notamment en fin de période.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Procter & Gamble Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble
- Les bénéfices nets ont montré une croissance continue au cours de la période analysée, passant de 13 027 millions de dollars en 2020 à 15 974 millions de dollars en 2025. La progression est régulière, avec une augmentation notable en 2025 par rapport à l’année précédente. Cette tendance positive indique une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise sur la période considérée.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires a également connu une tendance haussière, augmentant de 70 950 millions de dollars en 2020 à 84 284 millions de dollars en 2025. La croissance du revenu est relativement stable, avec seulement de légères fluctuations, confirmant une expansion continue des activités de l'entreprise dans la même période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a fluctué légèrement au cours de la période, débutant à 18,36 % en 2020 pour atteindre un pic à 18,79 % en 2021. Ensuite, elle a diminué progressivement pour atteindre 17,7 % en 2024, indiquant une légère contraction de la rentabilité relative. Cependant, en 2025, la marge bénéficie d’une nouvelle hausse, culminant à 18,95 %, légèrement supérieure au niveau de 2021. Cette évolution suggère une gestion plus efficace ou une amélioration de la structure des coûts à la fin de la période, permettant à la marge de retrouver un niveau supérieur à celui du début de la période analysée. La relation entre la croissance du revenu et de bénéfice net ainsi que la fluctuation de la marge indiquent une gestion dynamique face à la rentabilité opérationnelle.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Procter & Gamble Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G) ÷ Capitaux propres attribuables à Procter & Gamble
= 100 × ÷ =
- Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble
- Le bénéfice net a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Il est passé de 13 027 millions de dollars en 2020 à 15 974 millions de dollars en 2025. Cette progression témoigne d'une croissance régulière, avec une légère fluctuation entre 2022 et 2023, où le bénéfice a presque stagné avant de poursuivre sa progression en 2024 et 2025.
- Capitaux propres attribuables à Procter & Gamble
- Les capitaux propres ont augmenté de manière progressive, passant de 46 521 millions de dollars en 2020 à 52 012 millions de dollars en 2025. La croissance est relativement régulière, notamment après 2022, où l'accroissement devient plus marqué. Cette tendance indique une consolidation financière continue, soutenue probablement par la rentabilité et la gestion efficace des actifs.
- ROE (Return on Equity)
- Le retour sur capitaux propres a augmenté de 28% en 2020 à un sommet de 31,64% en 2022, témoignant d'une amélioration de la rentabilité des fonds propres durant cette période. Ensuite, une légère baisse est observée en 2023 à 31,33%, suivi d'une baisse notable en 2024 à 29,59%, avant une nouvelle reprise à 30,71% en 2025. Cette volatilité pourrait refléter des fluctuations dans la performance opérationnelle ou une optimisation de la structure financière au fil du temps.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Procter & Gamble Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
- Évolution du bénéfice net attribuable à Procter & Gamble
- Le bénéfice net a connu une croissance constante au cours de la période examinée. Il est passé de 13 027 millions de dollars en 2020 à 15 974 millions de dollars en 2025, ce qui représente une augmentation globale d'environ 22,7 % sur cette période. Après une hausse modérée de 1 279 millions de dollars entre 2020 et 2021, la croissance s'est maintenue à un rythme plus soutenu à partir de 2021, avec des années successives où la progression dépasse les 300 millions de dollars, notamment entre 2023 et 2024.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a fluctué légèrement au fil des années, passant de 120 700 millions de dollars en 2020 à 125 231 millions de dollars en 2025. Cette évolution témoigne d'une stabilité relative de la structure d'actifs, avec une tendance à la légère augmentation sur la période, notamment entre 2023 et 2025. Les variations annuelles restent modérées, indiquant un équilibre entre acquisition et liquidation d’actifs.
- ROA (Return on Assets)
- Le ROA, qui mesure la rentabilité des actifs, a enregistré une tendance à l'amélioration. Il s’élevait à 10,79 % en 2020, progressant régulièrement pour atteindre 12,76 % en 2025. La croissance du ROA reflète une amélioration de l'efficacité de l'entreprise dans la génération de profit à partir de ses actifs. Entre 2021 et 2022, le ROA a connu une hausse notable, passant de 11,99 % à 12,58 %, puis une stabilisation relative en 2023, avant une nouvelle progression en 2024 et 2025.