Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Target Corp., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	1 févr. 2025	3 févr. 2024	28 janv. 2023	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020
Trésorerie et équivalents de trésorerie	4,762)	3,805)	2,229)	5,911)	8,511)	2,577)
Inventaire	12,740)	11,886)	13,499)	13,902)	10,653)	8,992)
Comptes et autres créances	998)	891)	1,169)	835)	631)	498)
Revenus à recevoir des fournisseurs	543)	513)	526)	518)	504)	464)
Dépenses payées d’avance	226)	201)	188)	170)	171)	154)
Autre	185)	202)	235)	237)	286)	217)
Autres actifs circulants	1,952)	1,807)	2,118)	1,760)	1,592)	1,333)
Actif circulant	19,454)	17,498)	17,846)	21,573)	20,756)	12,902)
Immobilisations corporelles, montant net	33,022)	33,096)	31,512)	28,181)	26,879)	26,283)
Actifs de location-exploitation	3,763)	3,362)	2,657)	2,556)	2,227)	2,236)
Survaleur	631)	631)	631)	631)	631)	633)
Placements d’assurance-vie détenus par la société, déduction faite des prêts	540)	483)	440)	470)	450)	418)
Avoir de prévoyance	121)	57)	75)	—)	—)	—)
Autre	238)	229)	174)	400)	305)	307)
Autres actifs non courants	1,530)	1,400)	1,320)	1,501)	1,386)	1,358)
Actifs non courants	38,315)	37,858)	35,489)	32,238)	30,492)	29,877)
Total de l’actif	57,769)	55,356)	53,335)	53,811)	51,248)	42,779)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).

Flux de trésorerie et liquidités: La trésorerie et équivalents de trésorerie ont connu une forte augmentation entre février 2020 et janvier 2021, passant de 2 577 millions de dollars à 8 511 millions de dollars. Ensuite, une baisse significative est observée en janvier 2022, avec une valeur de 5 911 millions de dollars, avant une reprise progressive dans les années suivantes, culminant à 4 762 millions de dollars en février 2025. La tendance indique une forte liquidité en 2020-2021 suivie d'une période de réduction, mais avec une augmentation continue depuis 2023.
Inventaire: L'inventaire a montré une croissance régulière sur l'ensemble de la période, passant de 8 992 millions de dollars en février 2020 à un pic de 13 902 millions de dollars en janvier 2022. Après ce sommet, une baisse s'observe en 2023, pour atteindre 11 886 millions de dollars, puis une nouvelle augmentation en 2025 à 12 740 millions de dollars, indiquant une gestion adaptative des stocks en réponse aux conditions opérationnelles ou à la stratégie commerciale.
Comptes et autres créances: Les créances ont augmenté globalement, passant de 498 millions de dollars en février 2020 à 835 millions de dollars en janvier 2022, puis poursuivant une tendance haussière jusqu'en 2025, atteignant 998 millions de dollars. La croissance est plus modérée comparée à d'autres postes, ce qui peut indiquer une progression stabilisée des ventes à crédit ou une gestion prudente des comptes clients.
Revenus à recevoir des fournisseurs: Ce poste s’est légèrement accru au fil du temps, passant de 464 millions de dollars en février 2020 à 543 millions de dollars en février 2025, avec une stabilité relative dans les années intermédiaires. Cette stabilité suggère une gestion régulière des règlements fournisseurs ou une planification de paiement cohérente.
Dépenses payées d’avance: Les dépenses payées d’avance ont augmenté progressivement, passant de 154 millions de dollars en 2020 à 226 millions de dollars en 2025. Cette tendance pourrait refléter une augmentation des investissements prépayés ou des dépenses initiales pour certains services ou produits futurs.
Autres actifs circulants et actifs circulants totaux: Les autres actifs circulants ont progressé de 1 333 millions de dollars en 2020 à 1 952 millions de dollars en 2025, tandis que l’actif circulant global a connu une forte hausse de 12 902 millions en 2020 à 21 573 millions en 2022, puis une baisse en 2023 avant de remonter à 19 454 millions en 2025. La croissance initiale signale une expansion des actifs à court terme, suivie d’une consolidation puis d’une nouvelle hausse récente.
Immobilisations corporelles, montant net: Les immobilisations corporelles ont crû régulièrement, de 26 283 millions de dollars en 2020 à 33 096 millions en 2023, se stabilisant légèrement en 2025 à 33 022 millions. La tendance indique des investissements continus dans les actifs physiques de l'entreprise, compatibles avec une politique d’expansion ou de maintien du parc immobilier et matériel.
Actifs de location-exploitation: Les actifs de location-exploitation ont montré une croissance soutenue, passant de 2 236 millions de dollars en 2020 à 3 762 millions en 2025. La hausse reflète une stratégie d’expansion des opérations de location ou de gestion d’actifs liés à la location.
Survaleur et autres actifs non courants: La survaleur a été stable à 631 millions de dollars, alors que les autres actifs non courants ont présenté une croissance modérée, de 1 358 millions en 2020 à 1 530 millions en 2025. Ces éléments indiquent une stabilité relative dans la valeur immatérielle et non courante de l'entreprise.
Actifs non courants et total de l’actif: Les actifs non courants ont augmenté de 29 877 millions de dollars en 2020 à un sommet de 38 358 millions en 2025, traduisant une forte croissance dans les investissements à long terme. Le total de l’actif s’est accru globalement, passant de 42 779 millions à 57 769 millions de dollars, confirmant une expansion globale de la structure d’actifs de l'entreprise.

Target Corp. (NYSE:TGT)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés