Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Starbucks Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Une légère augmentation est observée entre décembre 2020 et mars 2021, suivie d'une diminution progressive jusqu'à janvier 2022. Une remontée est ensuite constatée en octobre 2022, avant de redescendre et de se stabiliser autour de 0.78-0.86 entre janvier 2023 et juin 2024. Une nouvelle baisse est visible à partir de septembre 2024, atteignant un point bas en décembre 2024, puis une légère reprise en mars et juin 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse générale. Après une relative stabilité entre décembre 2020 et juin 2021, une diminution significative est observée jusqu'en décembre 2024. Une légère amélioration est ensuite notée en mars et juin 2025, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial. La volatilité est moins prononcée que pour le ratio de liquidité actuel.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu la baisse la plus marquée parmi les trois. Une diminution constante est observée tout au long de la période, avec une accélération de la baisse après juin 2021. Le ratio atteint son point le plus bas en décembre 2024, avec une légère fluctuation entre mars et juin 2025, mais reste à un niveau bas par rapport aux périodes précédentes. La volatilité est plus importante que pour les autres ratios.
Dans l'ensemble, les trois ratios de liquidité indiquent une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme au fil du temps. La baisse du ratio de liquidité de trésorerie est particulièrement préoccupante, suggérant une diminution de la part des actifs les plus liquides dans le total des actifs courants. La tendance générale indique une possible réduction de la flexibilité financière.
Ratio de liquidité actuel
Starbucks Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances notables concernant l’actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L’actif circulant a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Après une diminution initiale entre décembre 2020 et mars 2021, une remontée est observée jusqu’à octobre 2021. Une baisse est ensuite constatée en janvier 2022, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en juillet 2022. Une légère diminution est perceptible jusqu’à janvier 2023, puis une reprise s’amorce, culminant en septembre 2024. Enfin, une nouvelle baisse est observée jusqu’à mars 2025, sans pour autant atteindre les niveaux initiaux de 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Une légère diminution est observée entre décembre 2020 et mars 2021, mais une tendance haussière se manifeste ensuite, atteignant un pic en octobre 2022. Une baisse significative est ensuite enregistrée en décembre 2023, mais une forte augmentation reprend jusqu’en septembre 2025, atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés précédemment.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une volatilité importante. Il a fluctué autour de 1,0 entre décembre 2020 et juin 2021, puis a augmenté en octobre 2021. Une baisse notable est observée en janvier 2022, et le ratio reste généralement inférieur à 0,85 jusqu’en juin 2024. Une légère amélioration est constatée en septembre 2024, mais le ratio diminue à nouveau en mars 2025, indiquant une potentielle détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
En résumé, bien que l’actif circulant ait montré une certaine résilience, l’augmentation du passif à court terme a exercé une pression sur le ratio de liquidité actuel, qui a globalement diminué sur la période, signalant une possible vulnérabilité financière accrue.
Ratio de liquidité rapide
Starbucks Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, présente des fluctuations significatives.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une diminution initiale entre décembre 2020 et mars 2021, suivie d’une reprise jusqu’à octobre 2021. Une nouvelle baisse est observée en janvier 2022, puis une stabilisation relative jusqu’à juillet 2022. Une légère augmentation est perceptible au cours des trimestres suivants, avant une diminution plus marquée à partir d’octobre 2022. Une remontée est ensuite constatée jusqu’en juin 2024, suivie d’une nouvelle baisse en septembre 2024, puis d’une augmentation significative en décembre 2024. Enfin, une diminution est observée en mars et juin 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante entre décembre 2020 et octobre 2021, atteignant un pic. Il a ensuite connu une légère diminution, avant de remonter et de se stabiliser autour de 9 milliards de dollars américains. Une baisse significative est observée en octobre 2022, suivie d’une augmentation progressive et soutenue jusqu’en septembre 2025, où il atteint son niveau le plus élevé.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué de manière significative. Il a débuté à 0.78 en décembre 2020, puis est resté relativement stable autour de 0.75 au cours des trimestres suivants. Une amélioration notable est observée en octobre 2021, atteignant 0.93. Cependant, ce ratio a ensuite diminué, atteignant son point le plus bas à 0.4 en septembre 2025. Des variations sont également visibles, avec des pics à 0.59 en juin 2024 et 0.52 en décembre 2024. L’évolution du ratio suggère une capacité de couverture du passif à court terme par les actifs rapides qui a diminué au fil du temps, particulièrement vers la fin de la période analysée.
En résumé, bien que les actifs rapides aient connu des fluctuations, le passif à court terme a globalement augmenté sur la période, ce qui a entraîné une diminution du ratio de liquidité rapide. Cette tendance pourrait indiquer une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Starbucks Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Une diminution significative est observée entre décembre 2020 et mars 2021, suivie d’une reprise progressive jusqu’à octobre 2021. Une nouvelle baisse est ensuite constatée au début de 2022, avec une stabilisation relative durant l’année. À partir de 2023, une tendance à la baisse se confirme, atteignant un point bas en septembre 2024, avant une remontée en décembre 2024 et mars 2025. La volatilité de cet indicateur suggère une gestion active de la trésorerie ou des facteurs externes influençant les flux de trésorerie.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur l’ensemble de la période. Après une diminution initiale entre décembre 2020 et mars 2021, il a progressé de manière constante jusqu’en septembre 2024, atteignant son niveau le plus élevé. Une légère diminution est ensuite observée en décembre 2024 et mars 2025, mais le passif à court terme reste significativement plus élevé qu’en début de période. Cette augmentation pourrait indiquer une dépendance accrue au financement à court terme ou une modification des pratiques de gestion du capital de travail.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie présente une variabilité importante. Il a atteint un pic en octobre 2021, puis a diminué de manière significative au cours de l’année 2022. Une légère amélioration est observée en 2023, mais le ratio reste relativement bas. Une nouvelle baisse est constatée en septembre 2024, suivie d’une légère reprise en décembre 2024 et mars 2025. La tendance générale est à une diminution de la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, ce qui pourrait signaler un risque accru de liquidité.
En résumé, l’entreprise a vu son passif à court terme augmenter tandis que sa trésorerie a fluctué et que son ratio de liquidité de trésorerie a diminué. Ces évolutions méritent une attention particulière pour évaluer la santé financière et la capacité à faire face aux obligations à court terme.