Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Starbucks Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-30).
- Ratios de liquidité
-
Le ratio de liquidité actuel affiche une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une baisse significative à 0,68 en fin 2019, il remonte puis dépasse la barre du 1 lors du premier trimestre 2020, atteignant un pic à 1,07. Cependant, cette métrique redescend ensuite, atteignant une valeur plus stable autour de 0,75 à partir de la mi-2021, avec une légère hausse attendue pour la fin de la période. Cela indique une certaine instabilité dans la capacité à couvrir les passifs courants avec l'actif courant, mais une amélioration récente vers des niveaux plus rassurants.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, avec une forte baisse en fin 2019 à 0,46, puis une hausse progressive pour se stabiliser entre 0,48 et 0,58 à partir de 2021. La fluctuation moins prononcée de ce ratio évoque une gestion prudente du fonds de roulement liquidité, en mettant davantage en avant les actifs rapidement convertibles.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente également une tendance de baisse depuis un sommet à 0,82 en mars 2019 jusqu’à un plus bas à 0,29 en juin 2023. Malgré quelques relèvements occasionnels, notamment fin 2023, il reste caractérisé par une tendance à la baisse globale, suggérant une diminution de la trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme. Cela pourrait indiquer une utilisation plus intensive de la trésorerie pour soutenir d’autres activités ou investissements.
Ratio de liquidité actuel
Starbucks Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 30 déc. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une tendance variable au cours de la période analysée. Après une réduction significative entre décembre 2018 et mars 2019, ils ont augmenté en juin 2019, puis ont fluctué légèrement jusqu'en septembre 2019. La période de confinement liée à la pandémie de Covid-19 semble avoir entraîné une baisse en mars 2020, suivie d'une reprise progressive jusqu'à la fin de l'année 2020. Depuis lors, leur niveau est resté relativement stable, avec une légère augmentation jusqu'à début 2021, puis une stabilité relative jusqu'à la fin de la période considérée, culminant à plus de 8,4 milliards de dollars en octobre 2023.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance à la hausse globale, passant de 5,43 milliards de dollars en décembre 2018 à plus de 11,1 milliards en décembre 2024. Malgré quelques fluctuations, notamment une baisse en mars 2019, l'augmentation s'est accentuée à partir de 2020, signalant une augmentation de l'endettement ou de l'étendue des obligations à court terme. La croissance est particulièrement notable entre 2023 et 2024, indiquant une pression accrue sur la dette à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, a connu une baisse notable entre décembre 2018 et mars 2019, passant de 1,41 à 0,94. Ensuite, il a fluctué dans une fourchette entre 0,68 et 1,07, suivant des tendances généralement à la baisse, illustrant une détérioration progressive de la liquidité à court terme. La valeur la plus faible observée est de 0,64 en juin 2024, indiquant une situation potentiellement plus tendue en termes de liquidité vers la fin de la période.
Ratio de liquidité rapide
Starbucks Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 30 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Entre la fin de 2018 et le début de 2020, le total des actifs rapides a connu une tendance plutôt stable avec une légère croissance, atteignant un pic notable en septembre 2020 à 5 515 500 US$. Après cette date, une chute est observée, suivie d'une période de stabilité relative jusqu'à début 2022. Par la suite, la valeur augmente à nouveau, atteignant plus de 5 748 500 US$ à la fin de 2023 pour continuer à croître vers le début 2025, indiquant une progression globale sur l'ensemble de la période considérée avec une fluctuation notable autour de 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse tout au long de la période, passant d'environ 5 427 500 US$ en décembre 2018 à plus de 11 142 300 US$ en juin 2025. Cette augmentation constante reflète une augmentation potentielle des obligations financières immédiates de l'entreprise, nécessitant une gestion accrue de ses liquidités et de sa capacité à couvrir ses passifs à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une volatilité significative. Après un début à 1,05 en décembre 2018, il atteint un creux de 0,43 en juin 2020, ce qui indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement réalisables. La tendance se redresse par la suite, oscillant entre 0,48 et 0,59 à partir de 2022, indiquant une amélioration progressive de la liquidité. La fluctuation de ce ratio reflète une gestion fluctuante de la liquidité, influencée peut-être par la croissance du passif à court terme ou des changements dans la composition des actifs rapidement réalisables.
Ratio de liquidité de trésorerie
Starbucks Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 30 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une baisse notable de décembre 2018 à mars 2019, une remontée est observée en juin 2019. Ensuite, la trésorerie a progressé régulièrement jusqu'à la fin de 2020, atteignant un sommet à la fin décembre 2020. Cependant, à partir de ce point, une tendance à la baisse apparaît, avec une baisse progressive jusqu'à mi-2022, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au début de 2023. Ensuite, la trésorerie fluctue légèrement, avec des pics et des creux, sans tendance claire de croissance ou de décroissance à partir de 2022, aboutissant à une valeur de 4,50589 millions de dollars en décembre 2024 et une projection à 6,3096 millions en juin 2025.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a constamment augmenté tout au long de la période, passant de 5,43 milliards en décembre 2018 à plus de 11,14 milliards en juin 2025. Après une légère baisse entre décembre 2018 et mars 2019, la tendance générale est à la hausse. La progression est particulièrement marquée entre décembre 2019 et juin 2025, la croissance étant soutenue par des périodes de stabilité et d’accélération, ce qui indique une augmentation significative des obligations à court terme de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une grande variabilité au cours de la période. En décembre 2018, il est proche de 0,92, indiquant une forte capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie. Cependant, une chute importante à 0,4 en mars 2019 est suivie par une remontée à 0,82 en juin 2019. Après une période de fluctuation, le ratio se stabilise autour de 0,35 à 0,44 de 2022 à 2024, ce qui suggère une couverture limitée de la dette à court terme par la trésorerie. La tendance générale reflète une gestion fluctuante de la liquidité, avec des phases de réduction et de reprise, mais sans atteindre un niveau très élevé comparable au début de la période.
- Résumé général
- Les données illustrent une entreprise dont la trésorerie a subi des variations importantes, avec une tendance générale à l'augmentation jusqu'à fin 2020, suivie d'une période de volatilité sans tendance claire à partir de 2022. Parallèlement, le passif à court terme a connu une croissance soutenue, ce qui pourrait indiquer une augmentation des obligations financières à court terme. Le ratio de liquidité de trésorerie, quant à lui, a connu des fluctuations substantielles, témoignant de difficultés à maintenir une liquidité stable pour couvrir les passifs à court terme. La combinaison de ces éléments suggère une gestion financière caractérisée par des périodes de renforcement de la liquidité suivies de phases de stress ou de restructuration financière.