Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Booking Holdings Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance globale à la hausse jusqu'au troisième trimestre 2020, passant d'environ 2,24 à un pic à 3,56. Ensuite, il a connu une baisse significative, atteignant 1,45 au troisième trimestre 2021. Par la suite, une tendance à la stabilité relative a été observée, oscillant autour de 1,2 à 1,3 jusqu'au troisième trimestre 2024. La valeur au dernier trimestre indique une continuation de cette tendance, légèrement supérieure à 1,2, ce qui suggère une gestion prudente des liquidités à long terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a manifesté une augmentation notable au début de la période, atteignant un sommet de 3,24 au troisième trimestre 2020, puis a diminué de façon continue pour atteindre environ 1,15 à la fin de la période. La tendance indique une réduction de la capacité immédiate de couvrir les dettes courantes sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides. La baisse prolongée vers des niveaux proches de 1,15 à la fin de la période reflète une gestion probablement plus conservatrice ou une évolution dans la structure du besoin en fonds de roulement.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une forte croissance initiale, culminant à 3,08 au dernier trimestre 2020, puis a régulièrement diminué pour atteindre un peu moins de 1,00 vers la fin de la période (0,94). La tendance à la baisse indique que la proportion de liquidités immédiates par rapport au passif courant a été réduite au fil du temps, suggérant une utilisation accrue des liquidités pour financer la croissance ou d'autres opérations, ou une diminution relative des liquidités disponibles.
Ratio de liquidité actuel
Booking Holdings Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- L'actif circulant montre une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation notable entre le 31 mars 2020 (9 260 millions de dollars) et le 30 septembre 2020 (12 583 millions), cette croissance se poursuit avec des fluctuations, atteignant un pic en mars 2023 à environ 21 493 millions. Cependant, la période suivante marque une baisse relative en juin 2023 (20 529 millions) puis une nouvelle augmentation jusqu'au dernier point de la période en septembre 2024. La tendance indique une gestion accrue des actifs à court terme, probablement en lien avec la croissance globale de l'entreprise et une augmentation des liquidités ou autres actifs circulants.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période, passant de 4 136 millions de dollars en mars 2020 à un maximum à 18 636 millions en septembre 2024. Cette croissance est régulière, avec des pics à différentes périodes, notamment entre mars 2021 et mars 2023, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme ou un besoin accru de financement à court terme pour soutenir la croissance des activités.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a varié au fil du temps, atteignant un sommet de 3,56 en décembre 2020, indiquant une forte capacité à couvrir les passifs à court terme avec des actifs circulants. Après cette période, le ratio a connu une baisse progressive, reflétant une diminution relative de la liquidité immédiate ou une augmentation des obligations à court terme. En septembre 2024, le ratio se stabilise autour de 1,22 à 1,25, ce qui indique une couverture plus modérée des dettes à courte échéance. La tendance générale témoigne d'une gestion prudente de la liquidité, avec une tendance à diminuer la marge de sécurité au fil du temps, tout en restant au-dessus du seuil critique de 1.
Ratio de liquidité rapide
Booking Holdings Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances attendues | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance significative sur la période, passant d'environ 7 030 millions de dollars à la fin mars 2020 à environ 21 965 millions de dollars à la fin juin 2025. La progression est régulière avec des pics notables, notamment à la fin décembre 2022. Cette augmentation indique une capacité accrue de l'entreprise à mobiliser rapidement ses ressources pour faire face à ses obligations à court terme, tout en reflétant éventuellement une croissance de ses liquidités ou de ses actifs facilement réalisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de façon importante sur la période, passant de 4 136 millions de dollars à 18 636 millions de dollars. La progression n’est pas linéaire, avec des périodes d’accalmie jusqu’en 2021, puis une accélération à partir de 2022. Cela peut indiquer une augmentation des liquidités ou des crédits à court terme contractés pour financer la croissance ou répondre à des besoins opérationnels. La montée en flèche depuis 2021 témoigne d’une gestion accrue des passifs à court terme, pouvant aussi signaler une utilisation plus intensive de stratégies de financement à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide évolue de manière variée, mais il montre une tendance générale à la baisse, passant de 1,7 en mars 2020 à environ 1,18 en septembre 2024. Le ratio est supérieur à 1 durant toute la période, ce qui indique que l'entreprise dispose en permanence d'actifs rapides en quantité suffisante pour couvrir ses obligations immédiates. La baisse progressive du ratio, notamment après 2021, pourrait refléter une augmentation relative des passifs à court terme ou une gestion plus prudente de la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Booking Holdings Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance générale à la hausse est perceptible pour le total de la trésorerie, passant d'environ 6,4 milliards de dollars à la fin du premier trimestre 2020 à un pic potentiel supérieur à 16 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2024. Après une période de croissance significative durant la période initiale, notamment entre mi-2020 et mi-2021, la trésorerie maintient un niveau élevé avec des fluctuations variables. La fluctuation de cette dernière peut indiquer des investissements, des acquisitions ou d'autres flux financiers importants, mais la tendance sur le long terme reste orientée à la hausse.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une augmentation notable sur la période analysée, passant d'environ 4,1 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 18,6 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2024. Après une période de croissance continue depuis début 2021, la hausse semble accélérée à partir de 2022, indiquant possiblement une augmentation des obligations à court terme ou un besoin accru de liquidités pour financer les opérations ou le financement des investissements. La croissance du passif à court terme doit être surveillée en relation avec la trésorerie pour évaluer la solvabilité à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une évolution significative, avec un pic à 3,08 au deuxième trimestre 2020, suivi d'une tendance à la baisse jusqu'en septembre 2021, où il atteint 1,07. Ensuite, une légère reprise est observée, oscillant autour de 1.00 avant de revenir à une valeur proche de 0,95 à la fin de la période. La baisse générale du ratio indique que la liquidité relative par rapport au passif à court terme s'est dégradée, signalant une moindre marge de sécurité en termes de liquidités pour couvrir les obligations à court terme. La stabilisation du ratio autour de 1 implique une gestion prudente du fonds de roulement pourrait être nécessaire.