Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Target Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une stabilité relative de 2020 à 2022, se maintenant autour de 29,76 % en 2020, 29,27 % en 2021 et 29,28 % en 2022. Cependant, une baisse significative est observée en 2023, passant à 24,57 %, avant de rebondir en 2024 à 27,54 %, et atteindre finalement 28,21 % en 2025. Cela indique une diminution de la rentabilité brute en 2023, suivie d'une amélioration partielle dans les années suivantes.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une croissance progressive durant la période 2020-2022, passant de 5,96 % à 8,44 %. En 2023, ce ratio chute de manière notable à 3,53 %, signalant une baisse de la profitabilité opérationnelle. Par la suite, il recouvre une partie de sa performance en 2024 à 5,31 %, puis reste relativement stable en 2025 à 5,22 %, suggérant une possible stabilisation après une période de détérioration.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette montre une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 4,2 % à 6,55 %, ce qui reflète une amélioration de la rentabilité finale. En 2023, cette marge baisse fortement à 2,55 %, mais augmente à nouveau en 2024 à 3,85 %, puis stagne à 3,84 % en 2025. La tendance indique une rentabilité nette volatile mais avec une tendance générale à la hausse sur le long terme, malgré une chute importante en 2023.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE affiche une croissance soutenue jusqu’en 2022, culminant à 54,15 %, un niveau élevé marqué par une forte performance en termes de rendement pour les actionnaires. En 2023, le ROE chute à 24,75 %, indiquant une réduction significative de l’efficacité de la gestion des capitaux propres, avant de remonter en 2024 à 30,81 %, puis de se stabiliser autour de 27,89 % en 2025. La fluctuation témoigne d’une certaine volatilité dans la rentabilité générée par les capitaux propres de l’entreprise.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Initialement en augmentation jusqu’en 2022, avec un ROA de 7,67 % en 2020, 8,52 % en 2021, et atteignant 12,91 % en 2022, cet indicateur reflète une utilisation efficace des ressources de l’entreprise pour générer des profits. Une baisse sensible est constatée en 2023 à 5,21 %, correspondant probablement à une détérioration de la rentabilité ou à une gestion moins efficace des actifs. Ensuite, le ROA augmente à 7,48 % en 2024, mais reste inférieur à ses valeurs de 2020-2022, en ligne avec la tendance de récupération partielle de la rentabilité globale.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Target Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | 30,064) | 29,584) | 26,814) | 31,042) | 27,384) | 23,248) | |
| Revenu | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | 78,112) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 28.21% | 27.54% | 24.57% | 29.28% | 29.27% | 29.76% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 10.92% | 10.57% | 10.48% | 11.13% | 11.20% | |
| Walmart Inc. | 24.13% | 23.73% | 23.46% | 24.44% | 24.30% | 24.10% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 30,064 ÷ 106,566 = 28.21%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du chiffre d'affaires (revenu)
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance significative entre février 2020 et janvier 2022, passant d'environ 78,1 milliards de dollars à plus de 106 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 28 milliards de dollars. Après cette période de croissance, le revenu s'est maintenu à un niveau relativement stable, oscillant autour de 107 milliards de dollars en 2023 et 2024, avec une légère baisse à environ 106,6 milliards de dollars en février 2025.
- Tendances de la marge brute
- La marge brute, en valeur absolue, a également augmenté, passant de 23,2 milliards de dollars en 2020 à un pic de 31 milliards en 2022. Par la suite, la marge brute a fluctuée, atteignant 26,8 milliards en 2023, puis augmentant à 29,6 milliards en février 2024 avant de se stabiliser à 30 milliards environ en 2025.
- Tendance du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a maintenu une valeur proche de 29,76 % en 2020, puis a légèrement diminué à 29,27 % en 2021 et à 29,28 % en 2022. Une baisse marquante s'est produite en 2023, où ce ratio a chuté à 24,57 %, indiquant une réduction de la rentabilité relative de la marge brute. Cependant, le ratio a rebondi en 2024 à environ 27,54 % et a progressé légèrement à 28,21 % en 2025, suggérant une certaine amélioration de cette rentabilité après la baisse observée en 2023.
- Analyse globale
- Dans l'ensemble, l'entreprise a enregistré une croissance notable de ses revenus et de sa marge brute jusqu'en 2022, témoignant d'une expansion commerciale et d'une bonne performance en termes de rentabilité brute. La stabilisation relative des revenus post-2022 indique une période de maturité ou de saturation du marché. La fluctuation du ratio de marge bénéficiaire brute, en particulier la baisse significative en 2023, pourrait refléter une augmentation des coûts ou une pression concurrentielle affectant la rentabilité relative. La reprise partielle en 2024 et 2025 pourrait indiquer des efforts pour améliorer la gestion des coûts ou l'efficacité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Target Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | 5,566) | 5,707) | 3,848) | 8,946) | 6,539) | 4,658) | |
| Revenu | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | 78,112) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 5.22% | 5.31% | 3.53% | 8.44% | 6.99% | 5.96% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3.72% | 3.41% | 3.50% | 3.49% | 3.33% | |
| Walmart Inc. | 4.35% | 4.20% | 3.37% | 4.57% | 4.06% | 3.96% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Consumer Staples Distribution & Retail | — | 4.20% | 3.40% | 4.76% | 4.26% | 4.03% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consumer Staples | — | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | 8.17% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 5,566 ÷ 106,566 = 5.22%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a montré une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 4 658 millions de dollars en février 2020 à un pic de 8 946 millions de dollars en janvier 2022. Après cette période de croissance, une baisse est observée en 2023, avec un résultat de 3 848 millions de dollars, avant une reprise partielle en 2024 à 5 707 millions de dollars, puis une légère diminution en 2025 à 5 566 millions de dollars. Cette évolution indique une volatilité, mais une tendance générale à la croissance jusqu’en 2022, suivie d’une période de fluctuation.
- Évolution du revenu
- Le revenu total a constamment augmenté sur l’ensemble de la période, passant de 78 112 millions de dollars en février 2020 à 106 005 millions en janvier 2022. Après cette période de croissance continue, le revenu est relativement stable en 2023 à environ 109 120 millions de dollars, puis se stabilise autour de 107 400 à 106 500 millions de dollars en 2024 et 2025. La croissance initiale a été soutenue, puis le chiffre d’affaires s’est stabilisé dans les années suivantes.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 5,96 % en 2020 à 8,44 % en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Ensuite, un fort recul est constaté en 2023, où le ratio chute à 3,53 %, ce qui pourrait signaler une diminution de la rentabilité opérationnelle relative. Cependant, une légère remontée est observée en 2024 et 2025, avec des ratios respectifs de 5,31 % et 5,22 %. Cette évolution suggère une fluctuation de la rentabilité sur la période, avec une période de consolidation après une période de croissance significative.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Target Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | 4,091) | 4,138) | 2,780) | 6,946) | 4,368) | 3,281) | |
| Revenu | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | 78,112) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 3.84% | 3.85% | 2.55% | 6.55% | 4.67% | 4.20% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 2.95% | 2.65% | 2.62% | 2.61% | 2.45% | |
| Walmart Inc. | 2.88% | 2.41% | 1.93% | 2.41% | 2.43% | 2.86% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Consumer Staples Distribution & Retail | — | 2.70% | 2.18% | 2.95% | 2.72% | 2.91% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consumer Staples | — | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | 6.22% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Revenu
= 100 × 4,091 ÷ 106,566 = 3.84%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 3 281 millions de dollars à 6 946 millions de dollars, marquant une augmentation de près de 112 % sur cette période. Cependant, en 2023, le bénéfice a fortement chuté à 2 780 millions, soit une baisse notable par rapport à l’année précédente. Par la suite, une reprise modérée a été observée en 2024, avec un bénéfice atteignant 4 138 millions, et en 2025, le bénéfice reste relativement stable, à 4 091 millions.
- Revenu
- Les revenus suivent une tendance haussière continue de 2020 à 2022, passant de 78 112 millions de dollars à 106 005 millions, avec une croissance d’environ 35 %. En 2023, cependant, ils diminuent légèrement à 109 120 millions, puis stagnent légèrement en 2024 et 2025, avec des valeurs respectives de 107 412 millions et 106 566 millions. Globalement, la progression de revenu s’essouffle après 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une augmentation significative en 2022, atteignant 6.55 %, contre 4.2 % en 2020, indiquant une amélioration de la rentabilité relative. Cependant, en 2023, il chute à 2.55 %, signe d’une compression de la marge bénéficiaire nette. Par la suite, une légère reprise est constatée, avec des ratios proches de 3.85 % en 2024 et 3.84 % en 2025, reflétant une stabilité relative après la période de faibles marges.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Target Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | 4,091) | 4,138) | 2,780) | 6,946) | 4,368) | 3,281) | |
| Investissement des actionnaires | 14,666) | 13,432) | 11,232) | 12,827) | 14,440) | 11,833) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | 27.89% | 30.81% | 24.75% | 54.15% | 30.25% | 27.73% | |
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 31.19% | 25.11% | 28.31% | 28.51% | 21.89% | |
| Walmart Inc. | 21.36% | 18.50% | 15.23% | 16.42% | 16.69% | 19.93% | |
| ROEsecteur | |||||||
| Consumer Staples Distribution & Retail | — | 22.34% | 18.37% | 22.67% | 20.26% | 21.15% | |
| ROEindustrie | |||||||
| Consumer Staples | — | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | 30.98% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Investissement des actionnaires
= 100 × 4,091 ÷ 14,666 = 27.89%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, atteignant un sommet de 6 946 millions de dollars en 2022. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, avec un montant de 2 780 millions de dollars, avant de remonter en 2024 à 4 138 millions de dollars. La valeur reste relativement stable en 2025 avec 4 091 millions de dollars, indiquant une certaine stabilité dans la rentabilité après la période de baisse.
- Investissement des actionnaires
- L’investissement des actionnaires a augmenté de manière continue sur la période considérée. Il est passé de 11 833 millions de dollars en 2020 à 14 666 millions de dollars en 2025, avec une croissance régulière, reflétant probablement une politique d’accroissement du capital ou une rétention accrue des bénéfices pour soutenir la croissance ou la stratégie d’investissement de l’entreprise.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des fonds propres a connu des fluctuations importantes. Il s’est élevé à 27,73 % en 2020, puis a légèrement augmenté pour atteindre 30,25 % en 2021. Un pic remarquable à 54,15 % est enregistré en 2022, avant de diminuer fortement en 2023 à 24,75 %. Ensuite, il a de nouveau augmenté pour atteindre 30,81 % en 2024, puis a légèrement diminué à 27,89 % en 2025. Ces variations indiquent des fluctuations dans la rentabilité relative des capitaux propres, avec notamment une rentabilité exceptionnelle en 2022, suivie d’une baisse en 2023, puis d’une remontée et de nouvelles variations dans les années suivantes.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Target Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | 4,091) | 4,138) | 2,780) | 6,946) | 4,368) | 3,281) | |
| Total de l’actif | 57,769) | 55,356) | 53,335) | 53,811) | 51,248) | 42,779) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | 7.08% | 7.48% | 5.21% | 12.91% | 8.52% | 7.67% | |
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 10.55% | 9.12% | 9.11% | 8.45% | 7.20% | |
| Walmart Inc. | 7.45% | 6.15% | 4.80% | 5.58% | 5.35% | 6.29% | |
| ROAsecteur | |||||||
| Consumer Staples Distribution & Retail | — | 7.15% | 5.68% | 7.29% | 6.30% | 6.62% | |
| ROAindustrie | |||||||
| Consumer Staples | — | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | 8.24% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × 4,091 ÷ 57,769 = 7.08%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- La société a connu une croissance significative du bénéfice net entre 2020 et 2022, passant de 3 281 millions de dollars à 6 946 millions, enregistrant ainsi une augmentation notable. Toutefois, en 2023, une forte baisse à 2 780 millions est observée, suivie d'une nouvelle hausse en 2024 à 4 138 millions, puis une stabilité relative avec 4 091 millions en 2025. Ces fluctuations indiquent une variabilité dans la performance bénéficiaire de l'entreprise au cours de cette période.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a connu une progression constante sur la période, passant de 42 779 millions de dollars en 2020 à 57 769 millions de dollars en 2025. Cet accroissement traduit une croissance de la taille de l’entreprise, reflet possiblement d’investissements ou d’expansions stratégiques.
- Évolution du retour sur actifs (ROA)
- Le ROA a connu des fluctuations tout au long de la période. Il a augmenté de 7,67 % en 2020 à 12,91 % en 2022, représentant une amélioration en termes de rentabilité des actifs. Cependant, en 2023, le ROA chute à 5,21 % avant de remonter à 7,48 % en 2024, pour finalement se stabiliser à 7,08 % en 2025. Ces variations indiquent une volatilité dans la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs, avec une tendance à une amélioration relative après une baisse significative en 2023.