Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Target Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une légère augmentation entre 2021 et 2022, passant de 3,48 à 3,76, avant de diminuer progressivement sur les années suivantes, atteignant 3,1 en 2026. Une tendance similaire, bien que moins prononcée, est observable pour le ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, qui passe de 3,21 à 2,8 sur la même période.
Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une progression de 1,83 en 2021 à 2,05 en 2023, suggérant une utilisation plus efficace des actifs. Cependant, ce ratio a ensuite diminué, atteignant 1,76 en 2026, indiquant une possible baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une augmentation significative entre 2021 et 2023, passant de 6,48 à 9,72, ce qui indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres. Après 2023, ce ratio a diminué, revenant à 6,48 en 2026, suggérant une possible réduction de la rentabilité des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution progressive de 3,48 (2021) à 3,1 (2026).
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Diminution progressive de 3,21 (2021) à 2,8 (2026).
- Ratio de rotation de l’actif total
- Augmentation de 1,83 (2021) à 2,05 (2023), puis diminution à 1,76 (2026).
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation de 6,48 (2021) à 9,72 (2023), puis diminution à 6,48 (2026).
Ratio de rotation net des immobilisations
Target Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution du revenu global sur la période considérée. On observe une augmentation du revenu entre 2021 et 2022, suivie d'une légère progression en 2023. Cependant, les années 2024, 2025 et 2026 marquent une tendance à la baisse du revenu, bien que cette diminution soit modérée.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a connu une augmentation constante entre 2021 et 2023. Cette croissance s'est stabilisée en 2024 et 2025, avec une légère augmentation en 2026.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la diminution sur l'ensemble de la période. Après un pic en 2022, le ratio a diminué progressivement entre 2023 et 2026. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ou un investissement accru dans ces actifs sans augmentation proportionnelle du revenu.
En résumé, l'entreprise a initialement bénéficié d'une croissance du revenu et d'investissements dans ses immobilisations corporelles. Néanmoins, les dernières années montrent un ralentissement de la croissance du revenu et une diminution de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations, comme l'indique la tendance à la baisse du ratio de rotation.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Target Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Actifs de location-exploitation | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution du revenu global sur la période considérée. On observe une augmentation du revenu entre 2021 et 2022, suivie d'une légère progression en 2023. Cependant, les années 2024, 2025 et 2026 marquent une tendance à la baisse du revenu, bien que cette diminution soit modérée.
Concernant les immobilisations corporelles nettes, une augmentation constante est perceptible tout au long de la période. Cette croissance s'établit de 2021 à 2026, indiquant un investissement continu dans les actifs à long terme.
L'examen du ratio de rotation nette des immobilisations révèle une diminution progressive. Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus, a diminué de 3,21 en 2021 à 2,8 en 2026. Cette baisse suggère une utilisation potentiellement moins efficace des actifs immobilisés pour générer des ventes au fil du temps.
- Tendances clés
- Augmentation initiale du revenu suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution.
- Croissance continue des immobilisations corporelles nettes.
- Diminution progressive du ratio de rotation nette des immobilisations.
Il est important de noter que la diminution du ratio de rotation des immobilisations, combinée à la stabilisation du revenu, pourrait indiquer une nécessité d'optimiser l'utilisation des actifs ou d'évaluer la pertinence des investissements en immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Target Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance soutenue entre 2021 et 2023, passant de 93 561 millions de dollars américains à 109 120 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est ralentie en 2024, avec une légère diminution du revenu à 107 412 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2025 et 2026, atteignant 104 780 millions de dollars américains en 2026.
En parallèle, le total de l'actif a augmenté de manière constante tout au long de la période. Il est passé de 51 248 millions de dollars américains en 2021 à 59 490 millions de dollars américains en 2026. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2023 et 2024, avec une hausse de 2 021 millions de dollars américains.
Le ratio de rotation de l'actif total a montré une progression initiale, passant de 1,83 en 2021 à 2,05 en 2023. Cela indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des revenus. Toutefois, ce ratio a commencé à diminuer à partir de 2024, atteignant 1,76 en 2026. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des revenus, potentiellement en raison du ralentissement de la croissance du revenu.
- Tendances clés
- Croissance du revenu ralentie après 2023.
- Augmentation constante du total de l'actif.
- Diminution du ratio de rotation de l'actif total à partir de 2024.
L'évolution du ratio de rotation de l'actif total, combinée au ralentissement de la croissance du revenu, mérite une attention particulière. Une analyse plus approfondie des composantes de l'actif et des facteurs influençant le revenu pourrait fournir des éclaircissements supplémentaires sur ces tendances.
Ratio de rotation des capitaux propres
Target Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 93 561 millions de dollars américains à 106 005 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, atteignant 109 120 millions de dollars américains en 2023. Cependant, en 2024, le revenu a diminué à 107 412 millions de dollars américains, et cette tendance à la baisse s'est maintenue en 2025 (106 566 millions de dollars américains) et en 2026 (104 780 millions de dollars américains).
L'investissement des actionnaires a suivi une trajectoire inverse. Il a diminué entre 2021 et 2023, passant de 14 440 millions de dollars américains à 11 232 millions de dollars américains. Un rebond a été observé en 2024, avec une augmentation à 13 432 millions de dollars américains, et cette augmentation s'est accentuée en 2025 (14 666 millions de dollars américains) et en 2026 (16 165 millions de dollars américains).
Le ratio de rotation des capitaux propres a affiché une augmentation significative entre 2021 et 2023, passant de 6,48 à 9,72. Cela indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. En 2024, ce ratio a diminué à 8, puis à 7,27 en 2025, et est revenu à son niveau initial de 6,48 en 2026. Cette diminution suggère une baisse de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
- Tendances générales
- Une croissance initiale du revenu suivie d'un déclin progressif.
- Investissement des actionnaires
- Une diminution initiale suivie d'une augmentation constante.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Une amélioration initiale suivie d'une diminution revenant au niveau initial.