Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
McDonald’s Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Au cours de la période analysée, le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations significatives. Après une chute importante au premier trimestre 2020 à 0,91, il a légèrement augmenté pour atteindre un maximum de 1,78 au quatrième trimestre 2021. Depuis cette période, une tendance à la baisse est observée, culminant à 0,83 au troisième trimestre 2023, avant une reprise partielle à 1,18 au deuxième trimestre 2025. Ces variations indiquent une instabilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs courants, avec une tendance à la baisse sur la dernière période, ce qui pourrait signaler une détérioration de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut généralement les stocks pour mesurer la liquidité immédiate, a suivi une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel. Après une baisse notable en 2020, il a connu une hausse pour atteindre un sommet de 1,64 au quatrième trimestre 2021, avant de diminuer à nouveau, notamment à 0,63 au troisième trimestre 2023. La dernière valeur enregistrée est de 1,03 au deuxième trimestre 2025, ce qui indique une récupération partielle mais toujours des signes de relative fragilité de la liquidité immédiate, la situation restant volatile.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, focalisé sur la trésorerie et équivalents, a connu une chute importante en 2020, passant de 1,35 au premier trimestre à 0,45 au second trimestre, illustrant une baisse de la liquidité immédiate en trésorerie. Par la suite, il a fluctué autour de 0,5 à 0,85 jusqu'à fin 2021, puis une tendance à la baisse s'est poursuivie en 2022, atteignant un point bas de 0,17 au troisième trimestre. À partir de fin 2022, une légère remontée est observée, atteignant 0,44 au dernier trimestre analysé, ce qui suggère une amélioration progressive de la trésorerie disponible, mais dans un contexte de faibles liquidités par rapport aux obligations à court terme.
- Synthèse générale
- Les indicateurs de liquidité présentent une tendance globalement volatile avec une dégradation notable durant l’année 2022, notamment dans la trésorerie disponible, mais montrent également une légère amélioration à partir de la fin 2022 jusqu’à mi-2024. La stabilité à court terme semble compromise durant certaines périodes, notamment en 2020, avec une récupération perceptible par la suite. Cela indique une gestion de la liquidité qui a connu des difficultés mais qui tente de s’adapter en fin de période, tout en conservant un niveau de liquidité relativement faible dans ses composantes immédiates.
Ratio de liquidité actuel
McDonald’s Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Après une baisse significative entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, l'actif circulant connaît une tendance à la hausse à partir du deuxième semestre 2020, atteignant un sommet au premier trimestre 2024. La fluctuation annuelle montre une croissance globale, notamment une augmentation notable en 2023, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la liquidité à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une évolution variable. On observe une hausse marquée en juin 2020, suivie d'une baisse au troisième trimestre 2020. Par la suite, il fluctue sans tendance claire, avec une augmentation notable en juin 2025, ce qui pourrait signaler une augmentation des obligations à court terme à cette période ou des modifications dans la structure de la dette à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une forte volatilité. Il chute au-dessous de 1 en juin 2020, atteignant 0,91, ce qui indique une situation de liquidité relativement tendue à cette période. Par la suite, il varie entre 0,78 et 1,78, reflétant une gestion fluctuante de la liquidité. Notamment, le ratio atteint un pic à 1,78 au second semestre 2021, témoignant d'une amélioration significative de la capacité à couvrir les obligations à court terme, avant de redescendre à des niveaux plus faibles en 2024, sous l’effet de fluctuations dans les actifs ou passifs circulants.
- Analyse globale
- Les données révèlent une période de vulnérabilité de la liquidité en juin 2020, avec un ratio de liquidité inférieur à 1. Toutefois, à partir de cette période, une amélioration est observable, avec plusieurs pics dépassant 1, notamment en 2021 et au premier semestre 2023. La fluctuation du passif à court terme et de l’actif circulant souligne une gestion active de la liquidité et des ressources à court terme. La tendance générale montre une certaine stabilité relative à partir de 2022, bien que la volatilité persiste, notamment dans le contexte des fluctuations économiques et opérationnelles.
Ratio de liquidité rapide
McDonald’s Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes et notes à recevoir | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une baisse notable entre le premier trimestre 2020 (7075 millions de dollars) et le troisième trimestre 2020 (6076 millions de dollars). Après cette baisse initiale, une tendance à la stabilisation est observée, avec des fluctuations mais sans variation majeure. À partir de la fin de 2021, une augmentation significative est observable, culminant à 7067 millions de dollars au premier trimestre 2023, avant de diminuer légèrement mais de rester relativement stable autour de 3400 à 4400 millions de dollars jusqu'au troisième trimestre 2024.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a fortement augmenté dès le premier trimestre 2020, passant de 3988 millions de dollars à un pic de 7246 millions de dollars au deuxième trimestre 2020, en partie en raison de la crise sanitaire globale. Ensuite, on observe une certaine stabilité mais avec des variations : il termine en 2025 autour de 4000 millions de dollars. Cette tendance indique une gestion active ou des besoins de financement à court terme, en particulier en période de turbulence économique en 2020.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu des fluctuations tout au long de la période. Au début de 2020, il était élevé à 1.77, puis a chuté à 0.84 au deuxième trimestre 2020, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir rapidement les dettes à court terme avec les actifs liquides. Par la suite, le ratio a varié entre 0.58 et 1.64, avec une tendance à une meilleure liquidité autour de 1.03 à 1.43 à partir de 2022, suggérant une amélioration de la gestion de la liquidité après la crise initiale. La baisse notable en 2024 (à 0.58 au troisième trimestre) pourrait refléter une augmentation des passifs ou une réduction des actifs liquides rapides.
Ratio de liquidité de trésorerie
McDonald’s Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale de l'entreprise a montré une tendance volatile au cours de la période analysée. En début de période, elle s'établissait à 5 380 millions de dollars en mars 2020, puis a connu une baisse significative pour atteindre un point bas de 2 336 millions de dollars en mars 2022. Par la suite, une reprise notable a été observée, culminant à 4 579 millions de dollars en juin 2023, avant de diminuer quelque peu pour atteindre 3 696 millions de dollars en décembre 2023. La tendance à la fin de la période montre une augmentation progressive, atteignant 1 085 millions de dollars en mars 2024, puis poursuivant avec une croissance jusqu'à 1 876 millions de dollars en juin 2025.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une évolution marquée par des fluctuations importantes. Il était initialement à 3 988 millions de dollars en mars 2020, avec une augmentation notable pour atteindre un pic à 6 280 millions de dollars en juin 2020. Par la suite, une baisse est constatée jusqu'à atteindre 3 480 millions de dollars en septembre 2022, puis une remontée progressive à partir de cette date, culminant à 4 298 millions de dollars en juin 2025. Cette évolution reflète une variabilité significative dans la gestion des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une grande volatilité au cours de la période. Après un début faible à 1.35 en mars 2020, il chute à 0.45 en juin 2020, avant d'augmenter de manière progressive pour atteindre un sommet de 1.17 en décembre 2021. Cependant, une chute drastique est observée en mars 2022 à 0.55, puis le ratio oscille autour de 0.2 à 0.87 jusqu'en décembre 2023. En 2024, le ratio remonte à 0.44 en décembre, indiquant une amélioration relative de la liquidité à court terme, mais demeure globalement volatile. La période révèle une gestion fluctuante de la liquidité, avec des phases de faiblesse et des reprises successives.