Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Bed Bath & Beyond Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
MVA
Bed Bath & Beyond Inc., MVAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Analyse des tendances de la valeur marchande (juste) de Bed Bath & Beyond
- Au cours des six périodes analysées, la valeur marchande de l'entreprise a connu une évolution caractérisée par une forte baisse entre 2017 et 2020, suivie d'une reprise partielle en 2021, puis à nouveau une diminution en 2022. Plus précisément, la valeur marchande a diminué de près de 4 millions de dollars entre 2017 et 2018, puis a continué à décliner en 2019 et 2020, atteignant un creux en 2020. En 2021, une hausse substantielle a été observée, passant de l’ordre de 3,9 milliards à environ 5,8 milliards de dollars, mais cette remontée n’a pas été maintenue, la valeur ayant fortement chuté en 2022 à environ 4,1 milliards de dollars.
- Analyse des tendances du capital investi
- Le capital investi a connu une baisse progressive sur la même période, passant d’environ 6,7 milliards de dollars en 2017 à moins de 3,3 milliards en 2022. La tendance montre une réduction constante de l’investissement en capitaux, avec une diminution régulière à chaque année, traduisant probablement une stratégie de désinvestissement ou une gestion prudente de l’actif à long terme.
- Analyse de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande, qui reflète la différence entre la valeur marchande et le capital investi, a connu des fluctuations importantes. Elle est passée d’une valeur positive notable en 2017, à environ 3,1 millions de dollars, puis a connu des périodes de déclin profond, devenant négative en 2018, 2019 et 2020, avec un point bas d’environ -1,2 milliard de dollars. En 2021, une forte reprise a été observée avec une valeur positive de 1,59 milliard, mais cette tendance s’est inversée en 2022, avec une nouvelle baisse pour atteindre une valeur de 845 millions de dollars. Ces mouvements indiquent une période de crise et de désalignement entre la valeur marchande et le capital investi, suivie d’un rebond temporaire et d’une nouvelle détérioration.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Bed Bath & Beyond Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 févr. 2022 | 27 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 2 mars 2019 | 3 mars 2018 | 25 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande de l'entreprise a connu une forte fluctuation sur la période analysée. En 2017, elle était à un niveau élevé, atteignant plus de 3,14 milliards de dollars, avant de chuter drastiquement en 2018, devenant négative à environ -470 millions de dollars. La tendance négative s'est poursuivie en 2019 avec une valeur encore plus inférieure, atteignant -296 millions de dollars. Lors de l'exercice 2020, la MVA a connu une dégradation remarquable, passant à environ -1,15 milliard de dollars. Par la suite, une amélioration importante a été observée en 2021, avec une reprise à près de 1,59 milliard de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2022 pour atteindre 845 millions de dollars, soit une baisse par rapport à 2021. Cette évolution indique une période de crise suivie d'une reprise significative, puis d'une nouvelle baisse, reflétant probablement des événements internes ou externes influençant la valeur perçue de l'entreprise sur le marché.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une tendance à la baisse constante tout au long de la période. En 2017, le capital s’élevait à environ 6,68 milliards de dollars, puis a diminué chaque année, atteignant 3,29 milliards de dollars en 2022. Cette réduction du capital investi suggère une possible désinvestissement, une gestion plus rigoureuse des ressources ou une réduction des actifs investis dans l'entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une variabilité notable, oscillant entre des valeurs positives et négatives. En 2017, le ratio était de 47,03 %, indiquant une marge favorable entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi. En 2018 et 2019, il est devenu négatif, à respectivement -7,18 % et -5,13 %, témoignant d'une dégradation de la performance ou d’un décalage défavorable entre la valeur créée et le capital investi. En 2020, le ratio s’est fortement dégradé à -22,67 %, correspondant à une période de forte perte de valeur ajoutée par rapport au capital investi. En revanche, en 2021, une nette amélioration a été constatée, avec un ratio positif de 37,33 %, témoignant d’une récupération de la capacité de l’entreprise à générer de la valeur par rapport à ses investissements. Toutefois, en 2022, le ratio a légèrement diminué pour atteindre 25,72 %, indiquant une diminution partielle de cette performance mais conservant encore une certaine capacité à créer de la valeur.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Bed Bath & Beyond Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 févr. 2022 | 27 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 2 mars 2019 | 3 mars 2018 | 25 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
1 MVA. Voir les détails »
2 2022 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (VAM)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution très volatile au cours de la période analysée. Après une valeur significative de 3 142 193 milliers de dollars en février 2017, celle-ci a chuté de manière substantielle en 2018 pour atteindre une valeur négative de -470 451 milliers de dollars. La tendance négative s’est poursuivie en 2019, avec une diminution à -296 649 milliers de dollars, suivie d’une nouvelle baisse significative en 2020 culminant à -1 155 131 milliers de dollars. Ce déclin continu indique des difficultés accrues dans la création de valeur sur cette période. En revanche, une forte reprise a été observée en 2021, avec une valeur positive de 1 590 437 milliers de dollars, puis une nouvelle diminution en 2022, revenant à 845 609 milliers de dollars. Globalement, cette évolution met en évidence une année de déclin majeur suivie d’une période de redressement, mais avec une certaine volatilité persistante.
- Revenus
- Les revenus ont présenté une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Après une valeur initiale de 12 215 757 milliers de dollars en 2017, ils ont augmenté légèrement en 2018 pour atteindre 12 349 301 milliers de dollars, puis ont commencé à diminuer progressivement pour atteindre 12 028 797 milliers en 2019. La tendance s’est accentuée en 2020, avec une chute à 11 158 580 milliers, poursuivant en 2021 à 9 233 028 milliers, et se poursuivant également en 2022 avec 7 867 778 milliers de dollars. Cette dynamique indique une dégradation continue des revenus, probablement en lien avec des difficultés commerciales ou un marché en contraction.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio est un indicateur clé de la rentabilité relative par rapport à la création de valeur marchande. En 2017, il était positif à 25,72 %, ce qui reflète une rentabilité importante. En 2018 et 2019, ce ratio devient négatif (-3,81 % puis -2,47 %), indiquant une dégradation de la rentabilité et probablement des pertes ou marges réduites par rapport à la marché. La tendance négative se poursuit en 2020 avec un ratio très défavorable de -10,35 %, renforçant la perception d’une période de crise ou de déstabilisation. En 2021, une amélioration notable est observée avec un ratio positif de 17,23 %, témoignant d’une récupération de la rentabilité relative. En 2022, le ratio demeure positif mais en baisse à 10,75 %, indiquant une stabilisation mais une rentabilité encore inférieure à celle de 2017. Globalement, cette évolution reflète une période initiale de forte rentabilité, suivie d’une crise profonde, puis d’une récupération partielle.