Stock Analysis on Net
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e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 9 août 2024.

Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM) 

Microsoft Excel

Le modèle d’évaluation des actifs financiers (MEDAF) indique quel devrait être le taux de rendement attendu ou requis sur les actifs risqués comme les actions ordinaires de e.l.f. Beauty.

Taux de rendement

e.l.f. Beauty, Inc., taux de rendement mensuels

Microsoft Excel
e.l.f. Beauty, Inc. (ELF) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t Date PrixELF,t1 DividendeELF,t1 RELF,t2 PrixS&P 500,t RS&P 500,t3
30 avr. 2019 $12.79 2,945.83
1. 31 mai 2019 $10.19 -20.33% 2,752.06 -6.58%
2. 30 juin 2019 $14.10 38.37% 2,941.76 6.89%
3. 31 juil. 2019 $16.59 17.66% 2,980.38 1.31%
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. . . . . . .
58. 29 févr. 2024 $208.53 30.72% 5,096.27 5.17%
59. 31 mars 2024 $196.03 -5.99% 5,254.35 3.10%
Moyenne (R): 5.78% 1.13%
Écart type: 14.61% 5.32%
e.l.f. Beauty, Inc. (ELF) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t Date PrixELF,t1 DividendeELF,t1 RELF,t2 PrixS&P 500,t RS&P 500,t3
30 avr. 2019 $12.79 2,945.83
1. 31 mai 2019 $10.19 -20.33% 2,752.06 -6.58%
2. 30 juin 2019 $14.10 38.37% 2,941.76 6.89%
3. 31 juil. 2019 $16.59 17.66% 2,980.38 1.31%
4. 31 août 2019 $16.32 -1.63% 2,926.46 -1.81%
5. 30 sept. 2019 $17.51 7.29% 2,976.74 1.72%
6. 31 oct. 2019 $16.80 -4.05% 3,037.56 2.04%
7. 30 nov. 2019 $16.57 -1.37% 3,140.98 3.40%
8. 31 déc. 2019 $16.13 -2.66% 3,230.78 2.86%
9. 31 janv. 2020 $15.68 -2.79% 3,225.52 -0.16%
10. 29 févr. 2020 $15.96 1.79% 2,954.22 -8.41%
11. 31 mars 2020 $9.84 -38.35% 2,584.59 -12.51%
12. 30 avr. 2020 $13.07 32.83% 2,912.43 12.68%
13. 31 mai 2020 $17.14 31.14% 3,044.31 4.53%
14. 30 juin 2020 $19.07 11.26% 3,100.29 1.84%
15. 31 juil. 2020 $17.86 -6.35% 3,271.12 5.51%
16. 31 août 2020 $19.53 9.35% 3,500.31 7.01%
17. 30 sept. 2020 $18.37 -5.94% 3,363.00 -3.92%
18. 31 oct. 2020 $20.27 10.34% 3,269.96 -2.77%
19. 30 nov. 2020 $21.74 7.25% 3,621.63 10.75%
20. 31 déc. 2020 $25.19 15.87% 3,756.07 3.71%
21. 31 janv. 2021 $21.76 -13.62% 3,714.24 -1.11%
22. 28 févr. 2021 $25.65 17.88% 3,811.15 2.61%
23. 31 mars 2021 $26.83 4.60% 3,972.89 4.24%
24. 30 avr. 2021 $30.25 12.75% 4,181.17 5.24%
25. 31 mai 2021 $28.00 -7.44% 4,204.11 0.55%
26. 30 juin 2021 $27.14 -3.07% 4,297.50 2.22%
27. 31 juil. 2021 $27.61 1.73% 4,395.26 2.27%
28. 31 août 2021 $30.95 12.10% 4,522.68 2.90%
29. 30 sept. 2021 $29.05 -6.14% 4,307.54 -4.76%
30. 31 oct. 2021 $32.31 11.22% 4,605.38 6.91%
31. 30 nov. 2021 $30.12 -6.78% 4,567.00 -0.83%
32. 31 déc. 2021 $33.21 10.26% 4,766.18 4.36%
33. 31 janv. 2022 $29.56 -10.99% 4,515.55 -5.26%
34. 28 févr. 2022 $26.43 -10.59% 4,373.94 -3.14%
35. 31 mars 2022 $25.83 -2.27% 4,530.41 3.58%
36. 30 avr. 2022 $24.33 -5.81% 4,131.93 -8.80%
37. 31 mai 2022 $26.62 9.41% 4,132.15 0.01%
38. 30 juin 2022 $30.68 15.25% 3,785.38 -8.39%
39. 31 juil. 2022 $33.53 9.29% 4,130.29 9.11%
40. 31 août 2022 $38.13 13.72% 3,955.00 -4.24%
41. 30 sept. 2022 $37.62 -1.34% 3,585.62 -9.34%
42. 31 oct. 2022 $43.26 14.99% 3,871.98 7.99%
43. 30 nov. 2022 $54.96 27.05% 4,080.11 5.38%
44. 31 déc. 2022 $55.30 0.62% 3,839.50 -5.90%
45. 31 janv. 2023 $57.55 4.07% 4,076.60 6.18%
46. 28 févr. 2023 $74.75 29.89% 3,970.15 -2.61%
47. 31 mars 2023 $82.35 10.17% 4,109.31 3.51%
48. 30 avr. 2023 $92.76 12.64% 4,169.48 1.46%
49. 31 mai 2023 $104.02 12.14% 4,179.83 0.25%
50. 30 juin 2023 $114.23 9.82% 4,376.86 4.71%
51. 31 juil. 2023 $116.72 2.18% 4,588.96 4.85%
52. 31 août 2023 $138.71 18.84% 4,507.66 -1.77%
53. 30 sept. 2023 $109.83 -20.82% 4,288.05 -4.87%
54. 31 oct. 2023 $92.63 -15.66% 4,193.80 -2.20%
55. 30 nov. 2023 $118.09 27.49% 4,567.80 8.92%
56. 31 déc. 2023 $144.34 22.23% 4,769.83 4.42%
57. 31 janv. 2024 $159.53 10.52% 4,845.65 1.59%
58. 29 févr. 2024 $208.53 30.72% 5,096.27 5.17%
59. 31 mars 2024 $196.03 -5.99% 5,254.35 3.10%
Moyenne (R): 5.78% 1.13%
Écart type: 14.61% 5.32%

Tout afficher

1 Données en dollars américains par action ordinaire, ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

2 Taux de rendement des actions ordinaires d’ELF au cours de la période t.

3 Taux de rendement de l’indice S&P 500 (l’indicateur du portefeuille de marché) au cours de la période t.

Variance et covariance

e.l.f. Beauty, Inc., calcul de la variance et de la covariance des rendements

Microsoft Excel
t Date RELF,t RS&P 500,t (RELF,t–RELF)2 (RS&P 500,t–RS&P 500)2 (RELF,t–RELF)×(RS&P 500,t–RS&P 500)
1. 31 mai 2019 -20.33% -6.58% 681.40 59.34 201.09
2. 30 juin 2019 38.37% 6.89% 1,062.49 33.26 187.99
3. 31 juil. 2019 17.66% 1.31% 141.24 0.04 2.22
. . . . . . .
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. . . . . . .
58. 29 févr. 2024 30.72% 5.17% 622.01 16.37 100.92
59. 31 mars 2024 -5.99% 3.10% 138.52 3.91 -23.26
Total (Σ): 12,378.79 1,643.09 2,542.04
t Date RELF,t RS&P 500,t (RELF,t–RELF)2 (RS&P 500,t–RS&P 500)2 (RELF,t–RELF)×(RS&P 500,t–RS&P 500)
1. 31 mai 2019 -20.33% -6.58% 681.40 59.34 201.09
2. 30 juin 2019 38.37% 6.89% 1,062.49 33.26 187.99
3. 31 juil. 2019 17.66% 1.31% 141.24 0.04 2.22
4. 31 août 2019 -1.63% -1.81% 54.80 8.61 21.73
5. 30 sept. 2019 7.29% 1.72% 2.30 0.35 0.90
6. 31 oct. 2019 -4.05% 2.04% 96.63 0.84 -9.02
7. 30 nov. 2019 -1.37% 3.40% 51.04 5.19 -16.28
8. 31 déc. 2019 -2.66% 2.86% 71.07 3.00 -14.61
9. 31 janv. 2020 -2.79% -0.16% 73.36 1.66 11.04
10. 29 févr. 2020 1.79% -8.41% 15.92 90.95 38.05
11. 31 mars 2020 -38.35% -12.51% 1,946.67 185.98 601.70
12. 30 avr. 2020 32.83% 12.68% 731.70 133.61 312.67
13. 31 mai 2020 31.14% 4.53% 643.38 11.58 86.31
14. 30 juin 2020 11.26% 1.84% 30.09 0.51 3.91
15. 31 juil. 2020 -6.35% 5.51% 146.90 19.22 -53.14
16. 31 août 2020 9.35% 7.01% 12.78 34.58 21.03
17. 30 sept. 2020 -5.94% -3.92% 137.24 25.49 59.14
18. 31 oct. 2020 10.34% -2.77% 20.86 15.15 -17.78
19. 30 nov. 2020 7.25% 10.75% 2.18 92.72 14.22
20. 31 déc. 2020 15.87% 3.71% 101.89 6.69 26.11
21. 31 janv. 2021 -13.62% -1.11% 376.04 5.01 43.42
22. 28 févr. 2021 17.88% 2.61% 146.45 2.20 17.95
23. 31 mars 2021 4.60% 4.24% 1.38 9.72 -3.66
24. 30 avr. 2021 12.75% 5.24% 48.61 16.95 28.70
25. 31 mai 2021 -7.44% 0.55% 174.59 0.33 7.62
26. 30 juin 2021 -3.07% 2.22% 78.26 1.20 -9.69
27. 31 juil. 2021 1.73% 2.27% 16.35 1.32 -4.65
28. 31 août 2021 12.10% 2.90% 39.97 3.14 11.21
29. 30 sept. 2021 -6.14% -4.76% 141.95 34.60 70.09
30. 31 oct. 2021 11.22% 6.91% 29.67 33.51 31.53
31. 30 nov. 2021 -6.78% -0.83% 157.58 3.84 24.59
32. 31 déc. 2021 10.26% 4.36% 20.10 10.47 14.51
33. 31 janv. 2022 -10.99% -5.26% 281.09 40.76 107.04
34. 28 févr. 2022 -10.59% -3.14% 267.77 18.16 69.74
35. 31 mars 2022 -2.27% 3.58% 64.73 6.01 -19.72
36. 30 avr. 2022 -5.81% -8.80% 134.15 98.43 114.91
37. 31 mai 2022 9.41% 0.01% 13.23 1.26 -4.07
38. 30 juin 2022 15.25% -8.39% 89.80 90.59 -90.19
39. 31 juil. 2022 9.29% 9.11% 12.35 63.78 28.07
40. 31 août 2022 13.72% -4.24% 63.11 28.83 -42.66
41. 30 sept. 2022 -1.34% -9.34% 50.59 109.52 74.44
42. 31 oct. 2022 14.99% 7.99% 84.95 47.07 63.23
43. 30 nov. 2022 27.05% 5.38% 452.44 18.06 90.39
44. 31 déc. 2022 0.62% -5.90% 26.59 49.32 36.21
45. 31 janv. 2023 4.07% 6.18% 2.91 25.50 -8.62
46. 28 févr. 2023 29.89% -2.61% 581.38 13.96 -90.10
47. 31 mars 2023 10.17% 3.51% 19.29 5.66 10.45
48. 30 avr. 2023 12.64% 1.46% 47.14 0.11 2.32
49. 31 mai 2023 12.14% 0.25% 40.50 0.77 -5.58
50. 30 juin 2023 9.82% 4.71% 16.32 12.88 14.50
51. 31 juil. 2023 2.18% 4.85% 12.93 13.84 -13.38
52. 31 août 2023 18.84% -1.77% 170.69 8.39 -37.85
53. 30 sept. 2023 -20.82% -4.87% 707.33 35.97 159.51
54. 31 oct. 2023 -15.66% -2.20% 459.49 11.05 71.24
55. 30 nov. 2023 27.49% 8.92% 471.35 60.72 169.18
56. 31 déc. 2023 22.23% 4.42% 270.72 10.87 54.25
57. 31 janv. 2024 10.52% 1.59% 22.55 0.22 2.20
58. 29 févr. 2024 30.72% 5.17% 622.01 16.37 100.92
59. 31 mars 2024 -5.99% 3.10% 138.52 3.91 -23.26
Total (Σ): 12,378.79 1,643.09 2,542.04

Tout afficher

VarianceELF = Σ(RELF,t–RELF)2 ÷ (59 – 1)
= 12,378.79 ÷ (59 – 1)
= 213.43

VarianceS&P 500 = Σ(RS&P 500,t–RS&P 500)2 ÷ (59 – 1)
= 1,643.09 ÷ (59 – 1)
= 28.33

CovarianceELF, S&P 500 = Σ(RELF,t–RELF)×(RS&P 500,t–RS&P 500) ÷ (59 – 1)
= 2,542.04 ÷ (59 – 1)
= 43.83

Estimation systématique des risques (β)

Microsoft Excel
VarianceELF 213.43
VarianceS&P 500 28.33
CovarianceELF, S&P 500 43.83
Coefficient de corrélationELF, S&P 5001 0.56
βELF2 1.55
αELF3 4.03%

Calculs

1 Coefficient de corrélationELF, S&P 500
= CovarianceELF, S&P 500 ÷ (Écart typeELF × Écart typeS&P 500)
= 43.83 ÷ (14.61% × 5.32%)
= 0.56

2 βELF
= CovarianceELF, S&P 500 ÷ VarianceS&P 500
= 43.83 ÷ 28.33
= 1.55

3 αELF
= MoyenneELF – βELF × MoyenneS&P 500
= 5.78% – 1.55 × 1.13%
= 4.03%

Taux de rendement attendu

Microsoft Excel
Hypothèses
Taux de rendement de LT Treasury Composite1 RF 4.98%
Taux de rendement attendu du portefeuille de marché2 E(RM) 14.84%
Risque systématique des actions e.l.f. Beauty ordinaires βELF 1.55
 
Taux de rendement attendu sur e.l.f. Stock ordinaire de beauté3 E(RELF) 20.24%

1 Moyenne non pondérée des rendements des offres sur tous les bons du Trésor américain à coupon fixe en circulation qui ne sont ni échus ni remboursables par anticipation dans moins de 10 ans (indicateur du taux de rendement sans risque).

2 Voir les détails »

3 E(RELF) = RF + βELF [E(RM) – RF]
= 4.98% + 1.55 [14.84% – 4.98%]
= 20.24%