Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Airbnb Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
- Évolution générale des ratios de liquidité
- Les ratios de liquidité de l'entreprise présentent des variations significatives sur la période analysée. Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations, avec un pic à 1,95 au dernier trimestre 2021, suivi d'une baisse progressive jusqu'à environ 1,23 à la fin de la période. Une tendance de diminution apparente s'observe également pour le ratio de liquidité rapide, qui a atteint un sommet à 1,91 au troisième trimestre 2021 puis a diminué jusqu'à environ 1,20 en septembre 2024.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a été plus volatile, atteignant 1,31 en septembre 2021, puis chutant sous la barre de 1 à plusieurs reprises, notamment à 0,69 au troisième trimestre 2024. La valeur oscille tout au long de la période, témoignant de variations dans la liquidité immédiate de l'entreprise, avec des phases de faiblesse relative en termes de trésorerie disponible comparée à ses dettes à court terme.
- Signification des tendances observées
- Les tendances indiquent une détérioration progressive des ratios de liquidité, en particulier en ce qui concerne la liquidité de trésorerie. La baisse prolongée de ces ratios pourrait signaler une diminution de la capacité à couvrir rapidement les obligations à court terme en espèces ou en actifs liquides, ce qui pourrait affecter la solidité financière à court terme. La stabilisation relative des ratios de liquidité global (actuel et rapide) après certains pics suggère également une période de tension financière ou de gestion des liquidités en cours.
Ratio de liquidité actuel
Airbnb Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 23,180) | 21,295) | 17,180) | 18,319) | 22,252) | 20,393) | 16,509) | 17,523) | 20,052) | 18,869) | 14,861) | 14,867) | 17,826) | 15,761) | 12,386) | 12,221) | 14,096) | 10,927) | ||||||
| Passif à court terme | 18,816) | 16,730) | 10,161) | 11,336) | 15,828) | 14,139) | 9,950) | 9,821) | 13,624) | 12,212) | 7,978) | 8,015) | 11,287) | 9,774) | 6,359) | 6,559) | 9,496) | 6,573) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.23 | 1.27 | 1.69 | 1.62 | 1.41 | 1.44 | 1.66 | 1.78 | 1.47 | 1.55 | 1.86 | 1.85 | 1.58 | 1.61 | 1.95 | 1.86 | 1.48 | 1.66 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.25 | 1.22 | 1.31 | 1.23 | 1.17 | 1.22 | 1.28 | 1.44 | 1.55 | 1.59 | 1.86 | 1.45 | 1.45 | 1.72 | 2.10 | 2.48 | 2.05 | 2.18 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.65 | 1.52 | 1.52 | 1.62 | 1.71 | 1.65 | 1.57 | 1.53 | 1.58 | 1.41 | 1.28 | 1.32 | 1.26 | 1.32 | 1.58 | 1.78 | 1.73 | 1.75 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 2.07 | 1.72 | 1.66 | 1.65 | 1.64 | 1.64 | 1.64 | 1.72 | 1.69 | 1.73 | 1.86 | 2.12 | 2.39 | 2.51 | 2.59 | 3.52 | 4.14 | 4.59 | ||||||
| McDonald’s Corp. | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 0.78 | 1.08 | 0.83 | 1.16 | 1.71 | 1.35 | 1.47 | 1.43 | 1.65 | 1.41 | 1.10 | 1.78 | 1.33 | 1.45 | 1.19 | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.64 | 0.75 | 0.75 | 0.89 | 0.86 | 0.70 | 0.78 | 0.78 | 0.77 | 0.75 | 0.77 | 0.84 | 0.83 | 0.81 | 1.20 | 1.02 | 1.07 | 1.06 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 23,180 ÷ 18,816 = 1.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La valeur de l'actif circulant montre une tendance générale à la hausse sur la période, passant de 10 927 millions de dollars en mars 2021 à 23 180 millions de dollars en septembre 2024. Cette augmentation indique une croissance significative des actifs liquides ou rapidement réalisables, ce qui peut refléter une amélioration de la liquidité ou une augmentation des investissements à court terme. Certaines périodes, comme entre juin 2022 et décembre 2022, ont connu un léger recul, mais la tendance globale demeure à la hausse.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme évolue également à la hausse, passant de 6 573 millions de dollars en mars 2021 à 18 816 millions de dollars en septembre 2023. Cette augmentation peut indiquer une dynamisation des obligations à court terme, telles que des dettes ou autres passifs exigibles dans un délai rapproché. On note toutefois quelques fluctuations, notamment une baisse relative à certains moments en 2021 et 2022, mais la tendance semble à la croissance continue à partir de 2022, cohérente avec l’accroissement de l’actif total.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel évolue de manière variable mais montre une tendance à la baisse sur la période. Il dépasse généralement la valeur de 1, atteignant un pic à 1,95 en septembre 2021, puis fluctue autour de 1,5, pour finalement atteindre 1,23 en septembre 2024. Cette baisse progressive pourrait indiquer une dégradation relative de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec l'actif circulant, bien que le ratio reste supérieur à 1, ce qui implique une liquité suffisante à court terme. La baisse pourrait également refléter une augmentation plus rapide des passifs par rapport aux actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
Airbnb Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,402) | 7,600) | 6,864) | 7,670) | 7,882) | 7,829) | 6,874) | 8,175) | 7,905) | 8,166) | 7,378) | 7,524) | 7,838) | 6,887) | 6,067) | 5,995) | 5,673) | 4,483) | ||||||
| Placements à court terme | 3,954) | 3,892) | 3,747) | 3,583) | 3,369) | 3,264) | 3,197) | 2,787) | 2,435) | 2,428) | 2,244) | 2,104) | 2,057) | 2,436) | 2,255) | 1,926) | 1,755) | 2,087) | ||||||
| Créances clients | 186) | 174) | 147) | 175) | 175) | 175) | 205) | 206) | 218) | 185) | 161) | 151) | 170) | 123) | 112) | 114) | 106) | 96) | ||||||
| Fonds à recevoir et montants détenus pour le compte des clients | 11,067) | 9,175) | 5,931) | 6,573) | 10,342) | 8,737) | 5,869) | 5,986) | 9,144) | 7,760) | 4,783) | 4,805) | 7,466) | 6,105) | 3,715) | 3,940) | 6,302) | 4,015) | ||||||
| Total des actifs rapides | 22,609) | 20,841) | 16,689) | 18,001) | 21,768) | 20,005) | 16,145) | 17,154) | 19,702) | 18,539) | 14,566) | 14,584) | 17,531) | 15,550) | 12,150) | 11,975) | 13,836) | 10,680) | ||||||
| Passif à court terme | 18,816) | 16,730) | 10,161) | 11,336) | 15,828) | 14,139) | 9,950) | 9,821) | 13,624) | 12,212) | 7,978) | 8,015) | 11,287) | 9,774) | 6,359) | 6,559) | 9,496) | 6,573) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.20 | 1.25 | 1.64 | 1.59 | 1.38 | 1.41 | 1.62 | 1.75 | 1.45 | 1.52 | 1.83 | 1.82 | 1.55 | 1.59 | 1.91 | 1.83 | 1.46 | 1.62 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.18 | 1.15 | 1.24 | 1.16 | 1.11 | 1.15 | 1.20 | 1.35 | 1.45 | 1.49 | 1.73 | 1.34 | 1.37 | 1.63 | 2.00 | 2.28 | 1.86 | 1.97 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.46 | 1.39 | 1.34 | 1.41 | 1.52 | 1.51 | 1.37 | 1.40 | 1.44 | 1.26 | 1.09 | 1.05 | 1.02 | 1.13 | 1.35 | 1.29 | 1.28 | 1.35 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 1.83 | 1.49 | 1.41 | 1.36 | 1.35 | 1.35 | 1.35 | 1.42 | 1.41 | 1.43 | 1.54 | 1.87 | 2.14 | 2.23 | 2.33 | 3.32 | 3.93 | 4.35 | ||||||
| McDonald’s Corp. | 1.03 | 0.90 | 0.90 | 0.58 | 0.82 | 0.63 | 1.03 | 1.43 | 1.04 | 1.25 | 1.24 | 1.35 | 1.07 | 0.95 | 1.64 | 1.20 | 1.23 | 1.04 | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.40 | 0.53 | 0.52 | 0.59 | 0.56 | 0.48 | 0.55 | 0.52 | 0.51 | 0.48 | 0.48 | 0.52 | 0.55 | 0.57 | 0.93 | 0.75 | 0.75 | 0.78 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 22,609 ÷ 18,816 = 1.20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre mars 2021 (10 680 millions de dollars) et juin 2021 (13 836 millions de dollars), puis une baisse au troisième trimestre 2021 (11 975 millions), ils ont continué à croître de manière régulière dès le début de 2022, atteignant un pic en décembre 2023 (22 609 millions). Cette évolution indique une augmentation de la liquidité immédiate de l'entreprise, suggérant une gestion efficace de ses actifs à court terme, bien que des fluctuations dépendent des saisons ou des opérations spécifiques. La croissance globale de ces actifs sur la période témoigne d'une capacité accrue à couvrir ses dettes à court terme avec des ressources rapidement mobilisables.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période, passant de 6 573 millions de dollars en mars 2021 à un maximum en septembre 2023 (16 730 millions), avec une tendance à la hausse notable au fil du temps. Après une baisse en mars 2022 (9 774 millions), il repart à la hausse, reflétant une augmentation probablement liée à la croissance commerciale ou à l'accroissement des obligations à court terme. La progression continue jusqu'en septembre 2023 indique une croissance du financement à court terme ou une augmentation des opérations courantes nécessitant plus de liquidités pour être accomodées. La hausse du passif à court terme est à considérer en regard de l’accroissement des actifs rapides pour maintenir une solvabilité à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapides, a connu des fluctuations mais demeure principalement supérieur à 1. Au début de la période, il varie entre 1.62 et 1.83, indiquant une position solide de liquidité. Cependant, à partir de 2023, une tendance à la baisse devient observable, culminant à 1.2 au troisième trimestre 2024. La diminution progressive du ratio de liquidité rapide suggère une réduction relative de la liquidité immédiate par rapport aux obligations à court terme, bien que la mesure reste généralement suffisante pour couvrir les dettes à court terme. Ces tendances pourraient indiquer une gestion différente de la liquidité ou une augmentation des obligations financières à court terme par rapport aux actifs liquides disponibles.
Ratio de liquidité de trésorerie
Airbnb Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,402) | 7,600) | 6,864) | 7,670) | 7,882) | 7,829) | 6,874) | 8,175) | 7,905) | 8,166) | 7,378) | 7,524) | 7,838) | 6,887) | 6,067) | 5,995) | 5,673) | 4,483) | ||||||
| Placements à court terme | 3,954) | 3,892) | 3,747) | 3,583) | 3,369) | 3,264) | 3,197) | 2,787) | 2,435) | 2,428) | 2,244) | 2,104) | 2,057) | 2,436) | 2,255) | 1,926) | 1,755) | 2,087) | ||||||
| Total de la trésorerie | 11,356) | 11,492) | 10,611) | 11,253) | 11,251) | 11,093) | 10,071) | 10,962) | 10,340) | 10,594) | 9,622) | 9,628) | 9,895) | 9,322) | 8,322) | 7,921) | 7,428) | 6,569) | ||||||
| Passif à court terme | 18,816) | 16,730) | 10,161) | 11,336) | 15,828) | 14,139) | 9,950) | 9,821) | 13,624) | 12,212) | 7,978) | 8,015) | 11,287) | 9,774) | 6,359) | 6,559) | 9,496) | 6,573) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.60 | 0.69 | 1.04 | 0.99 | 0.71 | 0.78 | 1.01 | 1.12 | 0.76 | 0.87 | 1.21 | 1.20 | 0.88 | 0.95 | 1.31 | 1.21 | 0.78 | 1.00 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.94 | 0.95 | 1.03 | 0.95 | 0.90 | 0.95 | 0.95 | 1.08 | 1.22 | 1.31 | 1.46 | 1.07 | 1.15 | 1.41 | 1.78 | 2.01 | 1.67 | 1.88 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.37 | 1.30 | 1.22 | 1.32 | 1.43 | 1.42 | 1.26 | 1.34 | 1.38 | 1.19 | 0.98 | 0.96 | 0.92 | 1.03 | 1.23 | 1.20 | 1.19 | 1.27 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 1.65 | 1.32 | 1.25 | 1.21 | 1.21 | 1.20 | 1.20 | 1.28 | 1.27 | 1.28 | 1.38 | 1.72 | 1.97 | 2.04 | 2.13 | 3.11 | 3.73 | 4.09 | ||||||
| McDonald’s Corp. | 0.44 | 0.31 | 0.28 | 0.19 | 0.20 | 0.17 | 0.67 | 0.87 | 0.44 | 0.80 | 0.68 | 0.81 | 0.54 | 0.55 | 1.17 | 0.85 | 0.77 | 0.66 | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.29 | 0.41 | 0.39 | 0.44 | 0.42 | 0.36 | 0.42 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.35 | 0.39 | 0.44 | 0.45 | 0.81 | 0.63 | 0.62 | 0.67 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 11,356 ÷ 18,816 = 0.60
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- Total de la trésorerie
- Les données montrent une augmentation générale de la trésorerie de l'entreprise sur la période analysée, passant d'environ 6 569 millions de dollars en mars 2021 à un pic de 11 493 millions de dollars en juin 2025. Après une croissance soutenue, la trésorerie atteint un maximum en juin 2025. Cependant, on observe également des fluctuations temporaires, notamment une légère baisse au quatrième trimestre 2022, avant de poursuivre la tendance à la hausse. Cette progression indique une capacité renforcée de l'entreprise à accumuler des liquidités au fil du temps, suggérant une stratégie favorable à la gestion des liquidités ou une croissance rentable.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme de l'entreprise présente une tendance à la hausse sur la période, passant d'environ 6 573 millions de dollars en mars 2021 à un maximum de 18 816 millions de dollars en septembre 2023. Une forte augmentation se manifeste particulièrement à partir du second semestre 2022, coïncidant avec une croissance significative de ce passif. Après cette période, le passif reste élevé, avec une légère baisse au troisième trimestre 2024, avant d'atteindre de nouveaux sommets en juin 2025. La tendance à la hausse du passif à court terme pourrait indiquer une augmentation des obligations financières à court terme, pouvant refléter une intensification des opérations ou des investissements, ou encore des tensions temporaires sur la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie illustre une variabilité au cours de la période. Il commence à 1 en mars 2021, puis fluctue autour de 0,78 à 1,31, avec notamment un pic à 1,31 au troisième trimestre 2021, indiquant une capacité suffisante à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Par la suite, une tendance à la baisse est perceptible, notamment une diminution à 0,69 en septembre 2024, avant une légère récupération à 1,04 en mars 2025. La baisse du ratio dans le temps pourrait refléter une augmentation plus rapide du passif à court terme par rapport à la trésorerie, ce qui pourrait signaler une pression accrue sur la liquidité immédiate.