Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
e.l.f. Beauty, Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Sélection de données financières depuis 2016
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2016
- Ratio de liquidité actuel depuis 2016
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2016
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2016
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2016
Nous acceptons :
Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
e.l.f. Beauty, Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d’actifs. Les relations clients, segmentées entre les détaillants et le commerce électronique, présentent des évolutions contrastées. Les revenus générés par les relations avec les détaillants sont restés stables entre 2020 et 2023, avant d’augmenter notablement en 2024. Le chiffre d’affaires provenant du commerce électronique a également connu une croissance substantielle, passant de 3 940 milliers de dollars US entre 2020 et 2023 à 21 540 milliers de dollars US en 2024.
Les marques affichent une augmentation significative en 2024, atteignant 128 000 milliers de dollars US, alors que leur valeur est restée constante à 35 000 milliers de dollars US entre 2020 et 2023. Les immobilisations incorporelles à durée de vie limitée montrent une augmentation de la valeur comptable brute, passant de 85 040 milliers de dollars US en 2020 à 247 140 milliers de dollars US en 2024. L’amortissement cumulé a également augmenté de manière constante sur la même période, passant de -46 430 milliers de dollars US à -85 846 milliers de dollars US. En conséquence, la valeur comptable nette de ces immobilisations a connu une croissance importante, atteignant 161 294 milliers de dollars US en 2024, après une diminution progressive entre 2020 et 2023.
Les immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie sont restées stables à 63 800 milliers de dollars US sur l’ensemble de la période. Les autres immobilisations incorporelles ont augmenté, passant de 102 410 milliers de dollars US en 2020 à 225 094 milliers de dollars US en 2024. La survaleur a doublé entre 2020 et 2024, passant de 171 321 milliers de dollars US à 340 600 milliers de dollars US. Enfin, l’écart d’acquisition et autres actifs incorporels ont connu une augmentation progressive, passant de 273 731 milliers de dollars US en 2020 à 565 694 milliers de dollars US en 2024.
- Relation client, retailers
- Stabilité entre 2020 et 2023, puis forte augmentation en 2024.
- Relation client, e-commerce
- Croissance significative en 2024 après une stabilité entre 2020 et 2023.
- Marques
- Stabilité entre 2020 et 2023, puis forte augmentation en 2024.
- Immobilisations incorporelles à durée de vie limitée, valeur comptable brute
- Augmentation constante entre 2020 et 2024.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante entre 2020 et 2024.
- Immobilisations incorporelles à durée de vie limitée, valeur comptable nette
- Diminution entre 2020 et 2023, puis forte augmentation en 2024.
- Immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie
- Stabilité sur l’ensemble de la période.
- Autres immobilisations incorporelles
- Augmentation entre 2020 et 2024.
- Survaleur
- Doublement de la valeur entre 2020 et 2024.
- Écart d’acquisition et autres actifs incorporels
- Augmentation progressive entre 2020 et 2024.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
e.l.f. Beauty, Inc., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance pour l'ensemble des éléments considérés sur la période observée. Cependant, le rythme de cette croissance varie considérablement selon les éléments et les périodes.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période, passant de 453 104 US$ en milliers en 2020 à 1 129 247 US$ en milliers en 2024. L'augmentation la plus significative a été observée entre 2022 et 2023, avec une progression de 33,4%. La croissance entre 2023 et 2024 reste substantielle, mais moins marquée que précédemment.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une augmentation progressive de 281 783 US$ en milliers en 2020 à 788 647 US$ en milliers en 2024. L'accélération de la croissance est également notable entre 2022 et 2023, puis se maintient entre 2023 et 2024, bien que dans une moindre mesure.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 242 171 US$ en milliers en 2020 à 642 572 US$ en milliers en 2024. La croissance est relativement stable sur la période, avec une accélération notable entre 2021 et 2022, puis entre 2022 et 2023. La progression entre 2023 et 2024 est plus modérée.
- Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés présentent une croissance plus marquée que les capitaux propres totaux. Ils sont passés de 70 850 US$ en milliers en 2020 à 301 972 US$ en milliers en 2024. L'augmentation la plus importante a lieu entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance continue, mais moins rapide, jusqu'en 2024. La progression entre 2023 et 2024 est la plus faible de la période.
Il est à noter que les valeurs ajustées des actifs et des capitaux propres sont significativement inférieures aux valeurs totales, ce qui suggère la présence d'éléments non ajustés substantiels dans la structure financière. L'évolution des ratios entre les actifs et les capitaux propres, tant ajustés que non ajustés, mériterait une analyse plus approfondie pour évaluer la solidité financière et la capacité d'endettement.
e.l.f. Beauty, Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
e.l.f. Beauty, Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de performance financière. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2023, passant de 0.62 à 0.97, avant de légèrement diminuer à 0.91 en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a suivi une trajectoire similaire, avec une progression constante de 1 à 1.3 en 2024, indiquant une utilisation plus efficace des actifs.
- Endettement
- Le ratio d’endettement financier a globalement diminué entre 2020 et 2023, passant de 1.87 à 1.45, suggérant une réduction du levier financier. Cependant, une augmentation est observée en 2024, atteignant 1.76. Le ratio d’endettement financier ajusté a montré une baisse plus prononcée, de 3.98 en 2020 à 1.77 en 2023, suivie d’une remontée notable à 2.61 en 2024.
Les ratios de rentabilité présentent une amélioration marquée au fil des années. Le rendement des capitaux propres a connu une forte croissance, passant de 7.38% en 2020 à 19.87% en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également augmenté de manière significative, passant de 25.24% en 2020 à 42.28% en 2024, indiquant une rentabilité accrue pour les actionnaires.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a progressé de 3.95% en 2020 à 11.31% en 2024, reflétant une meilleure capacité à générer des bénéfices à partir des actifs. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également augmenté, passant de 6.35% en 2020 à 16.19% en 2024, confirmant cette tendance positive.
En résumé, les données indiquent une amélioration de l’efficacité opérationnelle, une rentabilité accrue et une gestion de l’endettement globalement positive, bien que l’année 2024 montre une légère augmentation des ratios d’endettement.
e.l.f. Beauty, Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant de 453 104 unités monétaires en 2020 à 1 129 247 unités monétaires en 2024, ce qui représente une augmentation significative sur cinq ans.
L’actif total ajusté suit également une trajectoire ascendante, bien que les montants soient inférieurs à ceux de l’actif total non ajusté. Il est passé de 281 783 unités monétaires en 2020 à 788 647 unités monétaires en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une amélioration progressive entre 2020 et 2023, passant de 0,62 à 0,97. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace de l’actif total pour générer des ventes. Cependant, en 2024, ce ratio a légèrement diminué à 0,91, suggérant une possible stabilisation ou un léger ralentissement de l’efficacité de l’utilisation de l’actif.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a montré une augmentation plus marquée et constante que le ratio non ajusté. Il est passé de 1 en 2020 à 1,37 en 2023, indiquant une amélioration significative de l’efficacité de l’utilisation de l’actif ajusté. En 2024, ce ratio a légèrement diminué à 1,3, mais reste supérieur à celui de 2020 et 2021. Cette diminution pourrait être due à des facteurs spécifiques à l’année, mais l’efficacité globale reste élevée.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif total et ajusté, accompagnée d’une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, particulièrement en ce qui concerne l’actif ajusté. La légère diminution des ratios de rotation en 2024 mérite une attention particulière pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer leur impact potentiel sur les performances futures.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière significative entre 2023 et 2024, passant de 595 601 milliers de dollars américains à 1 129 247 milliers de dollars américains. Une croissance plus modérée a été observée entre 2020 et 2022.
L’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation notable entre 2023 et 2024, passant de 423 981 milliers de dollars américains à 788 647 milliers de dollars américains. L’évolution de cet indicateur est moins prononcée entre 2020 et 2022.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation constante sur l’ensemble de la période, passant de 242 171 milliers de dollars américains en 2020 à 642 572 milliers de dollars américains en 2024. Cette croissance est plus marquée entre 2021 et 2024.
Les capitaux propres ajustés présentent une progression similaire, bien que les valeurs absolues soient inférieures à celles des capitaux propres totaux. L’augmentation la plus importante est observée entre 2020 et 2022, suivie d’une croissance plus lente jusqu’en 2024.
Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2020 à 2022, passant de 1,87 à 1,58, puis a légèrement augmenté en 2023 à 1,45 avant de remonter à 1,76 en 2024.
Le ratio d’endettement financier ajusté a montré une diminution plus marquée entre 2020 et 2022, passant de 3,98 à 2,29. Il a continué à baisser en 2023 à 1,77, mais a augmenté en 2024 pour atteindre 2,61. Cette évolution suggère une modification dans la structure du financement de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Indique le niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Une valeur plus élevée suggère un endettement plus important.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Une version ajustée du ratio d’endettement financier, potentiellement tenant compte de certains éléments spécifiques de l’actif ou du passif.
- Total de l’actif
- La valeur totale des biens et des droits de l’entreprise.
- Total de l’actif ajusté
- Une version ajustée de l’actif total, excluant potentiellement certains éléments.
- Capitaux propres
- La part de l’actif appartenant aux actionnaires.
- Capitaux propres ajustés
- Une version ajustée des capitaux propres, excluant potentiellement certains éléments.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des capitaux propres sur la période considérée. Les capitaux propres ont progressé de 242 171 unités monétaires en 2020 à 642 572 unités monétaires en 2024, indiquant une augmentation significative de la valeur nette de l'entreprise.
Les capitaux propres ajustés présentent également une trajectoire ascendante, passant de 70 850 unités monétaires en 2020 à 301 972 unités monétaires en 2024. Cette progression, bien que moins importante en termes absolus que celle des capitaux propres totaux, suggère une amélioration de la structure financière et une gestion plus efficace des fonds propres.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu des fluctuations au cours de la période. Après une performance initiale de 7,38 % en 2020, il a diminué à 2,31 % en 2021, avant de remonter à 6,97 % en 2022. Une accélération notable est observée en 2023 et 2024, avec des rendements de 14,97 % et 19,87 % respectivement. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a montré une augmentation significative. Il est passé de 25,24 % en 2020 à 42,28 % en 2024, avec une progression notable en 2023 (25,7 %). Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres ajustés sont utilisés pour générer des bénéfices.
En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la situation financière, caractérisée par une croissance des capitaux propres, une rentabilité accrue et une utilisation plus efficace des fonds propres ajustés. L'accélération des rendements observée en 2023 et 2024 est particulièrement notable.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle une progression significative de l’actif total sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, avec une accélération notable entre 2022 et 2024. L’actif total ajusté suit une tendance similaire, bien que ses valeurs absolues soient inférieures à celles de l’actif total. L’écart entre les deux s’élargit au fil du temps.
- Total de l’actif
- L’actif total passe de 453 104 US$ en milliers en 2020 à 1 129 247 US$ en milliers en 2024, représentant une augmentation d’environ 149,3% sur l’ensemble de la période.
- Total de l’actif ajusté
- L’actif total ajusté progresse de 281 783 US$ en milliers en 2020 à 788 647 US$ en milliers en 2024, soit une augmentation d’environ 180,2% sur la période.
Les ratios de rendement de l’actif présentent une volatilité plus marquée. Le ratio de rendement de l’actif initialement à 3,95% en 2020 diminue à 1,28% en 2021, avant de remonter à 4,4% en 2022 et de connaître une forte croissance en 2023 et 2024, atteignant respectivement 10,33% et 11,31%. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées. Il passe de 6,35% en 2020 à 16,19% en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif
- Ce ratio indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices, particulièrement marquée au cours des deux dernières années de la période analysée.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- L’augmentation de ce ratio suggère une amélioration de la rentabilité des actifs après ajustement, ce qui pourrait indiquer une gestion plus efficace des actifs ou une modification de la composition de l’actif.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif, accompagnée d’une amélioration significative des ratios de rendement de l’actif, suggérant une utilisation plus efficace des ressources et une rentabilité accrue au fil du temps.