Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
McDonald’s Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs de liquidité met en évidence une phase de forte solvabilité à court terme suivie d'une dégradation marquée et d'une stabilisation partielle.
- Ratio de liquidité actuel
- L'évolution de ce ratio se caractérise par des pics cycliques, atteignant 1,65 en septembre 2022 et 1,71 en septembre 2023. Une rupture de tendance est observée en 2024, période durant laquelle le ratio chute sous la barre de 1,0, atteignant un point bas de 0,78 en septembre 2024. Une reprise s'amorce ensuite, avec des valeurs oscillant entre 0,95 et 1,30 tout au long de l'année 2025, pour terminer à 1,14 en mars 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio suit une trajectoire analogue au ratio de liquidité actuel. Après avoir culminé à 1,43 en septembre 2023, une contraction importante est enregistrée en 2024, où la valeur descend à 0,58 en septembre. Bien qu'une tendance à la hausse soit visible en 2025, avec un sommet à 1,03 en juin, le niveau de liquidité immédiate reste inférieur aux performances observées entre 2022 et 2023.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'indicateur de trésorerie présente la volatilité la plus élevée et la baisse la plus significative. Les valeurs, qui étaient comprises entre 0,44 et 0,87 durant les années 2022 et 2023, s'effondrent dès mars 2024 pour atteindre 0,17. Malgré une remontée graduelle durant l'exercice 2025, culminant à 0,44 en juin, le ratio subit une nouvelle baisse pour s'établir à 0,28 en mars 2026, signalant une réduction durable de la disponibilité immédiate des liquidités par rapport au début de la période analysée.
Ratio de liquidité actuel
McDonald’s Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 4,709) | 4,163) | 6,079) | 5,601) | 4,735) | 4,599) | 4,912) | 4,205) | 4,057) | 7,986) | 6,850) | 4,945) | 6,799) | 5,424) | 5,741) | 4,919) | 4,656) | ||||||
| Passif à court terme | 4,146) | 4,361) | 6,079) | 4,298) | 4,008) | 3,861) | 6,308) | 3,910) | 4,886) | 6,859) | 4,003) | 3,674) | 4,625) | 3,802) | 3,486) | 3,480) | 4,235) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.14 | 0.95 | 1.00 | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 0.78 | 1.08 | 0.83 | 1.16 | 1.71 | 1.35 | 1.47 | 1.43 | 1.65 | 1.41 | 1.10 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 1.44 | 1.38 | 1.39 | 1.23 | 1.27 | 1.69 | 1.62 | 1.41 | 1.44 | 1.66 | 1.78 | 1.47 | 1.55 | 1.86 | 1.85 | 1.58 | 1.61 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.06 | 1.33 | 1.33 | 1.25 | 1.22 | 1.31 | 1.23 | 1.17 | 1.22 | 1.28 | 1.44 | 1.55 | 1.59 | 1.86 | 1.45 | 1.45 | 1.72 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.92 | 1.23 | 1.54 | 1.65 | 1.52 | 1.52 | 1.62 | 1.71 | 1.65 | 1.57 | 1.53 | 1.58 | 1.41 | 1.28 | 1.32 | 1.26 | 1.32 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 1.43 | 1.41 | 2.04 | 2.07 | 1.72 | 1.66 | 1.65 | 1.64 | 1.64 | 1.64 | 1.72 | 1.69 | 1.73 | 1.86 | 2.12 | 2.39 | 2.51 | ||||||
| Starbucks Corp. | 1.05 | 0.72 | 0.76 | 0.64 | 0.75 | 0.75 | 0.89 | 0.86 | 0.70 | 0.78 | 0.78 | 0.77 | 0.75 | 0.77 | 0.84 | 0.83 | 0.81 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 4,709 ÷ 4,146 = 1.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle des fluctuations significatives dans la structure de liquidité.
- Évolution de l'actif circulant
- L'actif circulant a suivi une tendance haussière entre mars 2022 et décembre 2023, atteignant un sommet de 7 986 millions de dollars. À partir de mars 2024, une correction brutale est observée, ramenant la valeur à 4 057 millions de dollars, suivie d'une phase de forte volatilité avec des pics intermittents, notamment en septembre 2025 à 6 079 millions de dollars.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme est resté relativement stable durant l'année 2022 avant de connaître une augmentation marquée fin 2023, culminant à 6 859 millions de dollars. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie avec des cycles d'augmentation et de diminution, affichant des pics notables en septembre 2024 et septembre 2025, reflétant une variation importante des obligations à court terme.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une dégradation progressive de la solvabilité à court terme. Après une période de force entre 2022 et 2023, marquée par un maximum de 1,71 en septembre 2023, le ratio a chuté sous la barre critique de 1,0 en 2024, atteignant un point bas de 0,78 en septembre 2024. Une phase de stabilisation s'est opérée tout au long de l'année 2025, avec un ratio oscillant autour de l'unité, pour finir à 1,14 en mars 2026.
Ratio de liquidité rapide
McDonald’s Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | 1,170) | 774) | 2,413) | 1,876) | 1,238) | 1,085) | 1,221) | 792) | 838) | 4,579) | 3,496) | 1,626) | 3,708) | 2,584) | 2,828) | 1,873) | 2,336) | ||||||
| Comptes et notes à recevoir | 2,432) | 2,466) | 2,579) | 2,550) | 2,387) | 2,383) | 2,460) | 2,404) | 2,238) | 2,488) | 2,247) | 2,194) | 2,076) | 2,115) | 1,890) | 1,837) | 1,674) | ||||||
| Total des actifs rapides | 3,602) | 3,240) | 4,992) | 4,426) | 3,625) | 3,468) | 3,681) | 3,196) | 3,076) | 7,067) | 5,743) | 3,819) | 5,784) | 4,699) | 4,718) | 3,709) | 4,010) | ||||||
| Passif à court terme | 4,146) | 4,361) | 6,079) | 4,298) | 4,008) | 3,861) | 6,308) | 3,910) | 4,886) | 6,859) | 4,003) | 3,674) | 4,625) | 3,802) | 3,486) | 3,480) | 4,235) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.87 | 0.74 | 0.82 | 1.03 | 0.90 | 0.90 | 0.58 | 0.82 | 0.63 | 1.03 | 1.43 | 1.04 | 1.25 | 1.24 | 1.35 | 1.07 | 0.95 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 1.39 | 1.33 | 1.36 | 1.20 | 1.25 | 1.64 | 1.59 | 1.38 | 1.41 | 1.62 | 1.75 | 1.45 | 1.52 | 1.83 | 1.82 | 1.55 | 1.59 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.99 | 1.26 | 1.26 | 1.18 | 1.15 | 1.24 | 1.16 | 1.11 | 1.15 | 1.20 | 1.35 | 1.45 | 1.49 | 1.73 | 1.34 | 1.37 | 1.63 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.78 | 1.01 | 1.32 | 1.46 | 1.39 | 1.34 | 1.41 | 1.52 | 1.51 | 1.37 | 1.40 | 1.44 | 1.26 | 1.09 | 1.05 | 1.02 | 1.13 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 1.14 | 1.12 | 1.80 | 1.83 | 1.49 | 1.41 | 1.36 | 1.35 | 1.35 | 1.35 | 1.42 | 1.41 | 1.43 | 1.54 | 1.87 | 2.14 | 2.23 | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.42 | 0.46 | 0.52 | 0.40 | 0.53 | 0.52 | 0.59 | 0.56 | 0.48 | 0.55 | 0.52 | 0.51 | 0.48 | 0.48 | 0.52 | 0.55 | 0.57 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 3,602 ÷ 4,146 = 0.87
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'évolution du ratio de liquidité rapide indique une détérioration progressive de la capacité de couverture des passifs à court terme sur la période analysée. Entre mars 2022 et décembre 2023, la situation financière a été caractérisée par une liquidité solide, le ratio se maintenant majoritairement au-dessus du seuil de 1,0.
- Analyse de la période 2022-2023
- Le ratio a connu une phase de croissance et de stabilité, atteignant un pic de 1,43 en septembre 2023. Cette période reflète une gestion efficace des actifs liquides permettant de couvrir largement les obligations à court terme.
- Analyse de la période 2024-2026
- Une rupture de tendance est observée à partir de mars 2024, où le ratio chute brutalement à 0,63. Malgré une remontée ponctuelle à 1,03 en juin 2025, la liquidité est demeurée insuffisante pour couvrir l'intégralité des passifs à court terme durant la majorité des trimestres restants, avec un point bas enregistré en septembre 2024 à 0,58.
Cette instabilité du ratio s'explique par la volatilité concomitante des actifs rapides et des passifs à court terme. Le total des actifs rapides a enregistré un sommet en décembre 2023 avant de subir une contraction marquée en 2024. Parallèlement, le passif à court terme a présenté des augmentations significatives, notamment en septembre 2024 et juin 2025, accentuant ainsi la pression sur la liquidité immédiate de l'organisation.
Ratio de liquidité de trésorerie
McDonald’s Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | 1,170) | 774) | 2,413) | 1,876) | 1,238) | 1,085) | 1,221) | 792) | 838) | 4,579) | 3,496) | 1,626) | 3,708) | 2,584) | 2,828) | 1,873) | 2,336) | ||||||
| Total de la trésorerie | 1,170) | 774) | 2,413) | 1,876) | 1,238) | 1,085) | 1,221) | 792) | 838) | 4,579) | 3,496) | 1,626) | 3,708) | 2,584) | 2,828) | 1,873) | 2,336) | ||||||
| Passif à court terme | 4,146) | 4,361) | 6,079) | 4,298) | 4,008) | 3,861) | 6,308) | 3,910) | 4,886) | 6,859) | 4,003) | 3,674) | 4,625) | 3,802) | 3,486) | 3,480) | 4,235) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.28 | 0.18 | 0.40 | 0.44 | 0.31 | 0.28 | 0.19 | 0.20 | 0.17 | 0.67 | 0.87 | 0.44 | 0.80 | 0.68 | 0.81 | 0.54 | 0.55 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.83 | 0.60 | 0.69 | 1.04 | 0.99 | 0.71 | 0.78 | 1.01 | 1.12 | 0.76 | 0.87 | 1.21 | 1.20 | 0.88 | 0.95 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.81 | 1.03 | 1.02 | 0.94 | 0.95 | 1.03 | 0.95 | 0.90 | 0.95 | 0.95 | 1.08 | 1.22 | 1.31 | 1.46 | 1.07 | 1.15 | 1.41 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.70 | 0.88 | 1.24 | 1.37 | 1.30 | 1.22 | 1.32 | 1.43 | 1.42 | 1.26 | 1.34 | 1.38 | 1.19 | 0.98 | 0.96 | 0.92 | 1.03 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.97 | 0.94 | 1.62 | 1.65 | 1.32 | 1.25 | 1.21 | 1.21 | 1.20 | 1.20 | 1.28 | 1.27 | 1.28 | 1.38 | 1.72 | 1.97 | 2.04 | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.31 | 0.34 | 0.40 | 0.29 | 0.41 | 0.39 | 0.44 | 0.42 | 0.36 | 0.42 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.35 | 0.39 | 0.44 | 0.45 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,170 ÷ 4,146 = 0.28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une instabilité marquée des liquidités et une évolution fluctuante des engagements à court terme sur la période observée.
- Évolution de la trésorerie
- Le montant de la trésorerie a enregistré des variations significatives, atteignant un sommet de 4 579 millions de dollars en décembre 2023. Cette phase d'accumulation a été suivie d'une contraction brutale au premier trimestre 2024, où les réserves sont descendues à 838 millions de dollars. Une reprise graduelle a été observée jusqu'en juin 2025, avant qu'une nouvelle baisse importante ne ramène le solde à 774 millions de dollars en décembre 2025.
- Dynamique du passif à court terme
- Les obligations à court terme ont affiché une tendance générale à la hausse, avec un pic maximal de 6 859 millions de dollars en décembre 2023. Des augmentations périodiques ont été notées, notamment en septembre 2024 et juin 2025, témoignant d'une croissance des dettes exigibles avant une stabilisation relative autour de 4 146 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité, mesurant la capacité à couvrir les passifs immédiats par les actifs monétaires, a subi une dégradation notable. Après avoir atteint un niveau optimal de 0,87 en septembre 2023, l'indicateur a chuté drastiquement pour osciller entre 0,17 et 0,28 durant la majeure partie de l'année 2024. Bien qu'un redressement temporaire à 0,44 ait été constaté en juin 2025, la tendance globale indique un affaiblissement de la couverture des dettes à court terme par la trésorerie disponible.