Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Target Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une diminution notable en 2023, passant de 29.27% en 2021 à 24.57%, avant de se redresser partiellement en 2024 et 2025, atteignant respectivement 27.54% et 28.21%. Une légère baisse est observée en 2026, avec un ratio de 27.93%.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation de 6.99% en 2021 à 8.44% en 2022, suivie d'une forte diminution en 2023 à 3.53%. Une reprise s'est ensuite produite en 2024 (5.31%) et 2025 (5.22%), mais le ratio a de nouveau diminué en 2026, s'établissant à 4.88%.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a également montré une volatilité importante. Il a augmenté de 4.67% en 2021 à 6.55% en 2022, puis a chuté à 2.55% en 2023. Une amélioration est constatée en 2024 (3.85%) et 2025 (3.84%), suivie d'un léger recul en 2026 (3.54%).
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une forte augmentation en 2022, atteignant 54.15% contre 30.25% en 2021. Cependant, il a considérablement diminué en 2023 (24.75%) avant de remonter en 2024 (30.81%). Une tendance à la baisse est ensuite observée en 2025 (27.89%) et 2026 (22.92%).
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une tendance similaire au ROE, avec une augmentation de 8.52% en 2021 à 12.91% en 2022, suivie d'une baisse significative en 2023 (5.21%). Le ROA s'est amélioré en 2024 (7.48%) et 2025 (7.08%), mais a de nouveau diminué en 2026, atteignant 6.23%.
- Tendances générales
- Les ratios de rentabilité (marge brute, marge d'exploitation, marge nette, ROE et ROA) ont tous montré une forte volatilité sur la période, avec un pic en 2022 suivi d'une baisse en 2023 et d'une reprise partielle en 2024 et 2025. Une tendance à la baisse est observée en 2026 pour la plupart des ratios.
- Observations clés
- La forte variation des ratios en 2023 suggère un changement significatif dans les conditions opérationnelles ou économiques. La reprise en 2024 et 2025 indique une certaine résilience, mais la tendance à la baisse en 2026 pourrait signaler des défis futurs.
- Implications
- Il est important d'analyser les facteurs sous-jacents à ces fluctuations, tels que les coûts des intrants, les prix de vente, l'efficacité opérationnelle et les conditions du marché, afin de comprendre les performances et les perspectives de l'entreprise.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Target Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2021 et 2023, passant de 93 561 millions de dollars américains à 109 120 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est stabilisée en 2024, avec un léger recul à 107 412 millions de dollars américains, et a continué à diminuer en 2025 et 2026, atteignant 104 780 millions de dollars américains.
La marge brute a suivi une trajectoire fluctuante. Après une augmentation de 2021 à 2022, elle a diminué de manière significative en 2023, passant de 31 042 millions de dollars américains à 26 814 millions de dollars américains. Une reprise a été observée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 29 584 millions et 30 064 millions de dollars américains, avant de redescendre légèrement en 2026 à 29 269 millions de dollars américains.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a affiché une relative stabilité entre 2021 et 2022, se maintenant autour de 29,27%. Une baisse notable est apparue en 2023, avec une valeur de 24,57%, reflétant la diminution de la marge brute par rapport au revenu. Le ratio s'est ensuite redressé en 2024 et 2025, atteignant 27,54% et 28,21% respectivement, avant de se stabiliser à 27,93% en 2026. Cette évolution suggère une certaine capacité à améliorer l'efficacité opérationnelle et à contrôler les coûts, bien que la marge reste inférieure aux niveaux observés en 2021 et 2022.
En résumé, bien que le revenu ait initialement progressé, il montre des signes de stagnation et de déclin. La marge brute a connu des fluctuations importantes, et le ratio de marge bénéficiaire brute, bien qu'en amélioration récente, reste inférieur à ses niveaux antérieurs. Ces tendances méritent une attention particulière pour évaluer la performance globale et la rentabilité à long terme.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Target Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une évolution fluctuante. Après une augmentation notable entre 2021 et 2022, il a diminué de manière substantielle en 2023, avant de se redresser partiellement en 2024. Cette tendance à la stabilisation, voire à une légère baisse, se poursuit en 2025 et 2026.
Le revenu a affiché une croissance constante entre 2021 et 2023, atteignant son point culminant en 2023. Cependant, les années suivantes ont été marquées par une stabilisation, puis une légère diminution du revenu, suggérant un ralentissement de la croissance.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté entre 2021 et 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. En 2023, une forte baisse de ce ratio a été observée, reflétant une diminution de la rentabilité par rapport au revenu. Le ratio s'est ensuite stabilisé entre 2024 et 2025, avant de connaître une nouvelle baisse en 2026, indiquant une pression continue sur les marges bénéficiaires.
- Tendances clés
- Une croissance initiale du résultat d’exploitation et du revenu suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.
- Évolution de la rentabilité
- Une amélioration initiale de la marge bénéficiaire d’exploitation suivie d’une baisse significative et d’une stabilisation relative, puis d'une nouvelle baisse.
- Observations générales
- La performance financière semble indiquer un ralentissement de la croissance et une pression sur la rentabilité opérationnelle au cours des dernières années de la période analysée.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Target Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 4 368 millions de dollars américains à 6 946 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2023, atteignant 2 780 millions de dollars américains, avant de remonter en 2024 à 4 138 millions de dollars américains. Cette remontée s'est stabilisée en 2025 (4 091 millions de dollars américains) et a connu une légère baisse en 2026 (3 705 millions de dollars américains).
Le revenu a également affiché une croissance entre 2021 et 2022, passant de 93 561 millions de dollars américains à 106 005 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, en 2023, atteignant 109 120 millions de dollars américains. En 2024, le revenu a légèrement diminué à 107 412 millions de dollars américains, et cette tendance à la baisse s'est confirmée en 2025 (106 566 millions de dollars américains) et en 2026 (104 780 millions de dollars américains).
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire fluctuante. Il a augmenté de 4,67 % en 2021 à 6,55 % en 2022, reflétant l'amélioration de la rentabilité. En 2023, ce ratio a chuté de manière importante à 2,55 %, en raison de la baisse du bénéfice net. Il s'est ensuite redressé en 2024 et 2025, atteignant 3,85 % et 3,84 % respectivement, avant de diminuer légèrement en 2026 à 3,54 %.
- Tendances clés
- Une forte croissance du bénéfice net et du revenu entre 2021 et 2022, suivie d'une baisse du bénéfice net en 2023 et d'une stabilisation/légère baisse du revenu à partir de 2023.
- Observations sur la rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué en fonction des variations du bénéfice net, indiquant une sensibilité de la rentabilité aux changements de revenus et de coûts.
- Évolution récente
- Les données les plus récentes (2025 et 2026) suggèrent une stabilisation du bénéfice net et une tendance à la baisse du revenu, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Target Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Investissement des actionnaires
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 4368 millions de dollars américains à 6946 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2023, atteignant 2780 millions de dollars américains. Une reprise s'est observée en 2024 avec 4138 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2025 (4091 millions de dollars américains) et d'une nouvelle baisse en 2026 (3705 millions de dollars américains).
L'investissement des actionnaires a suivi une trajectoire plus stable, bien que fluctuante. Il a diminué entre 2021 et 2023, passant de 14440 millions de dollars américains à 11232 millions de dollars américains. Une augmentation a été constatée en 2024 (13432 millions de dollars américains), et cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2025 (14666 millions de dollars américains) et en 2026 (16165 millions de dollars américains).
Le rendement des capitaux propres (ROE) a montré une forte volatilité. Il a augmenté de manière substantielle entre 2021 et 2022, passant de 30,25% à 54,15%. En 2023, le ROE a considérablement diminué à 24,75%. Il s'est ensuite redressé en 2024 à 30,81%, avant de baisser légèrement en 2025 (27,89%) et de continuer à diminuer en 2026 (22,92%).
- Bénéfice net
- Présente une forte croissance initiale suivie d'une diminution et d'une stabilisation relative avec une tendance à la baisse sur les deux dernières années.
- Investissement des actionnaires
- Affiche une tendance générale à la hausse sur la période, malgré des fluctuations intermédiaires.
- ROE
- Indique une volatilité importante, avec des pics et des creux marqués, suggérant des changements dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Target Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 4368 millions de dollars américains à 6946 millions. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2023, atteignant 2780 millions, avant de remonter en 2024 à 4138 millions. Cette remontée s'est stabilisée en 2025 (4091 millions) et a connu une légère baisse en 2026 (3705 millions).
Le total de l'actif a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 51248 millions de dollars américains en 2021 à 59490 millions en 2026, avec une accélération de la croissance entre 2024 et 2026.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA a connu une forte augmentation entre 2021 et 2022, passant de 8.52% à 12.91%. Il a ensuite chuté de manière importante en 2023, atteignant 5.21%. Le ROA s'est redressé en 2024 (7.48%) et 2025 (7.08%), mais a continué de diminuer en 2026, atteignant 6.23%. Cette évolution du ROA semble inversement corrélée à celle du bénéfice net, bien que l'ampleur des variations ne soit pas identique. La diminution du ROA en 2023, malgré une baisse du bénéfice net, suggère une gestion moins efficace des actifs pour générer des profits.
En résumé, l'entreprise a connu une période de forte croissance du bénéfice net suivie d'une baisse, puis d'une stabilisation et d'une légère diminution. L'actif total a continué de croître de manière constante. Le ROA a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec une forte augmentation initiale suivie d'une baisse et d'une stabilisation, puis d'une nouvelle diminution. L'évolution du ROA mérite une attention particulière, car elle indique une possible détérioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs.