Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
DoorDash, Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution sur la période considérée, suivie d’une stabilisation puis d’une légère amélioration. Le ratio de liquidité actuel présente une baisse continue de 2,51 à 1,64 entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2023. Une légère reprise est ensuite observée, atteignant 2,07 au quatrième trimestre 2025, bien que restant inférieure au niveau initial.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La diminution initiale suggère une potentielle détérioration de la capacité à faire face aux échéances immédiates, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration récente.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, diminuant de 2,23 à 1,35 sur la même période initiale, puis augmentant à 1,83 au quatrième trimestre 2025. Cette évolution reflète les variations des stocks et des créances clients, impactant la liquidité immédiate.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks, offre une vision plus conservatrice de la liquidité. La tendance observée est cohérente avec celle du ratio de liquidité actuel, indiquant une capacité réduite à couvrir les dettes à court terme sans dépendre de la vente des stocks, suivie d'une amélioration.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif, affiche également une baisse significative, passant de 2,04 à 1,20 entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2023. Une reprise est ensuite constatée, atteignant 1,65 au quatrième trimestre 2025, mais demeure inférieure à la valeur initiale.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec les actifs les plus liquides (trésorerie et équivalents de trésorerie). La diminution initiale indique une dépendance accrue à d'autres actifs moins liquides pour faire face aux obligations immédiates, suivie d'une amélioration.
En résumé, les trois ratios de liquidité présentent une tendance à la baisse initiale, suivie d’une stabilisation et d’une légère amélioration plus récente. Bien que les ratios aient connu une reprise, ils restent globalement inférieurs à leurs niveaux initiaux, ce qui pourrait nécessiter une surveillance continue de la gestion de la trésorerie et des obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
DoorDash, Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 8,643) | 10,493) | 9,735) | 7,853) | 7,386) | 6,760) | 6,617) | 6,130) | 5,597) | 5,142) | 4,605) | 4,587) | 4,720) | 4,690) | 4,833) | 4,418) | |||||
| Passif à court terme | 6,147) | 5,132) | 4,696) | 4,577) | 4,438) | 4,094) | 4,028) | 3,743) | 3,410) | 2,986) | 2,726) | 2,651) | 2,544) | 2,216) | 2,026) | 1,760) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.41 | 2.04 | 2.07 | 1.72 | 1.66 | 1.65 | 1.64 | 1.64 | 1.64 | 1.72 | 1.69 | 1.73 | 1.86 | 2.12 | 2.39 | 2.51 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 1.38 | 1.39 | 1.23 | 1.27 | 1.69 | 1.62 | 1.41 | 1.44 | 1.66 | 1.78 | 1.47 | 1.55 | 1.86 | 1.85 | 1.58 | 1.61 | |||||
| Booking Holdings Inc. | 1.33 | 1.33 | 1.25 | 1.22 | 1.31 | 1.23 | 1.17 | 1.22 | 1.28 | 1.44 | 1.55 | 1.59 | 1.86 | 1.45 | 1.45 | 1.72 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.23 | 1.54 | 1.65 | 1.52 | 1.52 | 1.62 | 1.71 | 1.65 | 1.57 | 1.53 | 1.58 | 1.41 | 1.28 | 1.32 | 1.26 | 1.32 | |||||
| McDonald’s Corp. | 0.95 | 1.00 | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 0.78 | 1.08 | 0.83 | 1.16 | 1.71 | 1.35 | 1.47 | 1.43 | 1.65 | 1.41 | 1.10 | |||||
| Starbucks Corp. | 0.72 | 0.76 | 0.64 | 0.75 | 0.75 | 0.89 | 0.86 | 0.70 | 0.78 | 0.78 | 0.77 | 0.75 | 0.77 | 0.84 | 0.83 | 0.81 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 8,643 ÷ 6,147 = 1.41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation globale, bien que fluctuante, passant d'environ 4418 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à environ 10493 millions de dollars américains au 30 juin 2025, avec un pic à 9735 millions de dollars américains au 31 mars 2025, suivi d'une diminution au 30 juin 2025 et une remontée au 30 septembre 2025.
Le passif à court terme a également connu une augmentation significative sur la même période, évoluant d'environ 1760 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à environ 6147 millions de dollars américains au 30 juin 2025. Cette augmentation est relativement constante, avec une accélération notable entre le 31 mars 2023 et le 30 juin 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance à la baisse entre le 31 mars 2022 (2.51) et le 30 juin 2023 (1.69). Il se stabilise ensuite autour de 1.64 à 1.72 entre le 30 septembre 2023 et le 31 mars 2025, avant de connaître une forte augmentation à 2.07 au 31 mars 2025, suivie d'une légère baisse à 2.04 au 30 juin 2025 et d'une diminution significative à 1.41 au 30 septembre 2025. Cette évolution suggère une variation de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté de manière significative sur la période analysée. Cependant, l'évolution du ratio de liquidité actuel indique une volatilité dans la capacité à faire face aux obligations à court terme, avec une détérioration notable au 30 septembre 2025.
Ratio de liquidité rapide
DoorDash, Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4,378) | 3,279) | 3,911) | 4,500) | 4,019) | 3,664) | 3,430) | 3,124) | 2,656) | 2,344) | 1,904) | 1,833) | 1,977) | 2,320) | 2,727) | 2,243) | |||||
| Liquidités soumises à des restrictions | 273) | 4,080) | 2,750) | 202) | 190) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Titres négociables à court terme | 1,128) | 964) | 1,088) | 1,317) | 1,322) | 1,300) | 1,424) | 1,366) | 1,422) | 1,477) | 1,552) | 1,573) | 1,544) | 1,492) | 1,272) | 1,353) | |||||
| Débiteurs, montant net | 1,108) | 894) | 840) | 782) | 732) | 622) | 585) | 546) | 533) | 417) | 383) | 382) | 400) | 325) | 346) | 321) | |||||
| Total des actifs rapides | 6,887) | 9,217) | 8,589) | 6,801) | 6,263) | 5,586) | 5,439) | 5,036) | 4,611) | 4,238) | 3,839) | 3,788) | 3,921) | 4,137) | 4,345) | 3,917) | |||||
| Passif à court terme | 6,147) | 5,132) | 4,696) | 4,577) | 4,438) | 4,094) | 4,028) | 3,743) | 3,410) | 2,986) | 2,726) | 2,651) | 2,544) | 2,216) | 2,026) | 1,760) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.12 | 1.80 | 1.83 | 1.49 | 1.41 | 1.36 | 1.35 | 1.35 | 1.35 | 1.42 | 1.41 | 1.43 | 1.54 | 1.87 | 2.14 | 2.23 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 1.33 | 1.36 | 1.20 | 1.25 | 1.64 | 1.59 | 1.38 | 1.41 | 1.62 | 1.75 | 1.45 | 1.52 | 1.83 | 1.82 | 1.55 | 1.59 | |||||
| Booking Holdings Inc. | 1.26 | 1.26 | 1.18 | 1.15 | 1.24 | 1.16 | 1.11 | 1.15 | 1.20 | 1.35 | 1.45 | 1.49 | 1.73 | 1.34 | 1.37 | 1.63 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.01 | 1.32 | 1.46 | 1.39 | 1.34 | 1.41 | 1.52 | 1.51 | 1.37 | 1.40 | 1.44 | 1.26 | 1.09 | 1.05 | 1.02 | 1.13 | |||||
| McDonald’s Corp. | 0.74 | 0.82 | 1.03 | 0.90 | 0.90 | 0.58 | 0.82 | 0.63 | 1.03 | 1.43 | 1.04 | 1.25 | 1.24 | 1.35 | 1.07 | 0.95 | |||||
| Starbucks Corp. | 0.46 | 0.52 | 0.40 | 0.53 | 0.52 | 0.59 | 0.56 | 0.48 | 0.55 | 0.52 | 0.51 | 0.48 | 0.48 | 0.52 | 0.55 | 0.57 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 6,887 ÷ 6,147 = 1.12
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse, bien que fluctuante, passant d’environ 3917 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à environ 9217 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. On observe un pic significatif au quatrième trimestre 2025, suivi d'une baisse au trimestre suivant. Le passif à court terme a également augmenté de manière constante, passant d’environ 1760 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à environ 6147 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une diminution progressive entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2023, passant de 2.23 à 1.35. Une légère amélioration est ensuite observée au premier trimestre 2024 (1.41) et au deuxième trimestre 2024 (1.49), suivie d'une forte augmentation au premier trimestre 2025 (1.83) et au deuxième trimestre 2025 (1.8). Cependant, ce ratio diminue significativement au troisième et quatrième trimestre 2025, atteignant 1.12.
La diminution du ratio de liquidité rapide entre 2022 et 2023 indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. L'augmentation ultérieure du ratio au premier et deuxième trimestre 2024 suggère une amélioration temporaire de cette capacité. L'augmentation significative au premier et deuxième trimestre 2025 pourrait être liée à une gestion proactive des actifs et des passifs. La forte baisse observée au troisième et quatrième trimestre 2025 nécessite une investigation plus approfondie pour déterminer les causes sous-jacentes.
En résumé, bien que les actifs rapides aient augmenté en valeur absolue, la croissance du passif à court terme a eu un impact sur la liquidité rapide, entraînant des fluctuations significatives du ratio correspondant. L'évolution récente du ratio de liquidité rapide, avec une forte augmentation suivie d'une baisse, suggère une volatilité accrue de la situation financière et nécessite un suivi attentif.
Ratio de liquidité de trésorerie
DoorDash, Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4,378) | 3,279) | 3,911) | 4,500) | 4,019) | 3,664) | 3,430) | 3,124) | 2,656) | 2,344) | 1,904) | 1,833) | 1,977) | 2,320) | 2,727) | 2,243) | |||||
| Liquidités soumises à des restrictions | 273) | 4,080) | 2,750) | 202) | 190) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Titres négociables à court terme | 1,128) | 964) | 1,088) | 1,317) | 1,322) | 1,300) | 1,424) | 1,366) | 1,422) | 1,477) | 1,552) | 1,573) | 1,544) | 1,492) | 1,272) | 1,353) | |||||
| Total de la trésorerie | 5,779) | 8,323) | 7,749) | 6,019) | 5,531) | 4,964) | 4,854) | 4,490) | 4,078) | 3,821) | 3,456) | 3,406) | 3,521) | 3,812) | 3,999) | 3,596) | |||||
| Passif à court terme | 6,147) | 5,132) | 4,696) | 4,577) | 4,438) | 4,094) | 4,028) | 3,743) | 3,410) | 2,986) | 2,726) | 2,651) | 2,544) | 2,216) | 2,026) | 1,760) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.94 | 1.62 | 1.65 | 1.32 | 1.25 | 1.21 | 1.21 | 1.20 | 1.20 | 1.28 | 1.27 | 1.28 | 1.38 | 1.72 | 1.97 | 2.04 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.81 | 0.83 | 0.60 | 0.69 | 1.04 | 0.99 | 0.71 | 0.78 | 1.01 | 1.12 | 0.76 | 0.87 | 1.21 | 1.20 | 0.88 | 0.95 | |||||
| Booking Holdings Inc. | 1.03 | 1.02 | 0.94 | 0.95 | 1.03 | 0.95 | 0.90 | 0.95 | 0.95 | 1.08 | 1.22 | 1.31 | 1.46 | 1.07 | 1.15 | 1.41 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.88 | 1.24 | 1.37 | 1.30 | 1.22 | 1.32 | 1.43 | 1.42 | 1.26 | 1.34 | 1.38 | 1.19 | 0.98 | 0.96 | 0.92 | 1.03 | |||||
| McDonald’s Corp. | 0.18 | 0.40 | 0.44 | 0.31 | 0.28 | 0.19 | 0.20 | 0.17 | 0.67 | 0.87 | 0.44 | 0.80 | 0.68 | 0.81 | 0.54 | 0.55 | |||||
| Starbucks Corp. | 0.34 | 0.40 | 0.29 | 0.41 | 0.39 | 0.44 | 0.42 | 0.36 | 0.42 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.35 | 0.39 | 0.44 | 0.45 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 5,779 ÷ 6,147 = 0.94
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une fluctuation initiale entre mars 2022 et décembre 2022, une tendance à la hausse s'est affirmée à partir de mars 2023, avec une accélération significative entre mars 2024 et décembre 2024. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'à juin 2025, suivie d'une diminution notable en septembre et décembre 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une progression constante tout au long de la période. L'augmentation a été régulière, sans phases de stabilisation ou de diminution significative. La croissance du passif à court terme s'est accélérée à partir de mars 2024, et a continué sur la même trajectoire jusqu'à la fin de la période observée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une tendance à la baisse générale. Après une légère fluctuation initiale, le ratio a diminué de manière continue entre mars 2022 et décembre 2023. Une légère amélioration a été observée en 2024, mais cette tendance s'est inversée en 2025, avec une baisse significative en décembre 2025. Le ratio a atteint son point le plus bas à la fin de la période analysée.
En résumé, bien que la trésorerie ait augmenté globalement, l'augmentation du passif à court terme a été plus rapide, entraînant une diminution du ratio de liquidité de trésorerie. Cette évolution suggère une potentielle détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme, en particulier vers la fin de la période analysée.