Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
e.l.f. Beauty, Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
- Analyse des ratios d'endettement et de la structure financière
-
La majorité des ratios d'endettement montrent une tendance à la diminution de la prise de dette relative aux capitaux propres, au total des fonds propres, et à l’actif au cours de la période allant jusqu’au 31 mars 2023. En particulier, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a enregistré une réduction continue, passant de 0,57 en 2020 à 0,16 en 2023. Cependant, en 2024, ce ratio a augmenté à 0,41, indiquant une reprise de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
Le ratio d’endettement global, qui inclut la dette liée aux contrats de location-exploitation, suit une tendance similaire avec une diminution notable jusqu’en 2023, avant une augmentation en 2024. La part de la dette dans le capital total et dans l’actif a également suivi une évolution similaire, avec une baisse significative jusqu’en 2023, puis une remontée en 2024.
Le ratio d’endettement financier, qui reflète la portion de l’endettement financier par rapport au total des dettes, reste relativement stable, avec une légère diminution en 2022 et 2023, puis une augmentation en 2024. Cela suggère une gestion prudente de la part de la dette financière sur la période précédente, tout en montrant une tendance à l’accroissement récemment.
- Analyse de la couverture des intérêts et des charges fixes
-
Le ratio de couverture des intérêts montre une forte fluctuation, avec une baisse importante entre 2020 (4,36) et 2021 (1,9), puis une augmentation substantielle en 2022 (11,41). Ensuite, il se maintient à un niveau élevé en 2023 (17,06) avant de diminuer à nouveau en 2024 (12,91). Cette variabilité indique une évolution dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, avec une forte amélioration à partir de 2022 qui pourrait refléter une meilleure capacité bénéficiaire ou une réduction des charges d’intérêts, suivie d’un léger recul en 2024.
Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire, avec une baisse notable en 2021 (1,42), puis une progression significative en 2022 (4,57) et 2023 (8,43), indiquant une amélioration de la capacité à couvrir ses charges fixes. La stabilité à un niveau élevé en 2024 (8,35) confirme cette capacité renforcée à couvrir ses obligations fixes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
e.l.f. Beauty, Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| Dette à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| Total de la dette | 262,126) | 66,456) | 96,866) | 126,536) | 138,656) | |
| Capitaux propres | 642,572) | 411,017) | 312,429) | 269,646) | 242,171) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.41 | 0.16 | 0.31 | 0.47 | 0.57 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.65 | 0.74 | 0.68 | 0.69 | 0.75 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | 1.24 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 262,126 ÷ 642,572 = 0.41
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- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une diminution significative entre le 31 mars 2020 et le 31 mars 2023, passant d'environ 138,7 millions de dollars à 66,4 millions de dollars. Cependant, une augmentation importante est observée entre le 31 mars 2023 et le 31 mars 2024, où la dette atteint environ 262,1 millions de dollars. Cette hausse soudaine pourrait indiquer un endettement accru ou une prise de nouveaux emprunts. La baisse de la dette durant la premier période peut signaler une stratégie de désendettement ou de gestion prudente de la dette. La reprise en 2024 nécessite une analyse plus approfondie pour évaluer ses causes et ses implications financières.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ne présentent pas de fluctuations importantes de 2020 à 2023, progressant lentement de 242,2 millions de dollars à 411 millions. Entre 2023 et 2024, cette composante augmente de manière notable pour atteindre 642,6 millions de dollars, indiquant probablement une croissance des bénéfices non distribués ou une émission d'actions. Cette augmentation reflète généralement une solidité financière croissante de l'entreprise, renforçant ses capacités d'investissement et sa stabilité à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une réduction constante de 0,57 en 2020 à 0,16 en 2023, témoignant d'une diminution relative de la dette par rapport aux capitaux propres, ce qui indique une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance à l'endettement sur cette période. En revanche, une reprise à 0,41 en 2024 signale une augmentation du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement plus agressive ou une mobilisation de ressources pour soutenir la croissance ou d'autres investissements.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
e.l.f. Beauty, Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| Dette à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| Total de la dette | 262,126) | 66,456) | 96,866) | 126,536) | 138,656) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 7,016) | 4,510) | 4,391) | 4,292) | 3,083) | |
| Obligations au titre des contrats de location-exploitation à long terme | 21,459) | 11,201) | 15,744) | 20,084) | 11,239) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 290,601) | 82,167) | 117,001) | 150,912) | 152,978) | |
| Capitaux propres | 642,572) | 411,017) | 312,429) | 269,646) | 242,171) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.45 | 0.20 | 0.37 | 0.56 | 0.63 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.66 | 0.76 | 0.69 | 0.71 | 0.77 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | 1.39 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 290,601 ÷ 642,572 = 0.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une tendance globale à la baisse jusqu'au 31 mars 2023, passant de 152 978 milliers de dollars en 2020 à un minimum de 82 167 milliers de dollars. Cependant, cette tendance s'inverse en 2024, où la dette augmente significativement pour atteindre 290 601 milliers de dollars. Ce retournement indique une augmentation récente de l'endettement à court terme ou à long terme, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière pour évaluer la gestion de la dette et ses implications sur la stabilité financière à court terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont progressé de manière régulière tout au long de la période, passant de 242 171 milliers de dollars en 2020 à 642 572 milliers de dollars en 2024. La croissance constante reflète une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, probablement due à une rentabilité soutenue, des bénéfices accumulés ou des apports en capital. Cette évolution positive indique une amélioration de la situation financière et de la solvabilité de l'entreprise sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 0.63 en 2020 à 0.2 en 2023, témoignant d'une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui indique une situation financière plus prudente en termes de levier financier durant cette période. Toutefois, en 2024, le ratio augmente à 0.45, en lien avec l'augmentation notable de la dette. Cette évolution suggère une augmentation récente de l'endettement relatif, pouvant potentiellement affecter la structure financière et le profil de risque de l'entreprise si cette tendance se maintient ou s'aggrave.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
e.l.f. Beauty, Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| Dette à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| Total de la dette | 262,126) | 66,456) | 96,866) | 126,536) | 138,656) | |
| Capitaux propres | 642,572) | 411,017) | 312,429) | 269,646) | 242,171) | |
| Total du capital | 904,698) | 477,473) | 409,295) | 396,182) | 380,827) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.29 | 0.14 | 0.24 | 0.32 | 0.36 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.39 | 0.43 | 0.40 | 0.41 | 0.43 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 262,126 ÷ 904,698 = 0.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale affiche une tendance générale à la baisse entre le 31 mars 2020 et le 31 mars 2023, passant de 138,66 millions de dollars à 66,45 millions de dollars. Cependant, une augmentation significative est observée en 2024, où la dette atteint 262,13 millions de dollars, soit une hausse substantielle par rapport à l'année précédente. Cette hausse peut indiquer un recours accru à l'endettement ou de nouvelles emprunts réalisés en 2024.
- Total du capital
- Le capital total de l'entreprise montre une croissance constante sur toute la période. Il augmente de 380,83 millions de dollars en 2020 à 904,70 millions de dollars en 2024. Cette progression reflète probablement des apports de capitaux, des bénéfices réinvestis ou une émission de nouvelles actions. La croissance continue du capital indique une consolidation de la structure financière de l'entreprise sur cette période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres connaît une dégradation progressive jusqu'en 2023, passant de 0,36 en 2020 à 0,14 en 2023. Cela indique une diminution de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres, témoignant d'une politique probablement de réduction de l'endettement ou d'une augmentation significative des fonds propres. En 2024, toutefois, le ratio augmente à 0,29, ce qui suggère une hausse de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres, alignant partiellement la structure financière avec le niveau observé en 2020.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
e.l.f. Beauty, Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| Dette à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| Total de la dette | 262,126) | 66,456) | 96,866) | 126,536) | 138,656) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 7,016) | 4,510) | 4,391) | 4,292) | 3,083) | |
| Obligations au titre des contrats de location-exploitation à long terme | 21,459) | 11,201) | 15,744) | 20,084) | 11,239) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 290,601) | 82,167) | 117,001) | 150,912) | 152,978) | |
| Capitaux propres | 642,572) | 411,017) | 312,429) | 269,646) | 242,171) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 933,173) | 493,184) | 429,430) | 420,558) | 395,149) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.31 | 0.17 | 0.27 | 0.36 | 0.39 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.40 | 0.43 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.58 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 290,601 ÷ 933,173 = 0.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant d’environ 153 millions de dollars à 82 millions de dollars. Cependant, une forte hausse a été observée en 2024, avec la dette atteignant près de 291 millions de dollars. Cette augmentation significative en 2024 indique une reprise ou une augmentation de l'endettement à cette période.
- Total du capital
- Le total du capital, englobant également le passif lié aux contrats de location-exploitation, a connu une croissance continue sur la période, passant d’environ 395 millions de dollars en 2020 à environ 933 millions de dollars en 2024. Cette progression indique une augmentation générale des ressources financières mobilisées par l'entreprise, potentiellement liée à une expansion ou à une restructuration de ses fonds propres et passifs.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a diminué de 0,39 en 2020 à un pic de 0,27 en 2022, puis a diminué davantage jusqu’en 2023 à 0,17, suggérant une réduction relative de la dette par rapport au capital dans cette période. Cependant, en 2024, le ratio remonte à 0,31, indiquant une augmentation de la dette proportionnellement au total du capital. Cette évolution reflète une gestion dynamique de l’endettement, avec une contraction relative de la dette en début de période, suivie d’une remontée significative en 2024.
Ratio d’endettement
e.l.f. Beauty, Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| Dette à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| Total de la dette | 262,126) | 66,456) | 96,866) | 126,536) | 138,656) | |
| Total de l’actif | 1,129,247) | 595,601) | 494,632) | 487,393) | 453,104) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.23 | 0.11 | 0.20 | 0.26 | 0.31 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 262,126 ÷ 1,129,247 = 0.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise a montré une tendance significative à la baisse entre 2020 et 2023, passant d'environ 138,7 millions de dollars à moins de 66,4 millions de dollars. Cette réduction notable indique une politique de désendettement progressive durant cette période. Cependant, en 2024, une augmentation marquée est observée, la dette revenant à environ 262,1 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue sur la période analysée. En 2020, il était de 453,1 millions de dollars, puis il a augmenté chaque année pour atteindre environ 595,6 millions en 2023. L'année 2024 marque une hausse significative, avec un total d'actifs atteignant environ 1,129 milliard de dollars, soit une croissance plus que doublée par rapport à 2023. Cette accélération indique une expansion ou une investissements importants au sein de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a présenté une tendance à la baisse de 0,31 en 2020 à 0,11 en 2023, ce qui témoigne d’une réduction du niveau de dépendance à la dette par rapport à l’actif total. En 2024, ce ratio augmente légèrement à 0,23, suggérant une légère reprise dans l’endettement relatif, probablement liée à la hausse de la dette observée cette année. La baisse globale jusqu’en 2023 indique une gestion de l’endettement plus prudente ou une amélioration de la structure financière, tandis que l’augmentation en 2024 pourrait refléter une stratégie d’investissement ou un financement accru.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
e.l.f. Beauty, Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| Dette à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| Total de la dette | 262,126) | 66,456) | 96,866) | 126,536) | 138,656) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 7,016) | 4,510) | 4,391) | 4,292) | 3,083) | |
| Obligations au titre des contrats de location-exploitation à long terme | 21,459) | 11,201) | 15,744) | 20,084) | 11,239) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 290,601) | 82,167) | 117,001) | 150,912) | 152,978) | |
| Total de l’actif | 1,129,247) | 595,601) | 494,632) | 487,393) | 453,104) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.26 | 0.14 | 0.24 | 0.31 | 0.34 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.27 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 290,601 ÷ 1,129,247 = 0.26
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données montrent une baisse significative de la dette totale entre mars 2020 et mars 2023, passant d'environ 153 millions de dollars à 82 millions de dollars, indiquant une réduction progressive de l'endettement. Cependant, une forte augmentation est observée entre mars 2023 et mars 2024, la dette atteignant près de 291 millions de dollars, ce qui représente une croissance substantielle. Cette évolution peut refléter un financement accru ou un accroissement des obligations financières au cours de cette dernière année.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une croissance continue sur la période, passant d’environ 453 millions de dollars en mars 2020 à plus de 1,1 milliard de dollars en mars 2024. La progression est régulière, avec notamment une accélération notable entre mars 2023 et mars 2024, correspondant probablement à une expansion ou à des investissements importants pour soutenir la croissance de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio indique une réduction progressive de 0,34 en mars 2020 à 0,14 en mars 2023, ce qui suggère une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance à l’endettement relatif à la taille de l’actif. Toutefois, en mars 2024, le ratio remonte à 0,26, ce qui indique une augmentation de l’endettement relatif ou une croissance plus rapide de la dette par rapport à l’actif total, reflétant possiblement une stratégie de financement différente ou de nouvelles obligations financières accrues.
Ratio d’endettement financier
e.l.f. Beauty, Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 1,129,247) | 595,601) | 494,632) | 487,393) | 453,104) | |
| Capitaux propres | 642,572) | 411,017) | 312,429) | 269,646) | 242,171) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.76 | 1.45 | 1.58 | 1.81 | 1.87 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 2.43 | 2.58 | 2.52 | 2.57 | 2.59 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | 3.76 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 1,129,247 ÷ 642,572 = 1.76
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- Évolution du total de l’actif
- Entre le 31 mars 2020 et le 31 mars 2024, le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance significative. Il est passé de 453,1 millions de dollars à 1 129,2 millions de dollars, soit une augmentation totale de plus de 148 %. Cette progression indique une expansion importante de la taille de l'entreprise sur la période analysée.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté de façon continue durant la période, passant de 242,2 millions de dollars en 2020 à 642,6 millions de dollars en 2024. Cela reflète une croissance stable et soutenue des fonds propres, témoignant d’une augmentation de la valeur pour les actionnaires et d’une consolidation financière progressive.
- Analyse du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a présenté une tendance à la baisse de 1,87 en 2020 à 1,45 en 2023, avant de remonter à 1,76 en 2024. La diminution sur la majorité de la période indique une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres, suggérant une gestion plus prudente de l’endettement. Cependant, la hausse en 2024 pourrait signaler un recours accru à l’endettement ou une modification dans la structure du financement de l’entreprise à cette date.
- Synthèse générale
- Dans l’ensemble, l’entreprise a connu une croissance robuste de ses actifs et de ses capitaux propres sur la période considérée. La tendance à la réduction de l’endettement relatif jusqu’en 2023 témoigne d’une consolidation financière. La légère remontée du ratio d’endettement en 2024 pourrait nécessiter une surveillance pour évaluer les implications sur la solvabilité et la structure du financement de l’entreprise à court terme.
Ratio de couverture des intérêts
e.l.f. Beauty, Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 127,663) | 61,530) | 21,770) | 6,232) | 17,884) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 13,327) | 2,544) | 3,661) | (2,542) | 6,185) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 11,840) | 3,990) | 2,444) | 4,095) | 7,170) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 152,830) | 68,064) | 27,875) | 7,785) | 31,239) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 12.91 | 17.06 | 11.41 | 1.90 | 4.36 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 21.28 | 25.28 | 41.99 | 36.09 | 35.05 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | 11.62 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 152,830 ÷ 11,840 = 12.91
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La société a connu une croissance significative de son EBIT sur la période analysée. Après une chute notable en 2021, avec un EBIT de 7 785 US$, la tendance s’est inversée en 2022, atteignant 27 875 US$. Cette progression s’est accélérée en 2023, culminant à 68 064 US$, puis a encore connu une forte augmentation en 2024, atteignant 152 830 US$. Ces variations indiquent une amélioration substantielle de la rentabilité opérationnelle au fil des années, avec une croissance particulièrement marquée à partir de 2022.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont diminué de manière régulière de 7 170 US$ en 2020 à 2 444 US$ en 2022, ce qui suggère une réduction de l’endettement ou un refinancement avantageux. Cependant, en 2023, une remontée à 3 990 US$ indique une possible augmentation des emprunts ou de l’endettement. La hausse significative à 11 840 US$ en 2024 pourrait refléter une augmentation importante de la dette ou la réalisation de nouveaux financements, impactant la charge financière globale.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice d’exploitation, a connu une variation notable. Après une baisse en 2021 à 1,9, indiquant une faible capacité à couvrir les intérêts cette année-là, il s’est amélioré de façon spectaculaire en 2022 avec une valeur de 11,41. La progression a continué en 2023, atteignant 17,06, avant une légère baisse en 2024 à 12,91. Globalement, cette évolution témoigne d’une amélioration significative de la solvabilité à partir de 2022, bien que la baisse en 2024 puisse signaler une légère dégradation de la capacité de couverture ou une augmentation proportionnelle des charges d’intérêts par rapport au bénéfice.
Taux de couverture des charges fixes
e.l.f. Beauty, Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 127,663) | 61,530) | 21,770) | 6,232) | 17,884) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 13,327) | 2,544) | 3,661) | (2,542) | 6,185) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 11,840) | 3,990) | 2,444) | 4,095) | 7,170) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 152,830) | 68,064) | 27,875) | 7,785) | 31,239) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 7,341) | 4,638) | 4,686) | 4,756) | 2,950) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 160,171) | 72,702) | 32,561) | 12,541) | 34,189) | |
| Charges d’intérêts | 11,840) | 3,990) | 2,444) | 4,095) | 7,170) | |
| Coût de la location-exploitation | 7,341) | 4,638) | 4,686) | 4,756) | 2,950) | |
| Charges fixes | 19,181) | 8,628) | 7,130) | 8,851) | 10,120) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 8.35 | 8.43 | 4.57 | 1.42 | 3.38 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 12.98 | 14.41 | 18.38 | 16.85 | 15.50 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | 7.23 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 160,171 ÷ 19,181 = 8.35
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- Analyse des bénéfices avant charges fixes et impôts
- La société a enregistré une fluctuation notable de ses bénéfices avant charges fixes et impôts au cours de la période analysée. Après une baisse significative en 2021 par rapport à 2020, avec un recul d'environ 63 %, la valeur a ensuite connu une forte reprise en 2022, dépassant le niveau de 2020. Cette tendance positive s’est poursuivie en 2023, avec une augmentation encore plus marquée, et s’est confirmée en 2024 avec une croissance exponentielle, atteignant 160 171 milliers de dollars américains. Cette évolution indique une amélioration substantielle de la rentabilité opérationnelle sur la période, notamment à partir de 2022.
- Analyse des charges fixes
- Les charges fixes ont connu une tendance globalement à la baisse de 2020 à 2022, passant d’environ 10 120 milliers de dollars à 7 130 milliers, ce qui peut refléter une réduction des coûts ou une optimisation des dépenses fixes. Cependant, en 2023, ces charges ont augmenté à nouveau pour atteindre 8 628 milliers, et cette hausse s’est accentuée en 2024, culminant à 19 181 milliers de dollars. L’accroissement important en 2024 peut indiquer une expansion ou une augmentation des investissements et coûts fixes.
- Analyse du taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a connu des variations importantes. Après une période initiale relativement stable, il est tombé à 1,42 en 2021, indiquant une capacité limitée à couvrir les charges fixes cette année-là. À partir de 2022, ce taux a fortement augmenté, atteignant 4.57, puis continué de croître pour dépasser 8.43 en 2023. Bien que le taux ait légèrement diminué en 2024, il reste élevé à 8.35, illustrant une forte capacité de la société à couvrir ses charges fixes à partir de 2022, après la période de difficulté en 2021.