Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Costco Wholesale Corp., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	31 août 2025	1 sept. 2024	3 sept. 2023	28 août 2022	29 août 2021	30 août 2020
Trésorerie et équivalents de trésorerie	14,161)	9,906)	13,700)	10,203)	11,258)	12,277)
Placements à court terme	1,123)	1,238)	1,534)	846)	917)	1,028)
Créances, montant net	3,203)	2,721)	2,285)	2,241)	1,803)	1,550)
Inventaires de marchandises	18,116)	18,647)	16,651)	17,907)	14,215)	12,242)
Autres actifs circulants	1,777)	1,734)	1,709)	1,499)	1,312)	1,023)
Actif circulant	38,380)	34,246)	35,879)	32,696)	29,505)	28,120)
Immobilisations corporelles, montant net	31,909)	29,032)	26,684)	24,646)	23,492)	21,807)
Actifs de location-financement	1,488)	1,433)	1,325)	1,620)	1,000)	592)
Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre des contrats de location-financement	33,397)	30,465)	28,009)	26,266)	24,492)	22,399)
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation	2,725)	2,617)	2,713)	2,774)	2,890)	2,788)
Autres actifs à long terme	2,597)	2,503)	2,393)	2,430)	2,381)	2,249)
Actifs à long terme	38,719)	35,585)	33,115)	31,470)	29,763)	27,436)
Total de l’actif	77,099)	69,831)	68,994)	64,166)	59,268)	55,556)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).

L’analyse des données révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant de 55 556 millions de dollars américains en 2020 à 77 099 millions de dollars américains en 2025.

Actif circulant: L’actif circulant a connu une augmentation globale, bien que l’évolution ne soit pas linéaire. Une croissance notable est observée entre 2020 et 2023, atteignant un pic à 35 879 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite constatée en 2024, suivie d’une reprise en 2025, atteignant 38 380 millions de dollars américains.
Trésorerie et équivalents de trésorerie: La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont fluctué au cours de la période. Après une diminution initiale entre 2020 et 2022, une augmentation significative est observée en 2023, suivie d’une baisse en 2024 et d’une nouvelle augmentation en 2025, revenant à un niveau supérieur à celui de 2020.
Placements à court terme: Les placements à court terme ont diminué entre 2020 et 2022, puis ont augmenté en 2023 avant de diminuer légèrement en 2024 et 2025, se stabilisant autour de 1100 à 1200 millions de dollars américains.
Créances, montant net: Les créances, montant net, ont augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 1 550 millions de dollars américains en 2020 à 3 203 millions de dollars américains en 2025, indiquant une augmentation des ventes à crédit ou des délais de paiement.
Inventaires de marchandises: Les inventaires de marchandises ont augmenté entre 2020 et 2022, puis ont diminué en 2023, avant de remonter en 2024. En 2025, ils se situent légèrement en dessous du niveau de 2024, à 18 116 millions de dollars américains.
Actifs à long terme: Les actifs à long terme ont également connu une croissance constante, passant de 27 436 millions de dollars américains en 2020 à 38 719 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est principalement due à l’évolution des immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre des contrats de location-financement.
Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre des contrats de location-financement: Cette catégorie d’actifs a connu une augmentation significative tout au long de la période, reflétant potentiellement des investissements dans des actifs fixes ou une augmentation de l’utilisation de contrats de location-financement.
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation: Ces actifs sont restés relativement stables sur la période, avec une légère diminution globale.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif total, tirée par l’augmentation des actifs circulants et des actifs à long terme. Les fluctuations de la trésorerie et des placements à court terme sont notables, tandis que les créances et les immobilisations corporelles ont connu une augmentation constante.

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés