Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
e.l.f. Beauty, Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
L’analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations corporelles au cours de la période considérée. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Une croissance notable est observée entre 2020 et 2022, suivie d'une diminution en 2023, puis d'une reprise en 2024.
- Machines, équipements et logiciels
- Cette catégorie représente une part importante des immobilisations corporelles brutes. On constate une légère diminution entre 2020 et 2021, suivie d'une augmentation progressive jusqu'en 2024, avec une accélération notable au cours de cette dernière année. Cela suggère un investissement continu dans ce domaine.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives présentent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une augmentation particulièrement marquée entre 2020 et 2021, puis une progression plus modérée jusqu'en 2023, suivie d'une forte augmentation en 2024. Ceci pourrait indiquer une expansion ou une rénovation des locaux loués.
- Meubles et accessoires
- Cette catégorie montre une augmentation entre 2020 et 2021, suivie d'une légère diminution en 2022, puis d'une nouvelle augmentation jusqu'en 2024. L'évolution est moins prononcée que pour les autres catégories.
- Agencements de magasin
- Les agencements de magasin ont augmenté entre 2020 et 2022, puis ont diminué en 2023 et 2024, revenant à un niveau proche de celui de 2020. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans la stratégie de distribution ou à des fermetures/ouvertures de magasins.
En ce qui concerne le montant net des immobilisations corporelles, une diminution significative est observée entre 2020 et 2023. Cette baisse est principalement due à l'augmentation de la dépréciation et de l'amortissement cumulés, qui dépasse l'augmentation des immobilisations corporelles brutes. Cependant, une reprise est constatée en 2024, indiquant une stabilisation ou une inversion de cette tendance. La dépréciation et l'amortissement cumulés augmentent de manière constante sur toute la période, ce qui est normal compte tenu de l'âge des actifs.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une période d'investissement initial, suivie d'une phase de dépréciation et d'amortissement, puis d'un nouveau cycle d'investissement en 2024. L'augmentation des immobilisations corporelles brutes en 2024, combinée à une stabilisation du montant net, pourrait indiquer une stratégie de croissance future.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
e.l.f. Beauty, Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 42,37% à 75,29%. Une diminution est ensuite observée en 2024, ramenant ce ratio à 64,08%, suggérant un possible renouvellement ou une modification dans la composition des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- L'évolution du ratio moyen d’âge indique un vieillissement progressif des actifs sur la période 2020-2023, suivi d'une stabilisation relative en 2024. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière quant à la maintenance et aux potentielles mises à niveau.
La durée de vie utile totale estimée a diminué de 5 ans en 2020-2021 à 4 ans en 2022, avant de remonter significativement à 7 ans en 2023 et à 11 ans en 2024. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les méthodes d'estimation, à l'introduction de nouveaux types d'actifs avec une durée de vie plus longue, ou à une réévaluation des durées de vie existantes.
- Durée de vie utile totale estimée
- La variation de la durée de vie utile totale estimée suggère une possible révision des politiques comptables ou une modification de la nature des actifs. L'augmentation récente pourrait indiquer une amélioration de la qualité des actifs ou une meilleure estimation de leur potentiel d'utilisation.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a augmenté de manière constante, passant de 2 ans en 2020 à 7 ans en 2024. Cette progression est cohérente avec le vieillissement global des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'augmentation continue de l'âge moyen des actifs depuis l'acquisition confirme la tendance générale au vieillissement du parc d'actifs.
La durée de vie restante estimée a diminué de 3 ans en 2020 à 1 an en 2022, puis a augmenté à 2 ans en 2023 et à 4 ans en 2024. Cette évolution est inversement corrélée à l'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, et à la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- La fluctuation de la durée de vie restante estimée reflète l'interaction entre l'âge des actifs et leur durée de vie utile totale. L'augmentation récente pourrait indiquer une meilleure gestion du cycle de vie des actifs ou l'impact des investissements récents.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Immobilisations corporelles, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations corporelles et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période 2020-2022, passant de 12 625 milliers de dollars américains à 24 501 milliers de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2023 (23 996 milliers de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2024 (24 929 milliers de dollars américains).
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté globalement, bien que de manière moins linéaire. Elles sont passées de 29 796 milliers de dollars américains en 2020 à 35 078 milliers de dollars américains en 2022. Une diminution notable est constatée en 2023 (31 870 milliers de dollars américains), avant une reprise en 2024, atteignant 38 903 milliers de dollars américains. Cette fluctuation suggère des investissements ou des cessions d'actifs significatifs au cours de ces périodes.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations corporelles a connu une augmentation marquée entre 2020 et 2022, passant de 42,37% à 69,85%. Cette progression indique un vieillissement du parc d'immobilisations. En 2023, le ratio atteint 75,29%, confirmant cette tendance. Cependant, une diminution significative est observée en 2024, avec un ratio de 64,08%, ce qui pourrait indiquer des investissements récents dans de nouveaux actifs ou une mise hors service d'actifs plus anciens.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation globale sur la période, avec une légère fluctuation en 2023.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation globale, mais avec une diminution notable en 2023 suivie d'une reprise en 2024.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation significative entre 2020 et 2023, suivie d'une diminution en 2024.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, brutes ÷ Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles brutes et leur amortissement sur une période de cinq ans.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation globale sur la période analysée. Une croissance est observée entre 2020 et 2022, passant de 29 796 à 35 078 US$ en milliers. Une diminution est ensuite constatée en 2023 (31 870 US$ en milliers), suivie d'une nouvelle augmentation en 2024, atteignant 38 903 US$ en milliers. Cette fluctuation suggère des investissements continus dans les actifs corporels, potentiellement interrompus ou ajustés en 2023 avant de reprendre en 2024.
- Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
- La dotation aux amortissements a suivi une trajectoire ascendante de 2020 à 2022, passant de 6 300 à 7 900 US$ en milliers. Une baisse substantielle est ensuite enregistrée en 2023 (4 300 US$ en milliers), et se poursuit en 2024 (3 500 US$ en milliers). Cette diminution de l'amortissement pourrait être liée à la diminution des immobilisations brutes en 2023, ou à des changements dans la politique d'amortissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu des variations notables. Elle est restée stable à 5 ans en 2020 et 2021, a diminué à 4 ans en 2022, puis a augmenté significativement à 7 ans en 2023 et à 11 ans en 2024. Cette augmentation progressive de la durée de vie utile estimée pourrait indiquer une amélioration de la maintenance des actifs, l'acquisition d'actifs plus durables, ou une réévaluation des méthodes d'amortissement. L'allongement de la durée de vie utile a un impact direct sur le montant de l'amortissement comptabilisé chaque année, contribuant à la diminution observée de la dotation aux amortissements en 2023 et 2024.
En résumé, l'entreprise a continué d'investir dans ses actifs corporels, bien que de manière fluctuante. La diminution de la dotation aux amortissements, combinée à l'augmentation de la durée de vie utile estimée, suggère une gestion proactive des actifs et une possible optimisation des pratiques comptables.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution significative des éléments financiers sur la période considérée. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante entre 2020 et 2022, passant de 12 625 milliers de dollars américains à 24 501 milliers de dollars américains. Cependant, en 2023, cette augmentation s'est ralentie, avec une valeur de 23 996 milliers de dollars américains, avant de reprendre légèrement en 2024 pour atteindre 24 929 milliers de dollars américains.
La dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles a également augmenté entre 2020 et 2022, passant de 6 300 milliers de dollars américains à 7 900 milliers de dollars américains. Une diminution notable est observée en 2023, avec une valeur de 4 300 milliers de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2024, atteignant 3 500 milliers de dollars américains. Cette réduction de la dotation aux amortissements pourrait indiquer un ralentissement des investissements dans de nouvelles immobilisations corporelles ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
- Tendances générales
- L'augmentation de la dépréciation et de l'amortissement cumulés suggère une base d'actifs immobilisés en croissance, bien que le rythme de croissance ait fluctué. La diminution de la dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles à partir de 2023 pourrait signaler un changement dans la stratégie d'investissement.
L'estimation de l'âge, exprimée en nombre d'années écoulées depuis l'achat, a progressé de manière constante, passant de 2 ans en 2020 à 7 ans en 2024. Cette augmentation indique que les actifs immobilisés sont globalement vieillissants, ce qui pourrait influencer les futures dotations aux amortissements et potentiellement nécessiter des investissements de remplacement à moyen terme.
- Corrélation entre les éléments
- Il existe une corrélation entre l'âge des actifs et la dotation aux amortissements. Bien que la dépréciation cumulée augmente avec l'âge, la diminution de la dotation aux amortissements suggère une possible optimisation de la gestion des actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
En résumé, les données indiquent une évolution de la gestion des actifs immobilisés, caractérisée par une base d'actifs vieillissante et une adaptation de la politique d'amortissement.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. On observe une diminution constante de ce poste entre 2020 et 2022, suivie d'une augmentation notable en 2024.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a diminué de 17 171 unités en 2020 à 10 577 unités en 2022, représentant une baisse d'environ 38,5%. En 2023, cette diminution se poursuit, atteignant 7 874 unités, avant de remonter significativement à 13 974 unités en 2024. Cette remontée suggère des investissements récents dans de nouvelles immobilisations corporelles.
La dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles a également connu des variations. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, elle a atteint un pic en 2022 avant de diminuer considérablement en 2023 et 2024.
- Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
- La dotation aux amortissements est passée de 6 300 unités en 2020 à 7 900 unités en 2022, puis a chuté à 4 300 unités en 2023 et à 3 500 unités en 2024. Cette diminution pourrait être liée à la diminution de la base d'amortissement (suite à des cessions ou à la fin de la durée de vie de certains actifs) ou à une modification des méthodes d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a fluctué au cours de la période.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a diminué de 3 ans en 2020 à 1 an en 2022, ce qui pourrait indiquer une accélération de l'obsolescence des actifs. Elle a ensuite augmenté à 2 ans en 2023 et à 4 ans en 2024. Cette augmentation en 2024 pourrait être le résultat de nouveaux investissements dans des actifs avec une durée de vie plus longue ou d'une réévaluation des durées de vie restantes des actifs existants.
En résumé, les données suggèrent une période de désinvestissement ou de forte amortissement entre 2020 et 2023, suivie d'un renouvellement potentiel des actifs en 2024, comme en témoigne l'augmentation des immobilisations corporelles nettes et de la durée de vie restante estimée.