Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Target Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de 2021 à 2023, passant de 0.88 à 1.44, indiquant une augmentation du financement par la dette par rapport aux capitaux propres. Une diminution est ensuite observée en 2024 et 2025, atteignant 1.09, suivie d’une légère baisse à 1.02 en 2026. L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation dans ce ratio montre une tendance similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.
- Endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a progressé de 0.47 en 2021 à 0.59 en 2023, puis a diminué à 0.50 en 2026, suggérant une gestion plus prudente de la dette par rapport à l’ensemble des fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a augmenté de 0.51 en 2021 à 0.63 en 2023, puis s’est stabilisé autour de 0.58-0.56 entre 2024 et 2026.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement est resté stable à 0.25 en 2021 et 2022, puis a augmenté à 0.30 en 2023, avant de se stabiliser à 0.28 entre 2024 et 2026.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a augmenté de 0.29 en 2021 à 0.36 en 2023, puis s’est stabilisé à 0.34 entre 2024 et 2026.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de 3.55 en 2021 à 4.75 en 2023, indiquant une augmentation de l’endettement financier total. Il a ensuite diminué à 3.68 en 2026.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une forte augmentation en 2022, atteignant 22.16, avant de diminuer à 8.15 en 2023. Il a ensuite augmenté à 13.8 en 2025, puis a légèrement diminué à 11.71 en 2026, indiquant une capacité fluctuante à couvrir les charges d’intérêts.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a suivi une tendance similaire au ratio de couverture des intérêts, avec une forte augmentation en 2022, une diminution en 2023, puis une reprise et une stabilisation autour de 6.0 entre 2024 et 2025, avant de diminuer à 5.2 en 2026. Ceci suggère une capacité variable à couvrir l’ensemble des charges fixes.
Dans l’ensemble, les données indiquent une période d’augmentation du levier financier jusqu’en 2023, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution. La capacité à couvrir les charges d’intérêts et les charges fixes a fluctué au cours de la période, mais reste globalement positive.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Target Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 12 680 millions de dollars américains en 2021 à 16 456 millions de dollars américains en 2026. Cependant, cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une stabilisation voire une légère diminution observée en 2023 et 2024.
Parallèlement, l'investissement des actionnaires a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution initiale en 2022, il a continué de baisser en 2023 avant de remonter de manière notable en 2024 et 2025, atteignant 16 165 millions de dollars américains en 2026. Cette remontée suggère un regain d'intérêt des actionnaires ou une réévaluation des actifs.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a augmenté de 0,88 en 2021 à 1,07 en 2022, puis à 1,44 en 2023, indiquant une augmentation du levier financier. Une diminution est ensuite observée en 2024 (1,19) et 2025 (1,09), suivie d'une légère baisse en 2026 (1,02). Cette évolution suggère une gestion plus prudente de la dette après une période d'augmentation du levier.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation globale de la dette, compensée en partie par une remontée de l'investissement des actionnaires. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a atteint un pic en 2023 avant de se stabiliser et de diminuer légèrement, ce qui pourrait indiquer une stratégie de désendettement ou une amélioration de la structure du capital.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Target Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation constante, passant de 15 109 millions de dollars américains en 2021 à 20 290 millions de dollars américains en 2026. Cette progression, bien que continue, semble ralentir entre 2023 et 2026.
Parallèlement, l'investissement des actionnaires a présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution significative est observée entre 2021 et 2023, passant de 14 440 millions de dollars américains à 11 232 millions de dollars américains. Cependant, un rebond s'est produit entre 2023 et 2026, atteignant 16 165 millions de dollars américains. Cette remontée suggère une amélioration de la confiance des investisseurs ou une réallocation stratégique des capitaux.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, qui mesure la proportion de dette par rapport aux fonds propres, a augmenté de 1,05 en 2021 à 1,7 en 2023, indiquant une augmentation du levier financier. Cependant, ce ratio a ensuite diminué, atteignant 1,26 en 2026. Cette baisse suggère une stabilisation de la structure financière et une réduction du risque lié à l'endettement, potentiellement grâce à l'augmentation de l'investissement des actionnaires et à un ralentissement de la croissance de la dette.
- Dette totale
- Augmentation continue de 2021 à 2026, avec un ralentissement de la croissance vers la fin de la période.
- Investissement des actionnaires
- Diminution significative entre 2021 et 2023, suivie d'une reprise notable entre 2023 et 2026.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Augmentation importante entre 2021 et 2023, suivie d'une diminution progressive entre 2023 et 2026, indiquant une stabilisation du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Target Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||
| Total du capital | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a augmenté de manière constante entre 2021 et 2023, passant de 12 680 millions de dollars américains à 16 139 millions de dollars américains. En 2024, une légère diminution est observée, suivie d'une stabilisation relative en 2025, puis d'une nouvelle augmentation en 2026, atteignant 16 456 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a connu une trajectoire globalement ascendante. Une diminution est constatée entre 2021 et 2022, mais une reprise s'ensuit, avec une progression continue jusqu'en 2026, atteignant 32 621 millions de dollars américains. L'augmentation la plus significative se produit entre 2023 et 2024, puis entre 2025 et 2026.
L'évolution combinée de la dette et du capital se reflète dans le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres. Ce ratio a augmenté de 0,47 en 2021 à 0,59 en 2023, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport aux fonds propres. En 2024, le ratio diminue à 0,54, puis à 0,52 en 2025, et enfin à 0,5 en 2026, suggérant une stabilisation et une légère amélioration de la structure financière.
- Tendances clés
- Augmentation globale de la dette, mais à un rythme plus lent après 2023.
- Tendances clés
- Croissance soutenue du total du capital, avec des augmentations notables en 2024 et 2026.
- Tendances clés
- Augmentation initiale du ratio d'endettement, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation de l'endettement, compensée par une croissance du capital, ce qui a conduit à une stabilisation du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres vers la fin de la période.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Target Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à l'augmentation de la dette totale sur la période considérée. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, passe de 15 109 en 2021 à 20 290 en 2026, ce qui représente une augmentation globale d'environ 34,3% sur l'ensemble de la période.
Parallèlement, le total du capital connaît également une augmentation, passant de 29 549 en 2021 à 36 455 en 2026, soit une hausse d'environ 23,4% sur la même période. Cependant, l'augmentation du total du capital est inférieure à celle de la dette totale.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital, exprimé en ratio financier, présente une évolution significative. Il augmente de 0,51 en 2021 à 0,63 en 2023, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport au capital. En 2024, le ratio diminue légèrement à 0,59, puis continue de diminuer à 0,58 en 2025 et à 0,56 en 2026. Cette diminution récente suggère une stabilisation ou une amélioration de la structure du capital, malgré l'augmentation continue de la dette totale.
En résumé, bien que la dette totale et le total du capital augmentent sur la période, la tendance à l'augmentation du ratio de la dette sur le total du capital s'inverse à partir de 2023, indiquant une possible amélioration de la solvabilité à court terme. Il est important de noter que l'augmentation continue de la dette totale nécessite une surveillance attentive.
Ratio d’endettement
Target Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une augmentation progressive entre 2021 et 2023, passant de 12 680 millions de dollars américains à 16 139 millions de dollars américains. Une stabilisation relative est observée en 2024 avec 16 038 millions de dollars américains, suivie d’une légère diminution en 2025 à 15 940 millions de dollars américains. En 2026, une légère augmentation est constatée, atteignant 16 456 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l’actif a également augmenté sur la période analysée. Il est passé de 51 248 millions de dollars américains en 2021 à 59 490 millions de dollars américains en 2026, avec une croissance plus marquée entre 2023 et 2025. L’actif a atteint un pic de 57 769 millions de dollars américains en 2025 avant de continuer à croître en 2026.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué au cours de la période. Il est resté stable à 0,25 entre 2021 et 2022, puis a augmenté à 0,3 en 2023. Il a ensuite diminué à 0,29 en 2024 et s’est stabilisé à 0,28 en 2025 et 2026. Cette évolution suggère une gestion de la dette relativement stable, malgré l’augmentation du total de la dette, grâce à une croissance plus importante de l’actif.
En résumé, l’entreprise a augmenté à la fois son endettement et son actif au cours de la période analysée. Le ratio d’endettement, bien qu’ayant connu une légère augmentation en 2023, est resté relativement stable, indiquant que la croissance de l’actif a compensé l’augmentation de la dette. La légère augmentation de la dette en 2026 mérite une surveillance continue.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Target Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
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| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution constante de la dette totale sur la période considérée. On observe une augmentation progressive de celle-ci, passant de 15 109 millions de dollars américains en 2021 à 20 290 millions de dollars américains en 2026. L'accroissement est particulièrement notable entre 2021 et 2023.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté, mais de manière moins régulière. Après une hausse entre 2021 et 2022, il a légèrement diminué en 2023 avant de repartir à la hausse en 2024 et 2025, atteignant 59 490 millions de dollars américains en 2026.
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a suivi une tendance à la hausse initiale, passant de 0,29 en 2021 à 0,36 en 2023. Cependant, ce ratio s'est stabilisé par la suite, se maintenant autour de 0,34 à 0,35 entre 2023 et 2026. Cette stabilisation suggère que l'augmentation de la dette est compensée par une augmentation similaire de l'actif.
- Dette totale
- Augmentation continue sur la période, avec une accélération entre 2021 et 2023.
- Total de l’actif
- Augmentation globale, mais avec une légère diminution en 2023.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Augmentation jusqu’en 2023, suivie d’une stabilisation autour de 0,34-0,35.
Ratio d’endettement financier
Target Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
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L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif, l’investissement des actionnaires et le niveau d’endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une croissance notable entre 2021 et 2022, une légère diminution est observée en 2023. Cependant, une reprise de la croissance est constatée en 2024, qui se poursuit en 2025 et 2026, atteignant un niveau maximal à la fin de la période. Cette évolution suggère une expansion des activités et/ou des acquisitions d’actifs.
- Investissement des actionnaires
- L’investissement des actionnaires a présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution est observée entre 2021 et 2023, indiquant potentiellement des rachats d’actions, des dividendes versés ou une baisse de la valorisation boursière. À partir de 2023, un renversement de tendance est constaté, avec une augmentation continue de l’investissement des actionnaires jusqu’en 2026. Ceci pourrait refléter une amélioration de la confiance des investisseurs et/ou une augmentation des bénéfices réinvestis.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de 2021 à 2023, signalant une augmentation du recours à l’endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, à partir de 2023, le ratio a commencé à diminuer progressivement, indiquant une réduction du niveau d’endettement ou une augmentation des fonds propres. Cette tendance positive se poursuit jusqu’en 2026, suggérant une amélioration de la solidité financière et une diminution du risque financier.
En résumé, les données indiquent une entreprise en croissance en termes d’actifs, avec une amélioration de sa structure financière grâce à une diminution du ratio d’endettement et une reprise de l’investissement des actionnaires après une période de baisse.
Ratio de couverture des intérêts
Target Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts nettes | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la performance opérationnelle et la capacité de service de la dette.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une évolution fluctuante sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une diminution significative en 2023. Une reprise s'ensuit en 2024, mais cette tendance positive ne se maintient pas, avec une légère baisse en 2025 et une nouvelle diminution en 2026. L'EBIT a donc atteint son pic en 2022, puis a montré une tendance à la baisse sur les années suivantes.
- Charges d’intérêts nettes
- Les charges d’intérêts nettes ont diminué de manière substantielle entre 2021 et 2022. Elles ont ensuite connu une légère augmentation en 2023 et 2024, avant de diminuer à nouveau en 2025 et 2026. Bien que fluctuantes, les charges d'intérêts nettes restent globalement inférieures à leur niveau initial de 2021.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a suivi une trajectoire variable. Après une forte augmentation entre 2021 et 2022, il a diminué en 2023, reflétant la baisse de l'EBIT. Une amélioration est ensuite constatée en 2024 et 2025, suivie d'une légère diminution en 2026. Le ratio reste supérieur à 6 tout au long de la période, indiquant une capacité générale à couvrir les charges d'intérêts, mais la volatilité suggère une sensibilité aux variations de la rentabilité opérationnelle. Le ratio a atteint son maximum en 2022, coïncidant avec le pic de l'EBIT et la diminution des charges d'intérêts.
En résumé, la performance opérationnelle, mesurée par l'EBIT, a connu des fluctuations importantes. La capacité à couvrir les charges d'intérêts, bien que globalement satisfaisante, est influencée par ces variations de rentabilité. L'évolution des charges d'intérêts nettes a contribué à moduler le ratio de couverture des intérêts, mais l'EBIT reste le principal déterminant de ce ratio.
Taux de couverture des charges fixes
Target Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts nettes | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | |||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||||
| Charges d’intérêts nettes | |||||||
| Coût de la location-exploitation | |||||||
| Charges fixes | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à couvrir les charges fixes.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 6855 millions de dollars américains à 9715 millions. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2023, atteignant 4363 millions, avant de remonter en 2024 à 6349 millions. Cette remontée s'est stabilisée en 2025 (6313 millions) et a connu une légère baisse en 2026 (5903 millions). L'évolution globale suggère une volatilité du bénéfice avant charges fixes et impôts sur la période analysée.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de 2021 à 2024, passant de 1309 millions de dollars américains à 1052 millions. Elles sont restées stables entre 2024 et 2025, puis ont augmenté à nouveau en 2026, atteignant 1136 millions. Cette augmentation, bien que moins prononcée que celle observée pour le bénéfice, contribue à la pression sur la rentabilité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a suivi une trajectoire fluctuante. Il a considérablement augmenté entre 2021 et 2022, passant de 5.24 à 12.02, reflétant une amélioration significative de la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice opérationnel. En 2023, ce taux a chuté à 4.62, en raison de la diminution du bénéfice avant charges fixes. Il s'est ensuite redressé en 2024 (6.04) et 2025 (6), avant de diminuer légèrement en 2026 à 5.2. Bien que le taux soit resté supérieur à 5 sur l'ensemble de la période, la volatilité observée indique une sensibilité aux variations du bénéfice avant charges fixes.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité variable à couvrir ses charges fixes, fortement corrélée à l'évolution de son bénéfice avant charges fixes et impôts. La période 2021-2022 a été marquée par une forte croissance de la rentabilité et de la couverture des charges, suivie d'une période de volatilité et de stabilisation relative.