Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Booking Holdings Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs de liquidité sur la période s'étendant de mars 2022 à mars 2026 révèle une tendance générale à la diminution des marges de sécurité financière à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une fluctuation marquée, débutant à 1,72 en mars 2022 pour atteindre un sommet de 1,86 en décembre 2022. Une phase de déclin s'est ensuite installée, ramenant l'indice à 1,17 en juin 2024. Après une légère reprise stabilisant le ratio autour de 1,33 entre septembre et décembre 2025, une chute notable est observée en mars 2026, où la valeur s'établit à 1,06.
- Ratio de liquidité rapide
- L'évolution du ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire à celle du ratio actuel. Partant de 1,63 en mars 2022, il a culminé à 1,73 en décembre 2022 avant de décroître progressivement jusqu'à 1,11 en juin 2024. Une remontée modérée a été enregistrée jusqu'à 1,26 fin 2025, suivie d'une baisse sous le seuil critique de 1,00 pour atteindre 0,99 en mars 2026.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie présente la tendance la plus basse et la plus volatile. Après un pic à 1,46 en décembre 2022, cet indicateur a chuté pour atteindre un point bas de 0,90 en juin 2024. Malgré une récupération temporaire dépassant 1,00 entre septembre et décembre 2025, le ratio a terminé la période à 0,81 en mars 2026, marquant l'érosion la plus importante parmi les trois mesures analysées.
Il apparaît que la capacité de l'entité à mobiliser des actifs liquides pour honorer ses dettes immédiates s'est affaiblie globalement, particulièrement lors du dernier trimestre observé, où tous les ratios ont atteint des niveaux bas comparativement aux exercices 2022 et 2023.
Ratio de liquidité actuel
Booking Holdings Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une croissance soutenue des actifs circulants et des passifs à court terme sur la période observée. Bien que les ressources liquides aient augmenté, le rythme de progression des obligations à court terme a été plus marqué, impactant la solvabilité immédiate.
- Actifs circulants
- Le montant des actifs circulants a progressé de manière globale, passant de 12 875 millions de dollars en mars 2022 à 20 934 millions de dollars en mars 2026. Un pic a été atteint en juin 2025 avec 23 263 millions de dollars.
- Passifs à court terme
- Les passifs à court terme ont connu une augmentation significative, s'élevant de 7 478 millions de dollars au début de la période pour atteindre 19 811 millions de dollars en mars 2026, signalant un accroissement important des dettes exigibles à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel affiche une tendance baissière structurelle. Après un sommet de 1,86 en décembre 2022, l'indicateur a progressivement diminué pour s'établir à 1,06 en mars 2026. Cette évolution traduit une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les passifs courants avec les actifs circulants.
Ratio de liquidité rapide
Booking Holdings Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances attendues | |||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle une augmentation concomitante des actifs rapides et des passifs à court terme, accompagnée d'une dégradation progressive de la liquidité immédiate.
- Évolution des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a suivi une trajectoire globalement ascendante, passant de 12 160 millions de dollars en mars 2022 à 19 544 millions de dollars en mars 2026. Un pic a été observé en juin 2025 avec 21 965 millions de dollars, malgré des fluctuations trimestrielles.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a enregistré une hausse marquée, débutant à 7 478 millions de dollars en mars 2022 pour atteindre 19 811 millions de dollars en mars 2026. La croissance de ces obligations a été particulièrement soutenue à partir de mars 2024.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une tendance baissière sur l'ensemble de la période. Après un maximum de 1,63 en mars 2022, le ratio a progressivement décliné pour s'établir à 0,99 en mars 2026. Cette évolution démontre que l'accroissement des passifs à court terme a été plus rapide que celui des actifs liquides, conduisant le ratio sous le seuil d'unité en fin de période.
Ratio de liquidité de trésorerie
Booking Holdings Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une progression parallèle de la trésorerie et des passifs à court terme, accompagnée d'une érosion progressive de la liquidité immédiate.
- Évolution de la trésorerie
- Le total de la trésorerie affiche une tendance générale à la hausse, passant de 10 549 millions de dollars au 31 mars 2022 à 16 024 millions de dollars au 31 mars 2026. On observe une croissance soutenue entre 2022 et 2025, avec un sommet atteint à 17 595 millions de dollars au premier trimestre 2025, malgré des fluctuations saisonnières trimestrielles.
- Progression du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation plus rapide et plus importante que celle des actifs liquides. Partant de 7 478 millions de dollars au 31 mars 2022, les obligations à court terme ont atteint 19 811 millions de dollars au 31 mars 2026. Cette tendance haussière s'est accélérée particulièrement entre 2023 et 2026.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie traduit un affaiblissement de la couverture des dettes à court terme par les disponibilités. Alors que le ratio était solide et supérieur à 1,00 durant l'ensemble de l'année 2022, il a entamé une descente en 2023 pour passer sous le seuil de 1,00 à partir du 31 décembre 2023. Après une phase de stabilisation relative autour de 1,00 tout au long des années 2024 et 2025, le ratio a chuté à 0,81 au 31 mars 2026, indiquant que les liquidités disponibles ne couvrent plus l'intégralité des passifs à court terme.