Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Costco Wholesale Corp., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	1 sept. 2024	3 sept. 2023	28 août 2022	29 août 2021	30 août 2020	1 sept. 2019
Trésorerie et équivalents de trésorerie	9,906)	13,700)	10,203)	11,258)	12,277)	8,384)
Placements à court terme	1,238)	1,534)	846)	917)	1,028)	1,060)
Créances, montant net	2,721)	2,285)	2,241)	1,803)	1,550)	1,535)
Inventaires de marchandises	18,647)	16,651)	17,907)	14,215)	12,242)	11,395)
Autres actifs circulants	1,734)	1,709)	1,499)	1,312)	1,023)	1,111)
Actif circulant	34,246)	35,879)	32,696)	29,505)	28,120)	23,485)
Immobilisations corporelles, montant net	29,032)	26,684)	24,646)	23,492)	21,807)	20,890)
Actifs de location-financement	1,433)	1,325)	1,620)	1,000)	592)	351)
Immobilisations corporelles, nettes, y compris les actifs au titre des droits d’utilisation au titre de contrats de location-financement	30,465)	28,009)	26,266)	24,492)	22,399)	21,241)
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation	2,617)	2,713)	2,774)	2,890)	2,788)	—)
Autres actifs à long terme	2,503)	2,393)	2,430)	2,381)	2,249)	674)
Actifs à long terme	35,585)	33,115)	31,470)	29,763)	27,436)	21,915)
Total de l’actif	69,831)	68,994)	64,166)	59,268)	55,556)	45,400)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).

Trésorerie et équivalents de trésorerie: Après une augmentation significative entre septembre 2019 et août 2020, la trésorerie a diminué en 2022, mais elle a repris sa croissance en 2023, atteignant un sommet de 13 700 millions de dollars. En 2024, cette valeur a diminué à 9 906 millions de dollars, indiquant une fluctuation sans tendance claire à long terme.
Placements à court terme: Les placements à court terme ont connu une légère baisse de 2019 à 2022, suivie d'une hausse notable en 2023, puis d'une nouvelle baisse en 2024. La tendance montre une certaine volatilité sans évolution nette claire sur la période analysée.
Créances, montant net: Les créances ont affiché une croissance régulière tout au long de la période, passant de 1 535 millions de dollars en 2019 à 2 721 millions en 2024. Cette évolution indique un accroissement de l’activité commerciale ou une augmentation du délai de recouvrement.
Inventaires de marchandises: Les inventaires ont augmenté de façon continue, de 11 395 millions de dollars en 2019 à 18 647 millions en 2024. Après une croissance rapide entre 2019 et 2022, la hausse s’est légèrement modérée en 2023, mais reste à un niveau élevé en 2024, reflétant probablement une croissance des activités ou une gestion accrue des stocks.
Autres actifs circulants: Ce poste a augmenté globalement, passant de 1 111 millions de dollars en 2019 à 1 734 millions en 2024, ce qui reflète une évolution favorable mais modérée, témoignant d’une augmentation marginale des actifs circulants autres que les principaux postes.
Actif circulant: Globalement en croissance, l’actif circulant s’est étoffé de 23 485 millions en 2019 à 34 246 millions en 2024, montrant une augmentation significative. La croissance s’est accélérée après 2020, liée probablement à l’augmentation des stocks, des créances, et des autres actifs circulants.
Immobilisations corporelles, montant net: Les immobilisations corporelles ont connu une croissance régulière, s’élevant de 20 890 millions en 2019 à 29 032 millions en 2024, traduisant des investissements continus dans les actifs physiques, probablement pour soutenir la croissance opérationnelle.
Actifs de location-financement: Ce poste a connu une forte croissance entre 2019 et 2021, passant de 351 à 1 000 millions, puis a fluctué légèrement pour atteindre 1 433 millions en 2024, ce qui indique une augmentation de l’utilisation du financement locatif pour l’acquisition d’actifs.
Immobilisations corporelles, nettes, y compris actifs au titre des droits d’utilisation: Ce total a connu une croissance constante de 21 241 millions en 2019 à 30 465 millions en 2024, intégrant à la fois la hausse des immobilisations corporelles et des actifs liés aux contrats de location.
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation: Ce poste a connu une stabilité relative, fluctuant légèrement autour de 2 700 à 2 890 millions de dollars entre 2020 et 2024, témoignant d’une gestion stable des contrats de location-exploitation.
Autres actifs à long terme: Ce poste a augmenté de 674 millions en 2019 à 2 503 millions en 2024, indiquant une croissance modérée des autres actifs à long terme, probablement liés à des investissements ou des actifs incorporels.
Actifs à long terme: Ce segment a affiché une croissance régulière, passant de 21 915 millions en 2019 à 35 585 millions en 2024, suggérant une stratégie d’investissement soutenue dans des actifs durables et à long terme.
Total de l’actif: Le total de l’actif a connu une croissance constante, augmentant de 45 400 millions en 2019 à 69 831 millions en 2024, reflétant une expansion générale de la taille de l’entreprise sur la période analysée.

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés