Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Starbucks Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
L'analyse des indicateurs de liquidité sur la période s'étendant de décembre 2020 à mars 2026 révèle une tendance générale à la baisse de la capacité de couverture des engagements à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Cet indicateur a atteint un sommet de 1,20 en octobre 2021 avant d'entamer une phase de correction. Entre janvier 2022 et septembre 2024, le ratio a fluctué principalement entre 0,70 et 0,89. Un point bas a été enregistré en mars 2025 à 0,64, suivi d'un rétablissement à 1,05 en décembre 2025, pour finir à 0,92 en mars 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- L'évolution de ce ratio montre une dégradation plus marquée et persistante. Après un pic de 0,93 en octobre 2021, la valeur a chuté à 0,57 dès janvier 2022. Une tendance baissière s'est accentuée à partir de 2024, le ratio atteignant son niveau le plus bas à 0,26 en mars 2026.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de trésorerie suit une trajectoire similaire à celle du ratio rapide, reflétant une diminution de la disponibilité immédiate des liquidités. Après un maximum de 0,81 en octobre 2021, l'indicateur s'est maintenu globalement entre 0,35 et 0,44 jusqu'en 2024. Une accélération de la baisse est observable entre mars 2025 et mars 2026, période durant laquelle le ratio a chuté à 0,15.
La divergence observée entre le ratio de liquidité actuel et les ratios rapide et de trésorerie suggère que les actifs courants sont de plus en plus composés d'éléments moins liquides. La réduction drastique des ratios rapide et de trésorerie vers la fin de la période analysée indique une diminution significative de la solvabilité immédiate.
Ratio de liquidité actuel
Starbucks Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2026 | 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 10,559,200) | 12,022,600) | 7,382,300) | 8,421,500) | 6,713,700) | 7,284,700) | 6,847,400) | 6,807,900) | 6,465,000) | 6,569,500) | 7,303,400) | 7,170,700) | 7,046,200) | 6,934,900) | 7,018,700) | 7,067,500) | 7,541,100) | 7,255,100) | 9,756,400) | 7,931,700) | 6,979,500) | 8,357,500) | |||||||
| Passif à court terme | 11,449,400) | 11,486,600) | 10,210,400) | 11,142,300) | 10,429,300) | 9,725,300) | 9,070,000) | 7,649,500) | 7,528,900) | 9,395,600) | 9,345,300) | 9,214,600) | 9,121,800) | 9,246,200) | 9,151,800) | 8,402,400) | 9,104,300) | 8,921,100) | 8,151,400) | 7,799,800) | 6,505,100) | 7,883,900) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.92 | 1.05 | 0.72 | 0.76 | 0.64 | 0.75 | 0.75 | 0.89 | 0.86 | 0.70 | 0.78 | 0.78 | 0.77 | 0.75 | 0.77 | 0.84 | 0.83 | 0.81 | 1.20 | 1.02 | 1.07 | 1.06 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | — | 1.44 | 1.38 | 1.39 | 1.23 | 1.27 | 1.69 | 1.62 | 1.41 | 1.44 | 1.66 | 1.78 | 1.47 | 1.55 | 1.86 | 1.85 | 1.58 | 1.61 | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | — | 1.06 | 1.33 | 1.33 | 1.25 | 1.22 | 1.31 | 1.23 | 1.17 | 1.22 | 1.28 | 1.44 | 1.55 | 1.59 | 1.86 | 1.45 | 1.45 | 1.72 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 0.92 | 1.23 | 1.54 | 1.65 | 1.52 | 1.52 | 1.62 | 1.71 | 1.65 | 1.57 | 1.53 | 1.58 | 1.41 | 1.28 | 1.32 | 1.26 | 1.32 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | — | 1.43 | 1.41 | 2.04 | 2.07 | 1.72 | 1.66 | 1.65 | 1.64 | 1.64 | 1.64 | 1.72 | 1.69 | 1.73 | 1.86 | 2.12 | 2.39 | 2.51 | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | — | 1.14 | 0.95 | 1.00 | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 0.78 | 1.08 | 0.83 | 1.16 | 1.71 | 1.35 | 1.47 | 1.43 | 1.65 | 1.41 | 1.10 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 10,559,200 ÷ 11,449,400 = 0.92
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs de liquidité sur la période s'étendant de décembre 2020 à mars 2026 révèle une modification structurelle de la gestion du fonds de roulement.
- Évolution des actifs circulants
- Les actifs circulants présentent une trajectoire irrégulière. Après un sommet atteint en octobre 2021 à 9,76 milliards de dollars, une phase de contraction et de stabilisation s'est installée entre janvier 2022 et septembre 2024, avec des valeurs oscillant majoritairement entre 6,4 et 7,3 milliards de dollars. Une croissance substantielle est observée en fin de période, culminant à 12,02 milliards de dollars en décembre 2025.
- Évolution des passifs à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance globale à la hausse. Partant de 7,88 milliards de dollars en décembre 2020, les obligations à court terme ont progressé pour s'établir durablement au-dessus de 10 milliards de dollars à partir de mars 2025, atteignant un pic de 11,49 milliards de dollars en décembre 2025.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a subi une érosion progressive, passant d'une position favorable supérieure à 1,0 entre décembre 2020 et octobre 2021 à une position de déficit de liquidité immédiate. Le ratio est demeuré inférieur à 1,0 pour la majeure partie de la période suivante, atteignant son niveau le plus bas à 0,64 en mars 2025. Malgré un rétablissement temporaire à 1,05 en décembre 2025, le ratio s'est repositionné à 0,92 en mars 2026, indiquant que les actifs circulants ne couvrent pas intégralement les passifs à court terme à la clôture de l'analyse.
Ratio de liquidité rapide
Starbucks Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2026 | 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,532,000) | 3,413,400) | 3,219,800) | 4,172,600) | 2,671,400) | 3,671,400) | 3,286,200) | 3,179,100) | 2,764,100) | 3,000,400) | 3,551,500) | 3,357,000) | 3,071,800) | 3,186,500) | 2,818,400) | 3,177,500) | 3,913,400) | 3,969,400) | 6,455,700) | 4,753,100) | 3,880,700) | 5,028,100) | |||||||
| Placements à court terme | 168,300) | 184,900) | 247,200) | 333,300) | 340,200) | 285,800) | 257,000) | 212,300) | 362,500) | 383,000) | 401,500) | 263,000) | 379,400) | 123,900) | 364,500) | 76,900) | 82,100) | 87,400) | 162,200) | 153,600) | 123,000) | 235,500) | |||||||
| Débiteurs, montant net | 1,288,900) | 1,219,200) | 1,277,500) | 1,242,600) | 1,154,700) | 1,241,500) | 1,213,800) | 1,146,000) | 1,110,300) | 1,165,100) | 1,184,100) | 1,140,200) | 1,185,800) | 1,162,900) | 1,175,500) | 1,146,100) | 1,001,900) | 1,031,100) | 940,000) | 911,200) | 880,200) | 888,000) | |||||||
| Total des actifs rapides | 2,989,200) | 4,817,500) | 4,744,500) | 5,748,500) | 4,166,300) | 5,198,700) | 4,757,000) | 4,537,400) | 4,236,900) | 4,548,500) | 5,137,100) | 4,760,200) | 4,637,000) | 4,473,300) | 4,358,400) | 4,400,500) | 4,997,400) | 5,087,900) | 7,557,900) | 5,817,900) | 4,883,900) | 6,151,600) | |||||||
| Passif à court terme | 11,449,400) | 11,486,600) | 10,210,400) | 11,142,300) | 10,429,300) | 9,725,300) | 9,070,000) | 7,649,500) | 7,528,900) | 9,395,600) | 9,345,300) | 9,214,600) | 9,121,800) | 9,246,200) | 9,151,800) | 8,402,400) | 9,104,300) | 8,921,100) | 8,151,400) | 7,799,800) | 6,505,100) | 7,883,900) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.26 | 0.42 | 0.46 | 0.52 | 0.40 | 0.53 | 0.52 | 0.59 | 0.56 | 0.48 | 0.55 | 0.52 | 0.51 | 0.48 | 0.48 | 0.52 | 0.55 | 0.57 | 0.93 | 0.75 | 0.75 | 0.78 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | — | 1.39 | 1.33 | 1.36 | 1.20 | 1.25 | 1.64 | 1.59 | 1.38 | 1.41 | 1.62 | 1.75 | 1.45 | 1.52 | 1.83 | 1.82 | 1.55 | 1.59 | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | — | 0.99 | 1.26 | 1.26 | 1.18 | 1.15 | 1.24 | 1.16 | 1.11 | 1.15 | 1.20 | 1.35 | 1.45 | 1.49 | 1.73 | 1.34 | 1.37 | 1.63 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 0.78 | 1.01 | 1.32 | 1.46 | 1.39 | 1.34 | 1.41 | 1.52 | 1.51 | 1.37 | 1.40 | 1.44 | 1.26 | 1.09 | 1.05 | 1.02 | 1.13 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | — | 1.14 | 1.12 | 1.80 | 1.83 | 1.49 | 1.41 | 1.36 | 1.35 | 1.35 | 1.35 | 1.42 | 1.41 | 1.43 | 1.54 | 1.87 | 2.14 | 2.23 | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | — | 0.87 | 0.74 | 0.82 | 1.03 | 0.90 | 0.90 | 0.58 | 0.82 | 0.63 | 1.03 | 1.43 | 1.04 | 1.25 | 1.24 | 1.35 | 1.07 | 0.95 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 2,989,200 ÷ 11,449,400 = 0.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'évolution des indicateurs de liquidité sur la période analysée révèle une détérioration progressive de la structure financière à court terme.
- Évolution des actifs rapides
- Le volume des actifs rapides a manifesté une tendance générale à la baisse, marquée par une volatilité notable. Après avoir atteint un sommet de 7,5 milliards de dollars en octobre 2021, les actifs ont fluctué principalement entre 4 et 5 milliards de dollars sur plusieurs trimestres, avant de chuter à un niveau minimal de 2,9 milliards de dollars en mars 2026.
- Dynamique du passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une trajectoire de croissance soutenue et quasi continue. Les engagements à court terme, initialement établis à 7,8 milliards de dollars en décembre 2020, ont progressé pour atteindre 11,4 milliards de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a subi une érosion significative, conséquence directe de la diminution des actifs liquides et de l'augmentation concomitante des dettes à court terme. Le ratio, qui se maintenait entre 0,75 et 0,93 durant l'année 2021, est tombé sous la barre des 0,60 dès janvier 2022. Cette tendance s'est accentuée pour atteindre un point bas de 0,26 en mars 2026, signalant une réduction importante de la capacité à honorer les obligations immédiates sans recourir à la vente de stocks ou à des financements externes.
Ratio de liquidité de trésorerie
Starbucks Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2026 | 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,532,000) | 3,413,400) | 3,219,800) | 4,172,600) | 2,671,400) | 3,671,400) | 3,286,200) | 3,179,100) | 2,764,100) | 3,000,400) | 3,551,500) | 3,357,000) | 3,071,800) | 3,186,500) | 2,818,400) | 3,177,500) | 3,913,400) | 3,969,400) | 6,455,700) | 4,753,100) | 3,880,700) | 5,028,100) | |||||||
| Placements à court terme | 168,300) | 184,900) | 247,200) | 333,300) | 340,200) | 285,800) | 257,000) | 212,300) | 362,500) | 383,000) | 401,500) | 263,000) | 379,400) | 123,900) | 364,500) | 76,900) | 82,100) | 87,400) | 162,200) | 153,600) | 123,000) | 235,500) | |||||||
| Total de la trésorerie | 1,700,300) | 3,598,300) | 3,467,000) | 4,505,900) | 3,011,600) | 3,957,200) | 3,543,200) | 3,391,400) | 3,126,600) | 3,383,400) | 3,953,000) | 3,620,000) | 3,451,200) | 3,310,400) | 3,182,900) | 3,254,400) | 3,995,500) | 4,056,800) | 6,617,900) | 4,906,700) | 4,003,700) | 5,263,600) | |||||||
| Passif à court terme | 11,449,400) | 11,486,600) | 10,210,400) | 11,142,300) | 10,429,300) | 9,725,300) | 9,070,000) | 7,649,500) | 7,528,900) | 9,395,600) | 9,345,300) | 9,214,600) | 9,121,800) | 9,246,200) | 9,151,800) | 8,402,400) | 9,104,300) | 8,921,100) | 8,151,400) | 7,799,800) | 6,505,100) | 7,883,900) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.15 | 0.31 | 0.34 | 0.40 | 0.29 | 0.41 | 0.39 | 0.44 | 0.42 | 0.36 | 0.42 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.35 | 0.39 | 0.44 | 0.45 | 0.81 | 0.63 | 0.62 | 0.67 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | — | 0.73 | 0.81 | 0.83 | 0.60 | 0.69 | 1.04 | 0.99 | 0.71 | 0.78 | 1.01 | 1.12 | 0.76 | 0.87 | 1.21 | 1.20 | 0.88 | 0.95 | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | — | 0.81 | 1.03 | 1.02 | 0.94 | 0.95 | 1.03 | 0.95 | 0.90 | 0.95 | 0.95 | 1.08 | 1.22 | 1.31 | 1.46 | 1.07 | 1.15 | 1.41 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 0.70 | 0.88 | 1.24 | 1.37 | 1.30 | 1.22 | 1.32 | 1.43 | 1.42 | 1.26 | 1.34 | 1.38 | 1.19 | 0.98 | 0.96 | 0.92 | 1.03 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | — | 0.97 | 0.94 | 1.62 | 1.65 | 1.32 | 1.25 | 1.21 | 1.21 | 1.20 | 1.20 | 1.28 | 1.27 | 1.28 | 1.38 | 1.72 | 1.97 | 2.04 | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | — | 0.28 | 0.18 | 0.40 | 0.44 | 0.31 | 0.28 | 0.19 | 0.20 | 0.17 | 0.67 | 0.87 | 0.44 | 0.80 | 0.68 | 0.81 | 0.54 | 0.55 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,700,300 ÷ 11,449,400 = 0.15
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L'analyse des données financières révèle une dégradation progressive de la position de liquidité immédiate sur la période observée.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie a manifesté une forte volatilité, atteignant un sommet de 6,6 milliards de dollars en octobre 2021. Par la suite, les niveaux de liquidités sont restés globalement stables, oscillant entre 3 et 4 milliards de dollars, avant de connaître une baisse substantielle pour s'établir à 1,7 milliard de dollars en mars 2026.
- Dynamique du passif à court terme
- Une tendance haussière constante est observée concernant les engagements à court terme. Le passif est passé de 7,8 milliards de dollars en décembre 2020 à 11,4 milliards de dollars en mars 2026, marquant une augmentation continue des obligations financières à brève échéance.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité a suivi une trajectoire descendante. Après un pic de 0,81 en octobre 2021, l'indicateur a chuté sous la barre des 0,50 dès janvier 2022. Cette tendance à l'érosion s'est accentuée pour atteindre un point bas de 0,15 en mars 2026, témoignant d'une capacité réduite à couvrir les passifs courants par la seule trésorerie disponible.