Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Bed Bath & Beyond Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
- Évolution du passif
- Entre 2017 et 2022, la proportion du total du passif et des capitaux propres représentée par le total du passif a augmenté de façon significative, passant de 60,28 % à 96,61 %. Cette augmentation indique une croissance du poids des dettes et des obligations dans la structure financière de l'entreprise. Plus précisément, la part du passif à court terme a connu une hausse notable, passant de 29,69 % à 40,44 %, suggérant une augmentation des obligations à court terme, notamment liées aux passifs courants et aux contrats de location.
- Structure des passifs courants
- Les passifs courants ont représenté une part conséquente et croissante du passif total, passant de 29,69 % en 2017 à 40,44 % en 2022. La composition montre une augmentation marquée des passifs liés aux contrats de location-exploitation, qui sont passés de l'absence de données en 2019 à une présence progressive jusqu'à 6,75 %, indiquant une croissance dans cette catégorie. La proportion des comptes créditeurs est restée relativement stable, oscillant autour de 17 %, mais leur part dans le passif total a été affectée par la croissance globale du passif.
- Passifs non courants
- La part des passifs non courants s'est accentuée, passant de 30,59 % en 2017 à 56,17 % en 2022. Cette tendance reflète une augmentation des dettes à long terme et des passifs liés à des contrats de location-exploitation non courants, qui ont considérablement augmenté, notamment dans leur pourcentage relatif au total des passifs et capitaux propres. Cette évolution pourrait indiquer une stratégie de financement à long terme ou des obligations hors bilan ayant été externalisées dans ces catégories.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une réduction en pourcentage, passant de 39,72 % en 2017 à 3,39 % en 2022. Cette baisse significative indique une augmentation du ratio de dettes par rapport aux fonds propres, potentiellement liée à une montée des obligations ou à une dépréciation des fonds propres en pourcentage du total du passif et des capitaux propres. Malgré cette baisse en pourcentage, les composants individuels tels que le capital versé supplémentaire et les bénéfices non répartis ont augmenté en valeur absolue, ce qui peut indiquer une accumulation de profits ou des apports en capital importants.
- Dette à long terme
- La proportion de la dette à long terme dans le passif total a connu une fluctuation, passant de 21,79 % en 2017 à un pic de 23 % en 2022, suggérant une augmentation relative de cette catégorie de dettes, en particulier dans le contexte de l'augmentation globale des passifs. Cette tendance pourrait refléter une stratégie d'endettement à long terme visant à financer les opérations ou la croissance de l'entreprise.
- Stock de trésorerie
- Le stock de trésorerie à prix coûtant a connu une dégradation en valeur absolue et relative, passant d'un score négatif de -149,22 % du total du passif et des capitaux propres en 2017 à -227,76 % en 2022. La tendance indique une augmentation du déficit en trésorerie, ce qui pourrait signaler une difficulté de liquidité ou une utilisation accrue des ressources de trésorerie dans le financement des activités ou des obligations.
- Autres indicateurs financiers
- Les bénéfices non répartis ont augmenté en valeur absolue, passant de 160,73 % à 188,4 %, ce qui reflète une accumulation des résultats non distribués sur la période. Par contre, l'unité d'actionnement général montre une forte dépendance au financement par endettement, tandis que la proportion d'actions ordinaires a été relativement stable, consolidant la structure de capital en dépit de la croissance de l'endettement et du développement des passifs.