Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Target Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	3 févr. 2024	28 janv. 2023	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019
Bénéfice net	4,138)	2,780)	6,946)	4,368)	3,281)	2,937)
Bénéfice des activités abandonnées, net d’impôts	—)	—)	—)	—)	(12)	(7)
Bénéfice net lié aux activités poursuivies	4,138)	2,780)	6,946)	4,368)	3,269)	2,930)
Dotations aux amortissements	2,801)	2,700)	2,642)	2,485)	2,604)	2,474)
Charge de rémunération à base d’actions	251)	220)	228)	200)	147)	132)
Impôts différés	298)	582)	522)	(184)	178)	322)
Gain sur la vente Dermstore	—)	—)	(335)	—)	—)	—)
Perte sur extinction de la dette	—)	—)	—)	512)	10)	—)
Pertes (gains) hors trésorerie et autres, nettes	94)	172)	67)	86)	29)	95)
Inventaire	1,613)	403)	(3,249)	(1,661)	505)	(900)
Autres actifs	(85)	22)	(78)	(137)	18)	(299)
Comptes créditeurs	(1,216)	(2,237)	2,628)	2,925)	140)	1,127)
Charges à payer et autres passifs	727)	(624)	(746)	1,931)	199)	89)
Variations des comptes d’exploitation	1,039)	(2,436)	(1,445)	3,058)	862)	17)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net lié aux activités poursuivies avec les flux de trésorerie provenant de l’exploitation	4,483)	1,238)	1,679)	6,157)	3,830)	3,040)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	8,621)	4,018)	8,625)	10,525)	7,099)	5,970)
Dépenses d’immobilisations corporelles	(4,806)	(5,528)	(3,544)	(2,649)	(3,027)	(3,516)
Produit de l’aliénation d’immobilisations corporelles	24)	8)	27)	42)	63)	85)
Produit de la vente de Dermstore	—)	—)	356)	—)	—)	—)
Autres investissements	22)	16)	7)	16)	20)	15)
Liquidités requises pour les activités d’investissement	(4,760)	(5,504)	(3,154)	(2,591)	(2,944)	(3,416)
Ajouts à la dette à long terme	—)	2,625)	1,972)	2,480)	1,739)	—)
Réduction de la dette à long terme	(147)	(163)	(1,147)	(2,415)	(2,069)	(281)
Dividendes versés	(2,011)	(1,836)	(1,548)	(1,343)	(1,330)	(1,335)
Rachat d’actions	—)	(2,646)	(7,188)	(745)	(1,565)	(2,124)
Actions retenues à la source pour les impôts sur la rémunération à base d’actions	(127)	(180)	(168)	—)	—)	—)
Exercice d’options d’achat d’actions	—)	4)	8)	23)	73)	96)
Trésorerie nécessaire pour les activités de financement	(2,285)	(2,196)	(8,071)	(2,000)	(3,152)	(3,644)
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	18)	3)
Flux de trésorerie provenant des activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	18)	3)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	1,576)	(3,682)	(2,600)	5,934)	1,021)	(1,087)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période	2,229)	5,911)	8,511)	2,577)	1,556)	2,643)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période	3,805)	2,229)	5,911)	8,511)	2,577)	1,556)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation de Target Corp. ont diminué de 2022 à 2023, puis ont augmenté de 2023 à 2024 pour ne pas atteindre le niveau de 2022.
Liquidités requises pour les activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les liquidités nécessaires aux activités d’investissement de Target Corp. ont diminué de 2022 à 2023, puis ont légèrement augmenté de 2023 à 2024.
Trésorerie nécessaire pour les activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les liquidités nécessaires aux activités de financement des Target Corp. ont augmenté de 2022 à 2023, puis ont légèrement diminué de 2023 à 2024.

Target Corp. (NYSE:TGT)

Tableau des flux de trésorerie