Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Target Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Target Corp. | Costco Wholesale Corp. | Walmart Inc. | Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | Biens de consommation de base | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $114.93 | |||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 452,855,589 | |||||||
| Taux de croissance (g) | 16.95% | |||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $8.18 | |||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $9.57 | |||||||
| Résultat d’exploitation par action | $11.30 | |||||||
| Chiffre d’affaires par action | $231.38 | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $35.70 | |||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 14.05 | 52.90 | 43.96 | 45.62 | 31.94 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 12.01 | 47.34 | 39.70 | 40.98 | 28.63 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.83 | 4.51 | 4.10 | 4.03 | 2.76 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 10.17 | 41.26 | 32.27 | 31.85 | 24.06 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 0.50 | 1.59 | 1.36 | 1.37 | 1.94 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 3.22 | 14.69 | 9.66 | 10.70 | 10.32 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Target Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une fluctuation significative. Après une diminution notable en 2022, il a augmenté en 2023, avant de redescendre en 2024 et 2025, puis d’afficher une légère hausse en 2026. Cette volatilité suggère une sensibilité du cours de l’action aux variations des bénéfices nets.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire à celle du P/E, avec une baisse en 2022, une augmentation en 2023, puis une diminution en 2024 et 2025, suivie d’un léger rebond en 2026. Cette évolution indique une relation entre la valorisation boursière et la performance opérationnelle.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a diminué de manière constante entre 2021 et 2025, atteignant son point le plus bas en 2025, avant de connaître une légère augmentation en 2026. Cette tendance pourrait indiquer une moindre confiance des investisseurs dans la capacité de l’entreprise à générer des revenus, ou une croissance des revenus moins rapide que la valorisation boursière.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a également montré une tendance à la baisse sur la période, avec une diminution continue de 2021 à 2025, se stabilisant ensuite en 2025 et 2026. Cette évolution suggère que le marché valorise moins les actifs nets de l’entreprise, ou que la valeur comptable des actifs diminue par rapport au cours de l’action.
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Présente une volatilité significative, avec une diminution en 2022, une augmentation en 2023, puis une baisse en 2024 et 2025, suivie d’une légère hausse en 2026.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Suit une tendance similaire au P/E, avec une baisse en 2022, une augmentation en 2023, puis une diminution en 2024 et 2025, suivie d’un léger rebond en 2026.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Diminue de manière constante entre 2021 et 2025, avant une légère augmentation en 2026.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Diminue continuellement de 2021 à 2025, puis se stabilise en 2025 et 2026.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Target Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 452,855,589 | 455,576,464 | 461,690,206 | 460,363,991 | 462,418,075 | 498,616,180 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Bénéfice net (en millions) | 3,705) | 4,091) | 4,138) | 2,780) | 6,946) | 4,368) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 8.18 | 8.98 | 8.96 | 6.04 | 15.02 | 8.76 | |
| Cours de l’action1, 3 | 118.78 | 107.28 | 166.67 | 163.51 | 216.00 | 178.58 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | 14.52 | 11.95 | 18.60 | 27.08 | 14.38 | 20.39 | |
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 50.06 | 54.68 | 39.79 | 36.38 | 39.65 | |
| Walmart Inc. | 46.07 | 35.20 | 31.52 | 32.17 | 29.27 | 27.47 | |
| P/Esecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 36.00 | 35.86 | 33.80 | 26.93 | 28.78 | |
| P/Eindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 29.33 | 29.43 | 26.62 | 25.35 | 26.07 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2026 calcul
EPS = Bénéfice net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,705,000,000 ÷ 452,855,589 = 8.18
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Target Corp.
4 2026 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 118.78 ÷ 8.18 = 14.52
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 178,58 US$ à 216 US$. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2023, atteignant 163,51 US$, avant de se stabiliser légèrement en 2024 à 166,67 US$. Une baisse plus prononcée est observée en 2025, avec un cours de 107,28 US$, suivie d'une reprise modeste en 2026, atteignant 118,78 US$.
Le bénéfice par action (EPS) a suivi une trajectoire similaire. Il a augmenté de manière substantielle entre 2021 et 2022, passant de 8,76 US$ à 15,02 US$. Une forte diminution est ensuite constatée en 2023, avec un EPS de 6,04 US$. Le bénéfice par action s'est redressé en 2024 et 2025, atteignant 8,96 US$ et 8,98 US$ respectivement, avant de diminuer légèrement en 2026 à 8,18 US$.
Le ratio P/E a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2021 à 2022, passant de 20,39 à 14,38, puis a augmenté de manière significative en 2023, atteignant 27,08. En 2024, le ratio P/E est revenu à 18,6, avant de diminuer à 11,95 en 2025 et de remonter légèrement à 14,52 en 2026.
- Tendances générales
- Une volatilité significative est observée pour l'ensemble des indicateurs. Le cours de l'action et l'EPS ont connu une croissance initiale suivie de baisses et de stabilisations, tandis que le ratio P/E a présenté des fluctuations importantes, reflétant potentiellement des changements dans la perception du marché et les attentes des investisseurs.
- Observations spécifiques
- La forte baisse du cours de l'action et de l'EPS en 2023 mérite une attention particulière. L'augmentation du ratio P/E en 2023, malgré la baisse de l'EPS, pourrait indiquer une correction du marché ou des anticipations de reprise future. La stabilisation relative en 2024 et 2025, suivie d'une légère reprise en 2026, suggère une possible consolidation.
- Implications potentielles
- Les fluctuations observées pourraient être liées à des facteurs macroéconomiques, à des changements dans l'environnement concurrentiel ou à des événements spécifiques à l'entreprise. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents est nécessaire pour comprendre pleinement ces tendances et leurs implications.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Target Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 452,855,589 | 455,576,464 | 461,690,206 | 460,363,991 | 462,418,075 | 498,616,180 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 5,117) | 5,566) | 5,707) | 3,848) | 8,946) | 6,539) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 11.30 | 12.22 | 12.36 | 8.36 | 19.35 | 13.11 | |
| Cours de l’action1, 3 | 118.78 | 107.28 | 166.67 | 163.51 | 216.00 | 178.58 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | 10.51 | 8.78 | 13.48 | 19.56 | 11.17 | 13.62 | |
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 39.05 | 43.38 | 30.86 | 27.28 | 29.60 | |
| Walmart Inc. | 33.82 | 23.31 | 18.10 | 18.40 | 15.43 | 16.46 | |
| P/OPsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 25.13 | 23.06 | 21.66 | 16.70 | 18.40 | |
| P/OPindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 22.10 | 20.96 | 19.82 | 18.28 | 19.01 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2026 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 5,117,000,000 ÷ 452,855,589 = 11.30
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Target Corp.
4 2026 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 118.78 ÷ 11.30 = 10.51
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 178,58 US$ à 216 US$. Cependant, une baisse significative a été observée en 2023, avec une valeur de 163,51 US$, suivie d'une légère reprise en 2024 à 166,67 US$. Cette tendance s'est inversée en 2025 avec une diminution plus prononcée à 107,28 US$, avant un rebond partiel en 2026 à 118,78 US$.
Le résultat d’exploitation par action a suivi une trajectoire similaire. Une progression marquée est visible entre 2021 et 2022, passant de 13,11 US$ à 19,35 US$. Une forte diminution a ensuite été constatée en 2023, avec une valeur de 8,36 US$. Les années 2024 et 2025 montrent une stabilisation relative, avec des valeurs de 12,36 US$ et 12,22 US$ respectivement, avant une légère baisse en 2026 à 11,3 US$.
Le ratio P/OP a présenté une volatilité importante. Après une diminution initiale de 13,62 à 11,17 entre 2021 et 2022, il a augmenté de manière significative en 2023, atteignant 19,56. Une baisse a été observée en 2024 à 13,48, suivie d'une diminution plus importante en 2025 à 8,78. Enfin, une légère augmentation est notée en 2026, avec une valeur de 10,51.
- Tendances générales
- Une volatilité significative est observable pour l'ensemble des indicateurs. Le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action ont connu une croissance initiale suivie de baisses et de stabilisations. Le ratio P/OP a démontré une fluctuation plus importante sur la période.
- Points notables
- La forte baisse du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action en 2023 est un point d'attention. L'augmentation du ratio P/OP en 2023, suivie d'une baisse en 2025, suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.
- Observations complémentaires
- La stabilisation relative observée en 2024 et 2025 pourrait indiquer une période de consolidation après les fluctuations importantes des années précédentes. Le léger rebond en 2026 pour le cours de l’action et le ratio P/OP pourrait signaler un début de reprise, mais nécessite une analyse plus approfondie sur une période plus longue.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Target Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 452,855,589 | 455,576,464 | 461,690,206 | 460,363,991 | 462,418,075 | 498,616,180 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenu (en millions) | 104,780) | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 231.38 | 233.91 | 232.65 | 237.03 | 229.24 | 187.64 | |
| Cours de l’action1, 3 | 118.78 | 107.28 | 166.67 | 163.51 | 216.00 | 178.58 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | 0.51 | 0.46 | 0.72 | 0.69 | 0.94 | 0.95 | |
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 1.50 | 1.61 | 1.05 | 0.95 | 1.03 | |
| Walmart Inc. | 1.43 | 1.01 | 0.76 | 0.62 | 0.70 | 0.67 | |
| P/Ssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 1.08 | 0.97 | 0.74 | 0.79 | 0.78 | |
| P/Sindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 1.78 | 1.67 | 1.45 | 1.54 | 1.61 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2026 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 104,780,000,000 ÷ 452,855,589 = 231.38
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Target Corp.
4 2026 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 118.78 ÷ 231.38 = 0.51
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 178,58 US$ à 216 US$. Cependant, il a ensuite subi une baisse significative, atteignant son point le plus bas à 107,28 US$ en 2025, avant un léger rebond à 118,78 US$ en 2026.
Le chiffre d'affaires par action a affiché une croissance constante entre 2021 et 2023, passant de 187,64 US$ à 237,03 US$. Cette croissance s'est stabilisée par la suite, avec des fluctuations mineures entre 2023 et 2026, se situant autour de 233 US$.
- P/S (Ratio Cours/Chiffre d'affaires)
- Le ratio P/S a diminué de manière significative sur l'ensemble de la période. Il est passé de 0,95 en 2021 à 0,46 en 2025, puis a connu une légère augmentation à 0,51 en 2026. Cette diminution suggère que le marché valorise moins l'entreprise par rapport à son chiffre d'affaires.
En résumé, l'entreprise a initialement bénéficié d'une augmentation du cours de l'action et du chiffre d'affaires par action. Toutefois, le cours de l'action a connu un déclin important, tandis que le chiffre d'affaires par action s'est stabilisé. La diminution du ratio P/S indique une évolution de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Target Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 452,855,589 | 455,576,464 | 461,690,206 | 460,363,991 | 462,418,075 | 498,616,180 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Investissement des actionnaires (en millions) | 16,165) | 14,666) | 13,432) | 11,232) | 12,827) | 14,440) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 35.70 | 32.19 | 29.09 | 24.40 | 27.74 | 28.96 | |
| Cours de l’action1, 3 | 118.78 | 107.28 | 166.67 | 163.51 | 216.00 | 178.58 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | 3.33 | 3.33 | 5.73 | 6.70 | 7.79 | 6.17 | |
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 13.90 | 17.05 | 9.99 | 10.30 | 11.30 | |
| Walmart Inc. | 10.13 | 7.52 | 5.83 | 4.90 | 4.81 | 4.59 | |
| P/BVsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 8.44 | 8.01 | 6.21 | 6.11 | 5.83 | |
| P/BVindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 9.47 | 9.43 | 8.14 | 8.11 | 8.15 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2026 calcul
BVPS = Investissement des actionnaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 16,165,000,000 ÷ 452,855,589 = 35.70
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Target Corp.
4 2026 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 118.78 ÷ 35.70 = 3.33
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 178,58 US$ à 216 US$. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2023, atteignant 163,51 US$, avant de se stabiliser légèrement en 2024 à 166,67 US$. Une baisse plus prononcée est observée en 2025, avec un cours de 107,28 US$, suivie d'une reprise modeste en 2026, atteignant 118,78 US$.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a fluctué au cours de la période. Elle a diminué de 2021 à 2023, passant de 28,96 US$ à 24,4 US$. Une augmentation est ensuite constatée en 2024, atteignant 29,09 US$, et se poursuit en 2025 (32,19 US$) et 2026 (35,7 US$). Cette progression suggère une amélioration de la valeur nette de l'entreprise par action.
Le ratio P/BV a suivi une trajectoire inverse à celle du cours de l’action. Il a augmenté de 2021 à 2022, passant de 6,17 à 7,79, reflétant une valorisation plus élevée par rapport à la valeur comptable. Il a ensuite diminué en 2023 et 2024, atteignant 5,73. Une baisse significative est observée en 2025 et 2026, avec un ratio stable à 3,33. Cette diminution indique que le marché valorise moins l'entreprise par rapport à sa valeur comptable, potentiellement en raison des préoccupations concernant les perspectives de croissance ou la rentabilité.
En résumé, les données suggèrent une période initiale de croissance suivie d'une correction du marché et d'une stabilisation relative. L'augmentation de la valeur comptable par action contraste avec la baisse du cours de l’action et du ratio P/BV, ce qui pourrait indiquer une sous-évaluation potentielle ou des facteurs spécifiques à l'entreprise affectant la perception du marché.