Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ:BBBY)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une relative stabilité entre 2017 et 2019, avec une légère augmentation en 2019. Une diminution est observée en 2020, qui se stabilise en 2021 avant une légère reprise en 2022.

Endettement

Les ratios d’endettement, qu’ils soient par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres ou financiers, montrent une augmentation progressive de 2017 à 2021. Cependant, une augmentation substantielle et marquée est constatée en 2022, notamment pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres et ses versions ajustées, ainsi que pour le ratio d’endettement financier et sa version ajustée. Cette évolution suggère une détérioration significative de la structure financière.

Concernant la rentabilité, le ratio de marge bénéficiaire nette et sa version ajustée diminuent progressivement de 2017 à 2022, passant d’une situation de bénéfice en 2017 à des pertes significatives en 2022. Cette tendance est confirmée par le rendement des capitaux propres et le rendement de l’actif, qui affichent également une diminution constante et aboutissent à des valeurs négatives et particulièrement basses en 2022. Les versions ajustées de ces ratios suivent une dynamique similaire, accentuant la détérioration de la rentabilité.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et une augmentation significative de l’endettement au cours de la période analysée, avec une accélération de ces tendances en 2022. La rotation de l’actif total reste relativement stable, mais ne compense pas les effets négatifs sur la rentabilité et la structure financière.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la diminution du revenu sur la période considérée. Après une légère augmentation entre 2017 et 2018, le revenu a diminué de manière constante, avec une accélération de la baisse entre 2020 et 2022.

Le total de l'actif a connu une trajectoire fluctuante. Il a augmenté entre 2017 et 2018, puis a diminué jusqu'en 2022, atteignant son niveau le plus bas sur cette période. Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient systématiquement plus élevées que celles du total de l'actif non ajusté.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué autour de 1,75 à 1,83 entre 2017 et 2019, avant de diminuer à 1,43 en 2020 et de rester stable à ce niveau en 2021. Une légère augmentation est observée en 2022, atteignant 1,53. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs légèrement inférieures. Il a fluctué autour de 1,30 à 1,40 entre 2017 et 2021, puis a augmenté à 1,53 en 2022. La convergence des deux ratios en 2022 indique une réduction de l'écart entre les actifs ajustés et non ajustés.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une diminution progressive du revenu, une fluctuation du total de l'actif et une efficacité variable dans l'utilisation des actifs, comme l'indiquent les ratios de rotation. L'année 2022 semble marquer un point de stabilisation pour les ratios de rotation, mais la tendance à la baisse du revenu persiste.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a fluctué sur la période considérée, présentant une augmentation notable en 2020 avant de se stabiliser en 2021 et 2022. Les capitaux propres, quant à eux, ont connu une diminution progressive de 2017 à 2021, suivie d’une reprise en 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a augmenté de manière constante de 2017 à 2021, passant de 0.55 à 0.93, indiquant une dépendance croissante au financement par la dette par rapport aux capitaux propres. L’année 2022 a enregistré une augmentation spectaculaire, atteignant 6.99, ce qui suggère un changement majeur dans la structure du capital et une forte augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’examen des données ajustées de la dette et des capitaux propres confirme ces tendances. La dette totale ajustée a diminué de 2017 à 2019, puis a augmenté en 2020, avant de se stabiliser en 2021 et 2022. Les capitaux propres ajustés ont suivi une trajectoire similaire à ceux non ajustés, avec une diminution progressive jusqu’en 2021 et une reprise en 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a également connu une augmentation significative, passant de 1.66 en 2017 à 16.23 en 2022. Cette augmentation substantielle indique une détérioration significative de la solvabilité et une dépendance accrue au financement par la dette, confirmant les observations faites avec le ratio non ajusté. L’écart entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés aux données ont un impact significatif sur l’évaluation de la structure du capital.

En résumé, les données indiquent une augmentation progressive de l’endettement par rapport aux capitaux propres au cours de la période analysée, avec une accélération notable en 2022. Cette évolution pourrait signaler des difficultés financières croissantes et une vulnérabilité accrue aux fluctuations des taux d’intérêt et aux conditions économiques défavorables.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a fluctué sur la période considérée, présentant une augmentation notable en 2020 avant de se stabiliser en 2021 et 2022.

Total de la dette

Le total de la dette a débuté à 1 496 703 milliers de dollars américains en 2017, a légèrement diminué jusqu'en 2019, puis a augmenté pour atteindre 1 592 353 milliers de dollars américains en 2020. Il a ensuite diminué en 2021 à 1 190 363 milliers de dollars américains, avant de remonter légèrement en 2022 à 1 217 717 milliers de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a connu une diminution constante tout au long de la période. Cette diminution a été plus prononcée entre 2019 et 2022.

Total du capital

Le total du capital a diminué de 4 215 980 milliers de dollars américains en 2017 à 1 391 862 milliers de dollars américains en 2022, avec une accélération de la baisse après 2019.

En conséquence, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a augmenté de manière significative, en particulier à partir de 2019. Cette augmentation indique une dépendance croissante à l’égard de la dette pour financer les opérations.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement est passé de 0,36 en 2017 à 0,87 en 2022, signalant une détérioration de la solvabilité.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée a également connu une augmentation en 2020, suivie d’une stabilisation, tandis que le total des fonds propres ajustés a diminué de manière constante.

Dette totale ajustée

La dette totale ajustée a suivi une trajectoire similaire à la dette totale, avec une augmentation en 2020 et une stabilisation ultérieure.

Total des fonds propres ajustés

Le total des fonds propres ajustés a diminué de manière continue, reflétant une érosion de la base de capital.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a également augmenté de manière constante, atteignant 0,94 en 2022. Cette évolution indique une augmentation du risque financier et une capacité réduite à absorber les chocs économiques.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a augmenté de 0,62 en 2017 à 0,94 en 2022, ce qui suggère une détérioration de la structure financière.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et l'endettement. Le total de l’actif a connu une augmentation initiale, passant de 6 846 029 US$ en 2017 à 7 040 806 US$ en 2018, avant de diminuer progressivement pour atteindre 5 130 572 US$ en 2022.

Les capitaux propres ont suivi une trajectoire similaire, avec une croissance initiale jusqu’en 2018 (2 888 628 US$), suivie d’une diminution constante pour s’établir à 1 741 45 US$ en 2022. Cette diminution des capitaux propres, combinée à l’évolution du total de l’actif, a entraîné une augmentation notable du ratio d’endettement financier.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a progressé de 2,52 en 2017 à 29,46 en 2022, indiquant une dépendance croissante au financement par emprunt. L’augmentation est particulièrement marquée à partir de 2020, suggérant une détérioration de la solvabilité.

L’examen des données ajustées révèle des tendances parallèles. Le total de l’actif ajusté a également diminué au fil du temps, passant de 9 353 295 US$ en 2017 à 5 130 572 US$ en 2022. Les capitaux propres ajustés ont suivi une tendance similaire à ceux non ajustés, avec une diminution progressive.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a également augmenté de manière significative, passant de 3,71 en 2017 à 27,11 en 2022. Cette évolution confirme la tendance générale à un endettement accru, même en tenant compte des ajustements apportés aux données.

En résumé, les données indiquent une érosion progressive des capitaux propres et une augmentation substantielle de l’endettement sur la période analysée. L’écart entre les ratios d’endettement financier et ajusté reste relativement constant, suggérant que les ajustements n’affectent pas fondamentalement la tendance générale.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la détérioration de la performance au fil des années. Le bénéfice net, initialement positif, a évolué vers des pertes significatives.

Bénéfice net (perte nette)

En 2017, le bénéfice net s'élevait à 685 108 milliers de dollars américains. Il a diminué à 424 858 milliers de dollars américains en 2018, puis est devenu négatif en 2019 avec une perte de 137 224 milliers de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est accentuée en 2020 et 2021, avec des pertes de 613 816 milliers et 150 773 milliers de dollars américains respectivement. En 2022, la perte nette a atteint 559 623 milliers de dollars américains.

Revenu

Le revenu a connu une légère augmentation entre 2017 et 2018, passant de 12 215 757 milliers de dollars américains à 12 349 301 milliers de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué progressivement, atteignant 12 028 797 milliers de dollars américains en 2019, 11 158 580 milliers de dollars américains en 2020, 9 233 028 milliers de dollars américains en 2021 et 7 867 778 milliers de dollars américains en 2022. Cette diminution du revenu coïncide avec l'augmentation des pertes nettes.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire descendante. Il est passé de 5,61 % en 2017 à 3,44 % en 2018. En 2019, il est devenu négatif (-1,14 %), et a continué à se détériorer en 2020 (-5,5 %) et 2021 (-1,63 %). En 2022, ce ratio a atteint -7,11 %, indiquant une perte importante pour chaque dollar de revenu.

Bénéfice net ajusté (perte nette)

Le bénéfice net ajusté a également montré une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que le bénéfice net non ajusté. Il a diminué de 717 731 milliers de dollars américains en 2017 à 599 016 milliers de dollars américains en 2018, puis est devenu négatif en 2019 (-251 639 milliers de dollars américains). Les pertes ajustées ont augmenté en 2020 (-692 234 milliers de dollars américains) et 2021 (-47 858 milliers de dollars américains), pour atteindre -430 727 milliers de dollars américains en 2022.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée a suivi une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, passant de 5,88 % en 2017 à 4,85 % en 2018. Il est devenu négatif en 2019 (-2,09 %) et a continué à diminuer en 2020 (-6,2 %) et 2021 (-0,52 %). En 2022, ce ratio a atteint -5,47 %.

En résumé, les données indiquent une érosion progressive de la rentabilité, caractérisée par une diminution des revenus et une augmentation des pertes nettes, tant ajustées que non ajustées. Les ratios de marge bénéficiaire nette confirment cette tendance défavorable.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une évolution fluctuante, passant d'un montant positif substantiel en 2017 à des pertes importantes et croissantes au cours des années suivantes, culminant avec la perte la plus élevée en 2022.

Bénéfice net (perte nette)

Une diminution constante du bénéfice net est observable, passant de 685 108 unités monétaires en 2017 à une perte de 559 623 unités monétaires en 2022. Cette tendance indique une détérioration de la rentabilité.

Les capitaux propres ont également montré une variabilité. Après une augmentation initiale, ils ont diminué de manière significative, avant de connaître une légère reprise en 2022. Cette évolution suggère des difficultés à maintenir une base financière solide.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont diminué de 2719 277 unités monétaires en 2017 à 1276 936 unités monétaires en 2021, puis ont augmenté à 1741 45 unités monétaires en 2022. Cette fluctuation pourrait être liée à des opérations de restructuration ou à des pertes accumulées.

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire descendante, passant d'un pourcentage positif élevé en 2017 à des valeurs négatives de plus en plus importantes. Le rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance similaire, bien que les valeurs soient légèrement différentes.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a chuté de 25,19 % en 2017 à -321,35 % en 2022, indiquant une efficacité décroissante de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également connu une baisse significative, passant de 28,44 % en 2017 à -227,56 % en 2022, confirmant la détérioration de la performance financière.

L'analyse du bénéfice net ajusté et des capitaux propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. Les pertes ajustées sont également importantes et croissantes, et les capitaux propres ajustés suivent une évolution similaire à celle des capitaux propres non ajustés.

Bénéfice net ajusté (perte nette)

Le bénéfice net ajusté a évolué de 717 731 unités monétaires en 2017 à une perte de 430 727 unités monétaires en 2022, reflétant une détérioration de la rentabilité même après ajustement.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés ont diminué de 2523 808 unités monétaires en 2017 à 1164 614 unités monétaires en 2021, puis ont augmenté à 189 281 unités monétaires en 2022, suivant une tendance similaire aux capitaux propres non ajustés.

En conclusion, les données financières indiquent une détérioration progressive de la performance financière sur la période analysée, caractérisée par des pertes nettes croissantes, une diminution des capitaux propres et une baisse significative du rendement des capitaux propres.

L'analyse des données financières révèle une détérioration progressive de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice net, initialement positif et substantiel, a connu une évolution négative, passant d'un gain de 685 108 unités monétaires en 2017 à une perte de 559 623 unités monétaires en 2022.

Le total de l'actif a d'abord augmenté, atteignant un pic de 7 790 515 unités monétaires en 2020, avant de diminuer significativement pour atteindre 5 130 572 unités monétaires en 2022. Cette diminution de l'actif est notable et pourrait indiquer des cessions d'actifs ou une dépréciation de leur valeur.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l'actif a suivi une trajectoire descendante, passant de 10,01% en 2017 à -10,91% en 2022. Cette évolution reflète la baisse de la rentabilité par rapport à l'actif total, confirmant la détérioration de la performance financière.

L'examen du bénéfice net ajusté présente une tendance similaire à celle du bénéfice net non ajusté, avec une transition d'un gain initial à une perte substantielle en 2022. Le bénéfice net ajusté a diminué de 717 731 unités monétaires en 2017 à une perte de 430 727 unités monétaires en 2022.

Le total de l'actif ajusté a également montré une augmentation initiale suivie d'une diminution, bien que moins prononcée que celle observée pour le total de l'actif non ajusté. Il est passé de 9 353 295 unités monétaires en 2017 à 5 130 572 unités monétaires en 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a également connu une baisse significative, passant de 7,67% en 2017 à -8,4% en 2022. Cette évolution confirme la détérioration de la rentabilité, même après ajustement.

En résumé, les données indiquent une tendance générale à la baisse de la rentabilité et une diminution de l'actif au fil du temps. Les ratios de rendement de l'actif, tant ajustés que non ajustés, confirment cette détérioration de la performance financière.