Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)

L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances fluctuantes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une variation, débutant à 1,61, diminuant jusqu’à 1,41, puis augmentant à nouveau pour atteindre 1,69 avant de redescendre à 1,23. Une stabilisation relative est observée avec 1,39 à la fin de la période.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme qui n’est pas constante. La diminution initiale suivie d’une remontée suggère des ajustements dans la gestion des actifs et des passifs à court terme. La dernière période montre une légère amélioration par rapport aux points bas, mais reste inférieure aux valeurs initiales.

Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, avec une fluctuation entre 1,55 et 1,64, puis une baisse à 1,20 avant de remonter légèrement à 1,36.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio, excluant les stocks, confirme la tendance observée avec le ratio de liquidité actuel. La proximité des deux ratios suggère que les stocks n’ont pas un impact significatif sur la liquidité globale. Les variations indiquent une gestion active des actifs les plus liquides.

Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une volatilité plus marquée, passant de 0,95 à 0,60, puis remontant à 1,04 avant de retomber à 0,83.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio, le plus conservateur, met en évidence une dépendance plus forte à la trésorerie pour couvrir les obligations à court terme. Les fluctuations importantes suggèrent une gestion de trésorerie plus dynamique, potentiellement influencée par des facteurs saisonniers ou des événements spécifiques. La dernière valeur indique une capacité de couverture par la trésorerie inférieure aux périodes précédentes, mais en amélioration par rapport au point bas.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une gestion de la liquidité qui nécessite une attention continue. Les fluctuations observées dans les trois ratios indiquent une adaptation aux conditions changeantes du marché et une gestion active des actifs et passifs à court terme. Une surveillance étroite de ces ratios est recommandée pour assurer une capacité à faire face aux obligations financières.

L’analyse des données révèle une fluctuation de l’actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, suivie d’une diminution significative au 30 septembre 2022. Cette tendance à la baisse se maintient jusqu’au 31 décembre 2022, avant une reprise au 31 mars 2023 et au 30 juin 2023. Un déclin est ensuite constaté au 30 septembre 2023 et au 31 décembre 2023, suivi d’une nouvelle augmentation au 31 mars 2024 et au 30 juin 2024. Enfin, une diminution est observée au 30 septembre 2024 et au 31 décembre 2024, suivie d’une nouvelle augmentation au 31 mars 2025 et au 30 juin 2025, avant une dernière baisse au 30 septembre 2025.

Le passif à court terme présente également des variations. Une augmentation est visible entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, suivie d’une forte diminution au 30 septembre 2022. Le passif à court terme augmente ensuite jusqu’au 30 juin 2023, puis se stabilise avant de croître à nouveau au 31 mars 2024 et au 30 juin 2024. Une diminution est ensuite observée au 30 septembre 2024 et au 31 décembre 2024, suivie d’une nouvelle augmentation au 31 mars 2025 et au 30 juin 2025.

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1,5, avec des variations trimestrielles. Il s’établit à 1,61 au 31 mars 2022 et à 1,58 au 30 juin 2022, puis augmente à 1,85 au 30 septembre 2022 et à 1,86 au 31 décembre 2022. Une baisse est ensuite constatée au 31 mars 2023 (1,55) et au 30 juin 2023 (1,47), suivie d’une remontée au 30 septembre 2023 (1,78) et au 31 décembre 2023 (1,66). Le ratio diminue ensuite au 31 mars 2024 (1,44) et au 30 juin 2024 (1,41), avant de remonter au 30 septembre 2024 (1,62) et au 31 décembre 2024 (1,69). Enfin, une baisse est observée au 31 mars 2025 (1,27) et au 30 juin 2025 (1,23), suivie d’une remontée au 30 septembre 2025 (1,39).

Actif circulant

Présente une volatilité trimestrielle significative, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse sur l’ensemble de la période.

Passif à court terme

Suit une tendance similaire à l’actif circulant, avec des fluctuations notables, mais semble globalement moins volatile.

Ratio de liquidité actuel

Indique une capacité à couvrir les obligations à court terme qui varie au cours du temps, mais reste généralement supérieure à 1, suggérant une liquidité suffisante. Les baisses observées au 31 mars 2025 et au 30 juin 2025 méritent une attention particulière.

L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides au cours de la période considérée. On observe une augmentation significative entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, suivie d’une diminution au cours des trimestres suivants jusqu’au 30 septembre 2022. Une remontée est ensuite constatée jusqu’au 30 juin 2023, avant une nouvelle phase de baisse. À partir du 31 mars 2024, une tendance à la hausse se dessine, avec un pic au 30 septembre 2024, puis une fluctuation avant de remonter au 31 mars 2025.

Le passif à court terme présente également une évolution marquée. Une augmentation est visible entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, suivie d’une diminution significative. Une nouvelle augmentation est observée jusqu’au 30 juin 2023, puis une stabilisation relative avant une hausse plus prononcée au 31 décembre 2024. Une légère diminution est ensuite enregistrée au 31 mars 2025.

Le ratio de liquidité rapide fluctue au cours de la période. Il débute à 1.59 au 31 mars 2022, puis diminue légèrement pour atteindre 1.55 au 30 juin 2022. Une amélioration est ensuite observée avec une valeur de 1.82 au 30 septembre 2022 et 1.83 au 31 décembre 2022. Le ratio diminue ensuite pour atteindre 1.45 au 30 juin 2023, avant de remonter à 1.75 au 31 mars 2024. Une baisse est ensuite constatée jusqu’à 1.38 au 31 décembre 2024, suivie d’une légère amélioration à 1.36 au 30 juin 2025.

Tendances des actifs rapides

Augmentation initiale suivie de fluctuations et d’une remontée plus récente.

Tendances du passif à court terme

Augmentation initiale, diminution, puis nouvelle augmentation significative.

Tendances du ratio de liquidité rapide

Fluctuations avec une tendance générale à la stabilisation autour de 1.5, avec des variations notables sur certaines périodes.

L'analyse des données financières révèle une évolution notable de la trésorerie sur la période considérée. On observe une augmentation globale de la trésorerie, passant d'environ 9,3 milliards de dollars américains au 31 mars 2022 à environ 11,7 milliards de dollars américains au 30 septembre 2025. Cette progression n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse.

Le passif à court terme présente également une variabilité significative. Il augmente initialement, atteignant un pic d'environ 13,6 milliards de dollars américains au 30 juin 2023, avant de diminuer puis de remonter, culminant à environ 18,8 milliards de dollars américains au 31 décembre 2024. Une baisse est ensuite observée au 30 septembre 2025, ramenant le passif à court terme à environ 14,0 milliards de dollars américains.

Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, fluctue également. Il débute à 0,95 au 31 mars 2022, puis diminue à 0,6 au 31 décembre 2024, avant de remonter légèrement à 0,83 au 30 septembre 2025. Cette fluctuation suggère une variation de la capacité à faire face aux obligations à court terme.

Total de la trésorerie

La trésorerie a augmenté globalement sur la période, malgré des variations trimestrielles. L'augmentation la plus significative se produit entre le 31 mars 2022 et le 31 mars 2023.

Passif à court terme

Le passif à court terme a connu une augmentation importante jusqu'au 30 juin 2023, suivie d'une période de fluctuation avec un pic au 31 décembre 2024, puis une diminution au 30 septembre 2025.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une tendance à la baisse jusqu'au 31 décembre 2024, indiquant une potentielle diminution de la capacité à couvrir les dettes à court terme, suivie d'une légère amélioration au 30 septembre 2025.