Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Target Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance à la hausse entre février 2020 et janvier 2022, passant de 2,97 à 3,76. Cela indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, à partir de février 2023, une légère baisse est observée, avec un ratio de 3,46, puis une nouvelle diminution jusqu'à 3,23 à février 2025. Cette évolution pourrait suggérer une diminution progressive de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations, ou une augmentation des investissements en immobilisations sans modification immédiate de leur productivité.
- Ratio de rotation nette des immobilisations, y compris le contrat de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire à celui mentionné précédemment, passant de 2,74 en février 2020 à un pic de 3,45 en janvier 2022, puis diminuant légèrement pour atteindre 2,9 en février 2025. La cohérence entre ces deux ratios indique que l'impact des contrats de location-exploitation sur la rotation des immobilisations a été marginal ou que leur inclusion ne modifies pas radicalement la tendance générale d'efficacité dans l'utilisation des immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a montré une stabilité relative entre 2020 et 2021, à 1,83, avant de connaître une augmentation à 1,97 en janvier 2022. Par la suite, il a dépassé 2 en janvier 2023, atteignant 2,05, puis est retombé légèrement à 1,94 en février 2024 et à 1,84 en février 2025. La hausse en 2022 indique une meilleure utilisation de l’actif pour générer des revenus, mais la tendance à la baisse par la suite pourrait signaler une saturation ou une moindre efficacité dans l'exploitation des actifs totaux de l'entreprise.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a fluctué de manière notable : il s’établissait à 6,6 en février 2020, puis a diminué légèrement à 6,48 en 2021. Une forte croissance est observée en 2022 avec un ratio de 8,26, suggérant une meilleure rentabilité ou une utilisation plus efficace des capitaux propres durant cette période. Par la suite, le ratio a diminué à 9,72 en janvier 2023, suivi d'une baisse vers 8 en janvier 2024 et à 7,27 en février 2025. La tendance générale indique une augmentation de la rotation en 2022, puis une dégradation progressive, ce qui pourrait refléter un ralentissement de la rentabilité des capitaux propres ou une intensification des investissements sans effet immédiat sur la rentabilité relative.
Ratio de rotation net des immobilisations
Target Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | 78,112) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 33,022) | 33,096) | 31,512) | 28,181) | 26,879) | 26,283) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 3.23 | 3.25 | 3.46 | 3.76 | 3.48 | 2.97 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 8.19 | 8.49 | 8.48 | 7.84 | 7.29 | |
| Walmart Inc. | 5.35 | 5.51 | 5.73 | 5.74 | 5.77 | 4.74 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 5.55 | 5.77 | 5.85 | 5.70 | 4.81 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 5.04 | 5.17 | 5.21 | 5.06 | 4.37 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 106,566 ÷ 33,022 = 3.23
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- Revenu
- Une tendance globalement haussière est observable entre 2020 et 2023, avec une croissance notable du revenu, passant de 78,112 millions de dollars à un pic à 109,120 millions de dollars en 2023. Cependant, une légère diminution est constatée en 2024, avec un revenu de 107,412 millions de dollars, puis une stabilisation relative en 2025 à 106,566 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance initiale soutenue suivie d'une légère contraction ou stabilisation dans les dernières périodes.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation continue sur la période, passant de 26,283 millions de dollars en 2020 à 33,096 millions de dollars en 2023. Une progression régulière témoigne d'investissements soutenus dans les actifs physiques. En 2024 et 2025, la valeur se stabilise quelque peu, avec une légère baisse en 2025 à 33,022 millions de dollars, signalant une consolidation de ces investissements ou une suspension des acquisitions majeures de ces actifs.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, montre une tendance d'amélioration de 2020 à 2022, passant de 2.97 à 3.76. Cela indique que l'entreprise est devenue plus efficace dans l’utilisation de ses actifs pour générer du chiffre d'affaires au fil du temps. Cependant, à partir de 2023, une baisse progressive est observée, avec une valeur de 3.46 en 2023, puis une diminution à environ 3.23 en 2025. Cette tendance pourrait suggérer une légère réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, malgré une croissance toujours présente du revenu global.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Target Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | 78,112) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 33,022) | 33,096) | 31,512) | 28,181) | 26,879) | 26,283) | |
| Actifs de location-exploitation | 3,763) | 3,362) | 2,657) | 2,556) | 2,227) | 2,236) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 36,785) | 36,458) | 34,169) | 30,737) | 29,106) | 28,519) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 2.90 | 2.95 | 3.19 | 3.45 | 3.21 | 2.74 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 7.55 | 7.74 | 7.67 | 7.01 | 6.48 | |
| Walmart Inc. | 4.83 | 4.93 | 5.08 | 5.04 | 5.05 | 4.09 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 5.00 | 5.17 | 5.20 | 5.06 | 4.21 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 4.57 | 4.68 | 4.69 | 4.55 | 3.90 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 106,566 ÷ 36,785 = 2.90
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- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 78,112 millions à 106,005 millions de dollars, ce qui reflète une croissance continue au cours de cette période. Cependant, à partir de 2023, une légère baisse est observée, avec un recul à 107,412 millions en 2023, suivi d'une légère diminution en 2024 à 106,566 millions. Cette tendance indique une période de croissance initiale soutenue, suivie d'une stabilisation ou d’une petite correction à la fin de la période analysée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté régulièrement sur la période, passant de 28 519 millions en 2020 à 36 785 millions de dollars en 2025. Cette croissance reflète probablement des investissements continus dans l'expansion ou la modernisation des actifs physiques de l'entreprise. La progression est relativement régulière, avec une augmentation notable entre 2021 et 2022, puis une poursuite de l'augmentation jusqu'en 2025.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, indiquant l'efficacité d'utilisation des immobilisations pour générer du revenu, a augmenté de 2,74 en 2020 à un pic de 3,45 en 2022, suggérant une utilisation plus efficace des actifs dans cette période. À partir de 2023, une baisse progressive est constatée, avec un ratio de 3,19 puis 2,9 en 2025. Cette évolution peut indiquer une diminution de l'efficacité dans la rotation des immobilisations ou un ajustement dans la stratégie d'utilisation des actifs, malgré une augmentation continue des immobilisations corporelles nettes.
Ratio de rotation de l’actif total
Target Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | 78,112) | |
| Total de l’actif | 57,769) | 55,356) | 53,335) | 53,811) | 51,248) | 42,779) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.84 | 1.94 | 2.05 | 1.97 | 1.83 | 1.83 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3.57 | 3.45 | 3.47 | 3.24 | 2.94 | |
| Walmart Inc. | 2.59 | 2.55 | 2.49 | 2.32 | 2.20 | 2.20 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 2.65 | 2.61 | 2.47 | 2.32 | 2.27 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 1.56 | 1.51 | 1.47 | 1.41 | 1.32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 106,566 ÷ 57,769 = 1.84
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Entre février 2020 et janvier 2022, le revenu de l'entreprise a connu une croissance significative, passant d'environ 78,1 milliards de dollars à 106 milliards de dollars, ce qui représente une hausse d'environ 35 %. Cependant, après cette période de croissance, une légère baisse est observée en 2023, avec un revenu de 109,12 milliards de dollars, suivi d'une diminution en 2024 à 107,41 milliards de dollars, puis une stabilisation légèrement inférieure à 106,6 milliards de dollars en 2025. La tendance indique une croissance initiale puis une stabilisation ou une légère contraction au cours des dernières années, suggérant une possible saturation du marché ou une adaptation à des conditions économiques changeantes.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière constante sur la période, passant de 42,78 milliards de dollars en 2020 à 57,77 milliards de dollars en 2025. Cette croissance reflète probablement une politique d’investissement ou d’expansion de l’entreprise, avec une augmentation progressive de ses ressources et de ses capacités opérationnelles. La croissance est relativement régulière, sans fluctuations marquées, suggérant une gestion prudente ou planifiée des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus, a évolué entre 1,83 en 2020, restant stable dans la même fourchette en 2021, puis augmentant à 1,97 en 2022, pour atteindre 2,05 en 2023. Par la suite, une légère baisse est notée en 2024 à 1,94. En 2025, le ratio rediminue à 1,84, revenant quasiment au niveau initial de 2020. Cette évolution suggère que l’efficacité de utilisation des actifs a augmenté jusqu’en 2023, puis a connu une baisse en 2024-2025, ce qui pourrait indiquer une réduction de l’efficacité ou une augmentation des actifs non productifs ou moins rentables à la fin de la période analysée.
Ratio de rotation des capitaux propres
Target Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | 78,112) | |
| Investissement des actionnaires | 14,666) | 13,432) | 11,232) | 12,827) | 14,440) | 11,833) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 7.27 | 8.00 | 9.72 | 8.26 | 6.48 | 6.60 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 10.57 | 9.49 | 10.79 | 10.93 | 8.93 | |
| Walmart Inc. | 7.41 | 7.66 | 7.90 | 6.82 | 6.86 | 6.96 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 8.27 | 8.43 | 7.68 | 7.45 | 7.26 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 5.66 | 5.62 | 5.26 | 5.06 | 4.98 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Investissement des actionnaires
= 106,566 ÷ 14,666 = 7.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre février 2020 et janvier 2022, passant d'environ 78,1 milliards de dollars à 106 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation notable. Cependant, à partir de cette date, une légère baisse de revenus est observable, avec une valeur de 109,12 milliards de dollars en 2023, puis une stabilisation autour de 107,4 milliards de dollars en février 2024, et une légère diminution prévue à 106,57 milliards de dollars en février 2025. Il semble donc que la croissance initiale ait atteint un plateau ou subi une légère contraction récente.
- Investissement des actionnaires
- Les investissements des actionnaires ont augmenté globalement au fil des années. Après une progression entre 2020 (11,83 milliards de dollars) et 2021 (14,44 milliards de dollars), une baisse est constatée en 2022 (12,83 milliards de dollars). Par la suite, une reprise est enregistrée en 2023 (11,23 milliards de dollars), suivie d'une croissance continue, atteignant 13,43 milliards en 2024 et 14,66 milliards en 2025. Cette tendance indique un engagement accru des actionnaires sur la période, avec une reprise après une baisse en 2022.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une évolution variée : initialement de 6,6 en 2020, il a légèrement diminué en 2021 à 6,48, puis a connu une forte augmentation en 2022 atteignant 8,26. Ensuite, le ratio a poursuivi sa croissance en 2023 avec 9,72, signalant une meilleure efficacité dans l'utilisation des capitaux propres. Par la suite, il a diminué à 8 en 2024, avant de se stabiliser à 7,27 en 2025. La tendance globale montre une amélioration de la performance en termes de rotation des capitaux propres jusqu'en 2023, suivie d'une légère réduction, mais restant à un niveau élevé comparé à 2020.