Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Bed Bath & Beyond Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la baisse est observée sur la période, passant d'environ 1 041 788 milliers de dollars en février 2017 à environ 17 854 milliers de dollars en février 2022. Après une période de fluctuation modérée avec un pic en mars 2018 à 859 689 milliers, un déclin significatif est visible à partir de février 2020, culminant en 2022 avec une valeur très faible, indiquant une réduction drastique de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie opérationnels nets.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Une tendance contrastée apparaît sur la période, débutant à environ 749 614 milliers de dollars en février 2017 et atteignant un sommet en février 2019 à 664 235 milliers de dollars. Cependant, après cette période de précaution, une baisse progressive s'amorce, surtout en 2020 et 2021, avec une chute notable en 2022 à -323 165 milliers de dollars, indiquant une sortie de trésorerie nette et une dégradation significative de la rentabilité financière de l'entreprise. La disparition du FCFF positif en 2022 souligne une situation financière préoccupante, notamment en termes de capacité à créer de la valeur à partir de ses opérations.
Intérêts payés, nets d’impôt
Bed Bath & Beyond Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
2 2022 calcul
Paiements d’intérêts, impôts = Paiements d’intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif d'imposition a connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. En 2018, il s’établissait à 38,93 %, puis a fortement diminué à 12,38 % en 2019. Ensuite, une augmentation à 19,75 % a été observée en 2020, suivie d'une forte hausse à 55,17 % en 2021, avant de redescendre à 21 % en 2022. Ces variations indiquent une instabilité dans la charge fiscale effective, potentiellement liées à des changements dans la législation fiscale, à des ajustements comptables ou à des événements exceptionnels affectant la fiscalité de l’entreprise.
- Paiements d’intérêts, nets d’impôt
- Les paiements d’intérêts nets d’impôt présentent une tendance globalement décroissante, passant de 81 400 US$ en milliers en 2017 à un minimum de 33 847 US$ en 2021. En 2017, ces paiements étaient significativement plus élevés, mais ils ont diminué de manière progressive, atteignant leur valeur la plus basse en 2021. En 2022, cette valeur a augmenté à 52 140 US$ en milliers, indiquant un léger rebond. La réduction globale des paiements d’intérêts peut refléter une gestion de la dette plus efficace ou une réduction de l’endettement au fil du temps, avec une augmentation en 2022 pouvant témoigner d’un refinancement ou d’un changement dans la structure de la dette.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Bed Bath & Beyond Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Amazon.com Inc. | |
| Home Depot Inc. | |
| Lowe’s Cos. Inc. | |
| TJX Cos. Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Bed Bath & Beyond Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 févr. 2022 | 27 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 2 mars 2019 | 3 mars 2018 | 25 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
3 2022 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une baisse significative entre 2017 et 2020, passant d'environ 6,72 milliards USD à environ 1,04 milliard USD, indiquant une dépréciation notable ou une diminution de la valorisation de l'entreprise durant cette période. Cependant, à partir de 2021, une reprise est observable avec une nouvelle augmentation à environ 2,72 milliards USD, suivie d'une légère décroissance en 2022, où la valeur s'établit à environ 2,08 milliards USD. Ces fluctuations peuvent refléter des changements dans la performance opérationnelle, dans la perception du marché ou dans la restructuration de l'entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l'entreprise (FCFF)
- Le FCFF montre une tendance générale de diminution dans la période, passant de 749 614 USD en 2017 à 118 878 USD en 2021. La valeur devient négative en 2022, s'élèvant à -323 165 USD, ce qui indique que l'entreprise a généré moins de trésorerie disponible que ses besoins de financement ou d'investissement, avec un déficit lors de cette dernière année. La croissance en volume jusqu'en 2019 s'est inversée en 2020, puis de nouveau en 2021, ce qui pourrait correspondre à des pressions opérationnelles ou à des investissements importants.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a connu une forte variation. En 2017, il s'établissait à 8,97, puis a diminué pour atteindre un minimum de 2,75 en 2020, ce qui indique une amélioration relative du ratio de valorisation par rapport à la génération de trésorerie. En 2021, le ratio est absent, peut-être en raison d'une donnée manquante ou d'une anomalie dans le calcul. En 2022, une valeur anormalement élevée, non mentionnée, est notée, suggérant une dégradation de la valorisation relative par rapport à la trésorerie générée, probablement en lien avec la perte de flux de trésorerie et la fluctuation de la valeur d'entreprise.