Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Target Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
- Évolution des bénéfices nets
- Les bénéfices nets ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 3,3 milliards de dollars en 2020 à près de 6,95 milliards en 2022, marquant une augmentation notable de plus de 111 %, ce qui suggère une amélioration substantielle de la rentabilité de l'entreprise durant cette période. Cependant, en 2023, ce bénéfice a diminué à 2,78 milliards de dollars, indiquant une baisse par rapport à 2022. La tendance s'est ensuite stabilisée en 2024 et 2025, avec des valeurs proches, respectivement 4,14 milliards et 4,09 milliards de dollars, témoignant d'une certaine stabilité des résultats nets sur cette période récente.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a également suivi une tendance à la hausse, passant de 4,19 milliards de dollars en 2020 à un pic de 8,91 milliards en 2022. Cette forte croissance démontre une amélioration notable de la performance opérationnelle avant impôts. La baisse en 2023 à 3,42 milliards, soit une diminution par rapport à 2022, indique un ralentissement ou un recul temporaire de la rentabilité fiscale. Les valeurs pour 2024 et 2025 restent élevées, autour de 5,3 milliards de dollars, témoignant d'une reprise ou d'une stabilisation de cette rentabilité.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les résultats en EBIT ont connu une croissance comparable, passant de 4,67 milliards en 2020 à 9,33 milliards en 2022, ce qui correspond à une croissance d'environ 100 %. La tendance indique une augmentation de la rentabilité opérationnelle. En 2023, ce bénéfice chute à 3,9 milliards, enregistrant une baisse par rapport à 2022. Les valeurs pour 2024 et 2025 retrouvent une position plus élevée, proches de 5,7 milliards de dollars, reflétant une certaine reprise opérationnelle.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA a connu une croissance particulièrement marquée, passant de 7,27 milliards de dollars en 2020 à un sommet de 11,97 milliards en 2022, représentant une augmentation de plus de 64 %. La croissance de l'EBITDA indique une amélioration significative de la performance opérationnelle tout en excluant les charges liées à la dépréciation, à l'amortissement, et autres éléments non monétaires. En 2023, l'EBITDA diminue à 6,60 milliards, mais maintient une valeur élevée comparée aux années précédente. Les valeurs pour 2024 et 2025 sont stables, respectivement à 8,60 et 8,65 milliards, suggérant une gestion effective des coûts et une stabilité dans la génération de cash.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Target Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 51,947) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 8,653) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 6.00 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Costco Wholesale Corp. | 34.45 |
| Walmart Inc. | 20.65 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 23.45 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Biens de consommation de base | 19.91 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Target Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 60,052) | 89,183) | 89,184) | 107,691) | 93,212) | 61,814) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 8,653) | 8,600) | 6,596) | 11,970) | 9,008) | 7,271) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 6.94 | 10.37 | 13.52 | 9.00 | 10.35 | 8.50 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 32.85 | 22.66 | 21.19 | 22.64 | 21.69 | |
| Walmart Inc. | 17.31 | 14.63 | 13.92 | 13.94 | 12.01 | 11.12 | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 17.87 | 15.84 | 14.18 | 13.50 | 12.30 | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 17.62 | 16.39 | 16.42 | 15.65 | 14.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 60,052 ÷ 8,653 = 6.94
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la valeur d'entreprise (EV)
-
Entre 2020 et 2022, la valeur d'entreprise de la société a connu une croissance significative, passant d'environ 61,8 milliards de dollars à plus de 107,7 milliards. Cette progression indique une augmentation de la valorisation globale de l'entreprise, probablement en lien avec une croissance de ses activités ou une perception accrue du marché.
À partir de début 2023, la valeur d'entreprise a nettement diminué, revenant à environ 89,2 milliards de dollars, puis s'est stabilisée autour de 89 milliards pour 2024. En 2025, une nouvelle baisse est observée, la valorisation passant à environ 60 milliards de dollars. Cette chute pourrait refléter des changements dans la performance financière, une dégradation des perspectives ou une restructuration de la société.
- Analyse de l'EBITDA
-
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement a connu une tendance à la hausse sur la période, passant de 7,271 millions à 11,970 millions de dollars entre 2020 et 2022, témoignant d'une amélioration du résultat opérationnel brut.
Une baisse est constatée en 2023 avec une valeur de 6,596 millions, avant de retrouver une tendance à la hausse en 2024 avec environ 8,600 millions et 8,653 millions en 2025. Cette fluctuation pourrait indiquer des variations dans la rentabilité opérationnelle ou dans l'efficacité des coûts.
- Analyse du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a augmenté de 8.5 en 2020 à un pic de 13.52 en 2023, ce qui pourrait indiquer une surévaluation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels ou une baisse de la rentabilité, surtout en 2023 où l'EBITDA a diminué. La chute du ratio en 2025, à 6.94, reflète une baisse de la valorisation relative ou une amélioration de la rentabilité opérationnelle, voire une correction du marché.