Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio a présenté une fluctuation au cours de la période. Après une légère diminution de mars à juin 2021, il a connu une légère augmentation en septembre 2021 avant de diminuer à décembre 2021. Une baisse plus prononcée s'est observée au premier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une remontée progressive à partir du premier trimestre 2023. La tendance générale, sur l'ensemble de la période, est une légère augmentation, avec une volatilité notable. Les valeurs les plus récentes, jusqu'à juin 2025, indiquent une stabilisation autour de 1,5.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au ratio de liquidité actuel, mais avec des amplitudes de variation plus faibles. Une diminution est observée de mars à juin 2021, suivie d'une stabilisation relative. Une baisse significative est également présente au premier trimestre 2022, avec une reprise progressive à partir du premier trimestre 2023. La tendance générale est à l'amélioration, avec une stabilisation autour de 1,4 à 1,5 à partir du premier trimestre 2024.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio a montré une tendance à la baisse de mars 2021 à juin 2022, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2022. Une amélioration notable s'est ensuite produite à partir du premier trimestre 2023, avec une augmentation continue jusqu'au premier trimestre 2024. La période suivante a connu une légère fluctuation, mais le ratio est resté globalement stable, se situant autour de 1,3 à 1,4 à partir de septembre 2024.

Dans l'ensemble, les trois ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui a connu des fluctuations mais qui s'est globalement améliorée au fil du temps. La remontée des ratios à partir de 2023 suggère une gestion plus efficace des actifs liquides et une amélioration de la position financière.

L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant au cours de la période considérée. On observe une fluctuation initiale, avec une diminution entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2021, suivie d’une augmentation jusqu’au 30 septembre 2021. Une baisse significative est ensuite constatée au 31 décembre 2021, qui se poursuit jusqu’au 31 mars 2022, marquant le point le plus bas de la période. L’actif circulant se redresse ensuite progressivement, avec une accélération de la croissance à partir du 31 mars 2023, atteignant son niveau le plus élevé au 31 décembre 2024. Une légère diminution est observée au 31 mars 2025, suivie d’une nouvelle augmentation au 30 juin 2025.

Le passif à court terme présente également une dynamique propre. Il connaît une augmentation constante entre le 31 mars 2021 et le 31 décembre 2021. Une légère diminution est ensuite observée au 31 mars 2022, suivie d’une nouvelle hausse jusqu’au 30 juin 2022. Le passif à court terme continue d’augmenter de manière significative jusqu’au 30 juin 2023, avant de montrer une tendance à la stabilisation et à la légère diminution au cours des trimestres suivants. Une augmentation est observée au 30 juin 2024, suivie d’une légère augmentation au 30 septembre 2025.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1,7 au début de la période, avec des fluctuations modérées. Une baisse notable est observée à partir du 31 mars 2022, atteignant un minimum de 1,26 au 30 juin 2022. Le ratio se redresse ensuite progressivement, dépassant à nouveau 1,7 au 31 décembre 2023. Une légère diminution est observée au 31 mars 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation au 30 juin 2025.

En résumé, l’actif circulant a connu une croissance globale sur la période, malgré des fluctuations trimestrielles. Le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme moins soutenu. Le ratio de liquidité actuel, bien qu’ayant connu une période de baisse, s’est maintenu au-dessus de 1, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme. L’évolution de ces indicateurs suggère une gestion financière prudente, avec une attention particulière portée à l’équilibre entre les actifs et les passifs à court terme.

L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides sur la période considérée. On observe une fluctuation initiale entre le premier trimestre 2021 et le dernier trimestre 2021, avec une augmentation globale.

Le premier trimestre 2022 marque un recul significatif des actifs rapides, suivi d’une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Le dernier trimestre 2022 affiche une valeur supérieure à celle du dernier trimestre 2021. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2023, atteignant un pic au deuxième trimestre, avant une légère diminution au troisième et quatrième trimestres.

L’année 2024 présente une dynamique similaire à 2023, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère baisse vers la fin de l’année. Les premiers trimestres de 2025 montrent une fluctuation, avec une augmentation au deuxième trimestre, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre.

En parallèle, le passif à court terme présente une augmentation constante jusqu’au deuxième trimestre 2023, puis se stabilise et connaît une légère fluctuation par la suite. Une augmentation notable est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2022.

Le ratio de liquidité rapide suit une tendance générale à la hausse sur la période, avec des fluctuations trimestrielles. Il diminue initialement entre le premier et le deuxième trimestre 2021, puis remonte. Une baisse significative est constatée au premier trimestre 2022, suivie d’une reprise progressive. Le ratio atteint son point culminant au deuxième trimestre 2023, puis connaît une légère diminution avant de remonter en 2024. Les premiers trimestres de 2025 montrent une fluctuation, avec une légère baisse au troisième trimestre.

Actifs rapides

Les actifs rapides présentent une volatilité, mais une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période, avec des fluctuations trimestrielles.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de manière constante jusqu'au deuxième trimestre 2023, puis s'est stabilisé.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide a fluctué, mais a globalement augmenté, indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2022, suivie d'une reprise progressive jusqu'au 31 mars 2023. La trésorerie atteint son point culminant au 30 juin 2023, puis connaît une légère baisse avant de remonter et d'atteindre un nouveau sommet au 31 mars 2025. La tendance générale, malgré les variations, suggère une capacité à maintenir un niveau de trésorerie substantiel.

Le passif à court terme présente une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Une augmentation constante est visible de mars 2021 à décembre 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle augmentation jusqu'en juin 2024. Une légère diminution est ensuite observée, mais le passif à court terme reste globalement élevé.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie oscille autour de 1,2, avec des variations trimestrielles. Une baisse est constatée entre mars 2021 et juin 2022, indiquant une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Le ratio se redresse ensuite, dépassant 1,3 en juin 2023, ce qui suggère une amélioration de la liquidité. Une légère baisse est observée par la suite, mais le ratio reste généralement supérieur à 1, indiquant une capacité à faire face aux obligations à court terme. La période de mars 2024 à juin 2025 montre une certaine stabilité autour de 1,2 à 1,4.

En résumé, l'entreprise démontre une gestion de trésorerie globalement stable, malgré des fluctuations trimestrielles. L'augmentation du passif à court terme nécessite une surveillance continue, mais le ratio de liquidité de trésorerie indique une capacité à faire face aux obligations financières à court terme, bien que cette capacité ait varié au cours de la période analysée.