Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Target Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Il a connu une baisse de 0,97 à 0,88 entre février 2020 et janvier 2021, avant d’augmenter sensiblement pour atteindre 1,07 en janvier 2022. La tendance s’est accentuée avec une hausse notable atteignant 1,44 en janvier 2023, puis a légèrement diminué à 1,19 en février 2024 et à 1,09 en février 2025. Ces fluctuations indiquent une augmentation globale de l’endettement par rapport aux capitaux propres au cours de la période, avec une période de contraction suivie d’une phase d’accroissement significatif, puis une tendance à la diminution récente.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une trajectoire similaire, passant de 1,18 en février 2020 à 1,05 en janvier 2021, puis augmentant à 1,28 en janvier 2022. La hausse s’est poursuivie jusqu'à 1,7 en janvier 2023, avant une baisse progressive à 1,46 en février 2024 puis à 1,36 en février 2025. La tendance reflète une augmentation du levier financier sous l’effet des dettes totales, y compris la composante locative, avec une légère réduction à l’observation la plus récente.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable, oscillant autour de 0,49 à 0,52 tout au long de la période, avec une légère augmentation à 0,59 en janvier 2023, puis une stabilisation à 0,52 en février 2025. La stabilité relative indique une gestion constante de l’endettement en proportion des fonds propres, malgré les fluctuations observées dans d’autres ratios.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Il a progressé de 0,54 en février 2020 à 0,56 en janvier 2022, puis a atteint 0,63 en janvier 2023. Ensuite, une légère réduction a été constatée à 0,59 en février 2024 et à 0,58 en février 2025. Ces données montrent une tendance à une augmentation de la part de la dette dans la structure du capital jusqu’en 2023, suivi d’un léger recul.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio est resté stable à 0,27 en février 2020, 0,25 en janvier 2021, et 0,25 en janvier 2022, puis a augmenté à 0,30 en janvier 2023. La légère baisse à 0,29 en janvier 2024 et à 0,28 en février 2025 indique une stabilité générale avec une tendance à la stabilisation post-augmentation en 2023.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une progression de 0,33 en février 2020 à 0,29 en janvier 2021, puis a augmenté à 0,31 en janvier 2022. La tendance à la hausse s’est accentuée jusqu’à 0,36 en janvier 2023, puis une baisse a été constatée à 0,35 en janvier 2024, stabilisant à 0,34 en février 2025. La proportion de l’endettement par rapport à l’actif a donc augmenté, mais à un rythme modéré dans la dernière période.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a été relativement stable, autour de 3,62 en février 2020 et 3,55 en janvier 2021, légèrement augmenté à 4,2 en janvier 2022, puis à 4,75 en janvier 2023. Une baisse a été observée à 4,12 en janvier 2024, puis une nouvelle légère baisse à 3,94 en février 2025. La tendance montre une fluctuation avec une pointe en 2023, suivie d’une tendance à la réduction de l’endettement financier d’une période à l’autre.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte augmentation en 2022, passant de 9,78 en février 2020 à 6,68 en janvier 2021, puis allant jusqu’à 22,16 en janvier 2022, indiquant une amélioration significative de la capacité à couvrir les intérêts. Ensuite, il a fluctué en étant de 8,15 en janvier 2023, puis s’est amélioré à 11,55 en janvier 2024 et à 13,8 en février 2025, témoignant d’une capacité constante à couvrir les charges d’intérêts avec une tendance générale à l’amélioration.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a diminué de 6,48 en février 2020 à 5,24 en janvier 2021, augmenté sensiblement à 12,02 en janvier 2022, puis chuté à 4,62 en janvier 2023. La tendance récente montre une stabilisation avec un ratio de 6,04 en janvier 2024 et 6 en février 2025, indiquant une capacité relativement constante à couvrir les charges fixes, malgré une période de fluctuations importantes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Target Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a augmenté de manière constante de 2019 à 2023, passant de 11 499 millions de dollars à 16 139 millions de dollars. Entre 2023 et 2024, une légère baisse est observée, avec un montant de 16 038 millions de dollars, suivi d'une stabilité relative en 2025, avec une valeur de 15 940 millions de dollars. Cette évolution suggère une tendance à l'augmentation de l'endettement, avec une stabilisation récente.
- Investissement des actionnaires
- Les investissements des actionnaires ont connu une fluctuation importante. Après une hausse notable de 11 833 millions de dollars en 2020 à 14 440 millions en 2021, une baisse intervient en 2022 à 12 827 millions, puis une diminution plus marquée en 2023 à 11 232 millions. Par la suite, une reprise se manifeste en 2024 avec 13 432 millions, et une nouvelle augmentation en 2025 atteignant 14 666 millions. Ces variations indiquent des investissements relativement volatile dans le capital, avec une tendance globale à la hausse à long terme à partir de 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse entre 2020 et 2021, passant de 0,97 à 0,88, ce qui indique une réduction du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2022, le ratio augmente pour atteindre 1,07, dépassant ainsi un niveau d’équilibre supposé, signe d’un endettement accru dans la structure financière. L'année suivante, en 2023, le ratio diminue à 1,44, marquant une forte augmentation du levier financier. En 2024, le ratio diminue légèrement à 1,19 puis presque stabilisé à 1,09 en 2025, suggérant un recentrage ou un ajustement dans la structure du financement. Globalement, la tendance montre une augmentation du levier financier jusqu'à 2023, suivie d'une légère diminution, reflétant peut-être des efforts pour mieux équilibrer les sources de financement.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Target Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
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- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 13 974 millions de dollars en février 2020 à 19 875 millions de dollars en février 2025. Cette croissance indique une tendance à l'accroissement de l'endettement, probablement pour financer des investissements ou soutenir la croissance des activités. La progression est régulière, avec une légère accélération entre 2022 et 2023.
- Investissement des actionnaires
- L'investissement des actionnaires a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 11 833 millions de dollars en février 2020 à 14 440 millions de dollars en janvier 2021, puis a diminué à 12 827 millions de dollars en janvier 2022. Par la suite, il a connu une baisse notable pour atteindre 11 232 millions de dollars en janvier 2023, avant de rebondir à 13 432 millions de dollars en février 2024 et de surpasser cette valeur en février 2025 avec 14 666 millions de dollars. Ces variations peuvent refléter des changements dans la politique de distribution des bénéfices, des émissions d'actions ou des réinvestissements.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a connu une hausse notable, durant la période étudiée, passant de 1,18 en février 2020 à un maximum de 1,70 en janvier 2023. Après ce pic, il a tendance à diminuer, atteignant 1,36 en février 2025. La trajectoire indique une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres jusqu'en 2023, suivie d'une réduction relative, ce qui pourrait suggérer une gestion visant à équilibrer la structure financière ou à réduire le risque financier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Target Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||
| Total du capital | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
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- Total de la dette
- Entre le 1er février 2020 et le 3 février 2024, la dette totale a connu une augmentation constante. La dette est passée de 11 499 millions de dollars à 16 038 millions, représentant une hausse d'environ 39,5 %. Cependant, pour la période la plus récente, la dette a légèrement diminué, passant de 16 139 millions en janvier 2023 à 15 938 millions en février 2024, ce qui indique une légère tendance à la stabilisation ou à la réduction de la dette à court terme.
- Total du capital
- Le capital total a augmenté régulièrement sur la même période. Il est passé de 23 332 millions en février 2020 à 30 606 millions en février 2025, soit une croissance d'environ 31 %. Cette augmentation reflète probablement une croissance des fonds propres ou des apports de capitaux supplémentaires au fil du temps, ce qui pourrait indiquer une stratégie de renforcement de la structure financière de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué entre 0,49 et 0,59 sur la période. Il a débuté à 0,49 en février 2020, puis s’est légèrement abaissé à 0,47 en janvier 2021, avant d’augmenter de manière significative pour atteindre 0,59 en janvier 2023. La tendance récente montre une légère diminution pour atteindre 0,54 en février 2024, puis à nouveau 0,52 en février 2025. La fluctuation de ce ratio indique une gestion dynamique de la structure financière, avec une tendance générale à réduire progressivement l’endettement relatif par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait signaler une volonté de renforcer la solvabilité ou d’adapter la structure du capital à l’évolution des conditions économiques et financières.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Target Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une hausse constante, passant de 13 974 millions de dollars en février 2020 à 19 875 millions de dollars en février 2025. Cette augmentation indique une augmentation progressive de l'endettement de l'entreprise. La croissance de la dette s'est accentuée entre 2021 et 2023, avec une hausse annuelle significative, ce qui peut refléter une stratégie d'investissement ou de financement accru.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a également augmenté sur la même période, passant de 25 807 millions de dollars en février 2020 à 34 541 millions de dollars en février 2025. La progression de cette ligne indique une augmentation globale des fonds propres et des passifs, suggérant une croissance de la taille de l'entreprise ou une levée de capitaux pour financer ses activités ou ses investissements.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a évolué avec des fluctuations, passant de 0,54 en février 2020 à un pic de 0,63 en janvier 2023, avant de se stabiliser autour de 0,58-0,59 en 2024 et 2025. La hausse du ratio jusqu'en 2023 reflète une augmentation relative de la dette par rapport au capital total, indiquant une intensification du levier financier. La stabilisation ultérieure suggère une tentative de maîtrise de l'endettement par rapport à la croissance du capital ou une stabilisation de la structure financière de l'entreprise. Globalement, ce ratio indique une dépendance accrue à l'endettement mais avec une tendance à la stabilité récente.
Ratio d’endettement
Target Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2023, la dette totale de l'entreprise a connu une augmentation progressive, passant d'environ 11,5 milliards de dollars à près de 16,1 milliards en 2023. En 2024 et 2025, la dette demeure stable, avec une légère baisse respectivement à 16,04 milliards et 15,94 milliards. Cette tendance indique une croissance continue de l'endettement sur la période initiale, suivie d'une stabilisation récente.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont montré une croissance constante tout au long de la période analysée. Ils ont augmenté de 42,8 milliards de dollars en 2020 à environ 57,8 milliards en 2025, enregistrant une croissance régulière. Cette augmentation reflète une expansion des ressources de l'entreprise, probablement en lien avec l'accroissement de ses investissements ou de ses opérations.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a fluctué modérément au fil des années, passant de 0,27 en 2020 à 0,25 en 2021 et 2022, indiquant une diminution relative de l'endettement par rapport aux actifs. En 2023, il augmente à 0,30, suggérant une augmentation relative de la dette par rapport aux actifs. Par la suite, il revient à 0,29 en 2024 et se stabilise à 0,28 en 2025. Ces variations montrent une gestion prudente mais ajustée de l'endettement proportionnel à la croissance de l'actif total.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Target Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l’entreprise, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, a connu une augmentation continue sur la période analysée. Elle est passée de 13 974 millions de dollars en février 2020 à 19 875 millions de dollars en février 2025. Cette croissance indique une augmentation progressive de l'endettement, avec une hausse notable entre 2022 et 2023, où la dette a augmenté d'environ 3 606 millions de dollars en un an.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l’entreprise a également connu une progression, passant de 42 779 millions de dollars en février 2020 à 57 769 millions de dollars en février 2025. La croissance est relativement stable, avec une augmentation régulière sur la période, reflétant probablement une expansion ou une acquisition d’actifs. Entre 2021 et 2022, l’actif a augmenté de manière significative, mais il a légèrement diminué en 2023 avant de continuer à croître, atteignant un nouveau sommet en 2025.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, qui indique la proportion de l’actif financée par la dette, a oscillé au cours de la période. Il était de 0,33 en février 2020, en diminution en 2021 à 0,29, puis a augmenté en 2022 à 0,31. La tendance à la hausse se poursuit en 2023, atteignant 0,36, avant de diminuer légèrement pour s’établir à 0,34 en 2025. Ces fluctuations indiquent une gestion prudente ou stratégique de l’endettement, avec une tendance globale à une proportion de la dette relativement stable par rapport à la croissance de l’actif total.
Ratio d’endettement financier
Target Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
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- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 42 779 millions de dollars en février 2020 à 57 769 millions de dollars en février 2025. Cette augmentation, d’environ 35 % sur cinq années, indique une expansion progressive de l’entreprise, likely due à des investissements ou à une croissance organique de ses opérations.
- Investissement des actionnaires
- Les investissements des actionnaires ont suivi une tendance à la hausse, passant de 11 833 millions de dollars en février 2020 à 14 666 millions de dollars en février 2025. Après une hausse significative entre 2020 et 2021, où ils ont augmenté de près de 22 %, le montant a connu une fluctuation, notamment une baisse en 2022, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024. La croissance continue des fonds propres suggère une amélioration de la confiance des investisseurs ou de la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices retenus.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période, passant de 3,62 en février 2020 à un pic de 4,75 en janvier 2023. Après ce pic, il a diminué à 4,12 en 2024 et à 3,94 en 2025, ce qui indique une légère réduction de l’endettement par rapport aux fonds propres ou aux actifs. La tendance générale montre que l’entreprise a maintenu un niveau élevé de dette, avec une augmentation ponctuelle, mais elle semble avoir tendance à réduire son levier financier à la fin de la période analysée.
Ratio de couverture des intérêts
Target Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Moins: Activités abandonnées, nettes d’impôt | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts nettes | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance à la hausse a été observée entre 2020 et 2022, avec une augmentation significative du EBITDA passant de 4 667 millions de dollars à 9 328 millions de dollars. Cependant, en 2023, une baisse notable est enregistrée, avec une valeur de 3 896 millions de dollars, avant de retrouver un niveau plus élevé en 2024 et 2025, respectivement à 5 799 millions de dollars et 5 672 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance initiale soutenue, suivie d'une contraction puis d'une stabilisation ou d'une légère reprise à partir de 2024.
- Charges d’intérêts nettes
- Les charges d’intérêts nettes ont fluctué au cours de la période, avec une augmentation significative en 2021 (977 millions de dollars) par rapport à 2020 (477 millions), puis une baisse en 2022 (421 millions). Par la suite, les charges restent relativement stables en 2023 (478 millions), avec une légère diminution en 2025 (411 millions). Ces variations peuvent indiquer des changements dans la structure de la dette ou dans la gestion de la dette à travers la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une grande volatilité. Il a commencé à 9.78 en 2020, chutant à 6.68 en 2021, ce qui indique une réduction de la capacité à couvrir les charges d'intérêts. En 2022, le ratio a fortement augmenté à 22.16, suggérant une amélioration significative de la capacité à couvrir les intérêts, probablement en lien avec la croissance de l'EBIT ou une réduction des charges d’intérêts. Par la suite, le ratio fluctue à 8.15 en 2023, puis augmente à nouveau pour atteindre 13.8 en 2025. La tendance générale montre une amélioration de la solvabilité de l'entreprise en termes de couverture des intérêts après une période de difficulté relative dans le milieu de la période analysée.
Taux de couverture des charges fixes
Target Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Moins: Activités abandonnées, nettes d’impôt | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts nettes | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | |||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||||
| Charges d’intérêts nettes | |||||||
| Coût de la location-exploitation | |||||||
| Charges fixes | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 4 954 millions de dollars à 9 715 millions de dollars, soit un doublement environ. Après cette période de forte progression, une baisse est observée en 2023, où le bénéfice chute à 4 363 millions de dollars. Toutefois, en 2024 et 2025, le bénéfice retrouve une tendance à la hausse, s'établissant respectivement à 6 349 millions de dollars et 6 313 millions de dollars. Il apparait donc une période de volatilité suivi d'une stabilisation partielle au-dessus du niveau de 2020.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont varié au cours de la période analysée, allant de 764 millions de dollars en 2020 à un pic de 1 309 millions en 2021, puis redescendant à 808 millions en 2022. Ensuite, elles ont augmenté légèrement pour atteindre 945 millions en 2023, et se sont maintenues à 1 052 millions en 2024 et 2025. Ces fluctuations montrent une tendance à la hausse des charges fixes à partir de 2022, après une diminution en 2022, ce qui pourrait refléter une stabilité relative dans la gestion des coûts fixes à partir de 2023.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a connu une évolution variable, avec un ratio de 6,48 en 2020, puis une baisse à 5,24 en 2021. Une forte augmentation intervient en 2022, atteignant 12,02, indiquant une meilleure capacité à couvrir les charges fixes cette année-là. La tendance se retourne en 2023 avec un ratio de 4,62, inférieur à ceux de 2020 et 2021, mais celui-ci remonte en 2024 à 6,04 et demeure stable à 6 en 2025. La fluctuation de ce ratio traduit une variabilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, avec une période d'optimisme en 2022 suivie d'une détérioration puis d'une stabilisation à un niveau plus modéré.